基金、銀行、基金香港子公司聯手
滬港通開閘在即,各路機構投資者積極創新“赴港”布局。近期,招商銀行私人銀行推出QDII跨境投資產品,創新引入了南方東英旗下的大中華股票型基金,形成跨境投資新模式。
據了解,這一模式涉及到招商基金、招商銀行、南方東英三方,通過招商基金QDII資管計劃,投資南方東英旗下的大中華股票型基金,而招商銀行私人銀行部則負責獨家代銷。據悉,這款產品目前正在發售之中。資料顯示,南方東英旗下的大中華股票型基金成立于2011年,主要投資于美國及香港上市的中資概念股,過去3年多累計業績超過65%。
當被問及這一模式是否會被復制,繼續與其他公司合作時,招商基金國際業務部總經理蔣榕烽表示,不排除和其他機構合作的可能。不過,在選擇產品時會堅持兩個標準,第一,發行機構要有較好的運營機制,風險控制能力強;第二,看重產品業績的穩定性和持續性。據介紹,招商基金之前和招商銀行有過這類模式合作,推出的是海外優秀基金。
蔣榕烽還透露,在當前時間點推出這一QDII資管計劃主要有4個原因,第一,是受到滬港通的刺激。預計隨著滬港通10月開通,港股市場會有一波不錯的行情;第二,相對于美國、日本等市場,目前海外中資股估值水平有較大吸引力。第三,香港中小盤股估值目前遠低于國內同類股票,而長期看中國資本管制會逐步放松,境內資金進一步出海后,香港成長股的升值空間較大。第四,境內互聯網公司70%以上在海外上市,而投資香港市場可以直接投資稀缺品種。
蔣榕烽強調,內地客戶對投資海外資產興趣濃厚。他表示,最近一兩年,信托產品兌付風險開始暴露,客戶開始對這類產品態度謹慎。同時,海外市場表現不錯,吸引了很多客戶關注。再加上市場對人民幣升值預期較前幾年發生較大變化,過去預測人民幣每年升值3%至5%的預期已經有所改變,而今年市場表現也顯示出這一變化,未來可能雙向波動。
另外,還有業內人士表示,QDII專戶讓內地投資者有機會接觸香港地區的優質產品,也是為中港基金互認做好熱身。