一、2010年國際金融市場交易量和格局
2010年，隨著世界經濟持續復蘇，全球金融活動也趨于活躍，主要金融市場交易規模出現不同程度增長。發達國家仍然主導著國際金融市場格局，而新興市場經濟體在國際金融市場的重要性有所上升。
(一)倫敦、紐約和東京仍是全球三大外匯交易中心，全球外匯市場成交量穩步上升
1、倫敦、紐約和東京仍是全球三大外匯交易中心。
全球外匯市場交易的地理格局變化不大，倫敦、紐約和東京仍是全球三大外匯交易中心。根據國際清算銀行(BIS)每三年一次的調查，2010年，英國在全球外匯交易中的領先地位進一步上升，其在外匯市場交易中的份額由三年前的34%升至2010年4月的37%。美國位列第二位，市場份額由三年前的17%升至2010年4月的18%。
日本以6%的份額位居全球第三大外匯交易中心。市場份額排名第四至第七的國家或地區分別為新加坡(5%)、瑞士(5%)、香港特別行政區(5%)和澳大利亞(4%)。
2、全球外匯市場成交量穩步上升，外匯掉期仍是主要交易工具。
全球外匯市場日均交易量約為4.0萬億美元，較2007年增長20%。在各類交易工具中，外匯掉期仍是最主要的交易工具，其市場份額為44%，較三年前下降7個百分點；而即期交易和遠期交易占總成交量的比重分別為37%和12%，比三年前分別上升7個和1個百分點；期權和其他交易工具占比下降1個百分點至5%。3、美元仍是外匯交易的主導貨幣，土耳其、中國、韓國等新興市場經濟體貨幣在外匯交易中的比重上升。
外匯市場交易幣種中，美元仍占絕對的主導地位，但其市場份額略有下降。2010年4月，按雙邊統計，美元的份額由三年前的85.6%降至84.9%。歐元、日元的市場份額有所上升，英鎊的份額則有所下降。新興市場經濟體貨幣在外匯市場交易中的比重上升，如人民幣元、俄羅斯盧布、印度盧比、巴西雷亞爾和土耳其里拉等貨幣的市場份額都有所上升(見表2.1)。
4、報告交易商與其他金融機構間的交易占比明顯上升，首次超過報告交易商之間的交易占比，跨境外匯交易占比繼續上升。
從交易對手方的角度來看，2010年國際外匯市場成交量的上升主要歸功于包括非報告銀行、對沖基金、養老基金、共同基金、保險公司和中央銀行等在內的其他金融機構參與的交易額的增長。2010年4月，報告交易商與其他金融機構間的交易額占比上升8個百分點
至48%，首次超過報告交易商之間的交易額占比(39%)。報告交易商與非金融客戶間的交易額占比下降5個百分點至13%。
外匯交易活動更加全球化，跨境外匯交易額約占全部外匯交易額的三分之二。2010年4月，本地外匯交易額占比為35%，跨境外匯
交易額占比上升3個百分點至65%。
5、芝加哥商業交易所集團(CMEGroup)的外匯期貨成交量繼續保持全球領先地位。
芝加哥商業交易所集團的外匯期貨成交量繼續保持全球領先低位。2010年其成交量最大的三個品種——歐元、日元、英鎊期貨全年分別成交8623萬手、3186萬手和3022萬手，分別較上年增長58.5%、40.1%和21.6%。
(二)英國是跨國借貸業務的集中地，全球場外利率衍生品市場規模小幅增長
1、英國是跨國借貸業務的集中地。
英國仍是國際跨境銀行業務最大的交易中心。據倫敦國際金融服務協會(IFSL)的統計，2010年3月末，在跨境借出方面，英國占全球跨境借出總余額的份額為18%，其次是美國(11%)、日本(8%)、法國(8%)、德國(6%)、新加坡(3%)和香港(3%)；在跨境借入方面，英國占全球跨境借入總余額的份額為21%，其次是美國(12%)、法國(9%)、德國(6%)和日本(3%)。
2、全球場外利率衍生品市場規模小幅增長。
據國際清算銀行(BIS)統計，截至2010年6月末，全球場外(OTC)利率衍生品市場名義余額達451.8萬億美元，比2009年末小幅增長0.4%。其中，利率遠期、互換和期權的名義余額分別為56.2、347.5和48.1萬億美元，比2009年末分別增長8.6%、-0.5%和-1.5%。
3、芝加哥商業交易所集團和紐約—泛歐交易所集團(NYSEEuronext)短期利率期貨成交量大幅回升，市場份額繼續保持全球領先地位。
芝加哥商業交易所集團和紐約—泛歐交易所集團的短期利率期貨成交量繼續保持全球領先地位。2010年，全球成交量最大的三個短期利率期貨品種——3個月歐洲美元存款期貨(CMEGroup)、3個月歐元存款期貨(NYSEEuronext)、3個月英鎊存款期貨(NYSEEuronext)分別成交51096萬手、24850萬手和11294萬手，分別較上年上升16.8%、29%和9%。
(三)美國、歐元區、日本、英國在全球債券市場占據絕大多數份額，全球債券市場未清償余額下降
1、美國、日本占據全球國內債券余額的絕大多數份額，美國、英國、歐元區占據全球國際債券余額的絕大多數份額。據BIS統計，2010年6月末，全球債券市場債券未清償余額為89.28萬億美元，較2009年末下降5.2%。其中，在本國市場上發行的國內債券未清償余額為63.71萬億美元，比2009年末下降1.0%；在境外市場上發行的國際債券未清償余額為25.57萬億美元，比2009年末下降2.2%。
國際債券市場方面，按發行人居住地的國別劃分，美國、英國、德國、荷蘭、法國和西班牙發行的國際債券未清償余額在全球排名前六位。其中，美英德三國的國際債券余額占據全球總余額近半成份額。
國內債券市場方面，美國、日本、意大利、法國、中國和德國的債券未清償余額在全球排名前六位。其中，美日兩國的國內債券余額仍然占據全球總余額近六成份額，中國占比由3.7%上升至4.5%。
2、金融機構是國際債券的主要發行人，政府則是國內債券的主要發行人。
截至2010年6月末，國際債券發行方面，金融機構發行的債券占比最大，為78.5%，其次是公司發行人和政府，市場份額分別為12.6%和8.9%。國內債券發行方面，政府發行的債券未清償余額最大，占比55.5%，金融機構次之，市場份額為33.7%，而公司發行人的份額為10.8%。
3、歐元、美元仍是國際債券發行的主要幣種。
國際債券的發行幣種以歐元和美元為主。2010年6月末，以歐元和美元標價的國際債券未清償余額分別占43.5%和40.0%。其他占比較大的貨幣是英鎊(8.1%)、日元(2.8%)、瑞士法郎(1.4%)、加拿大元(1.3%)、澳大利亞元(1.1%)。
4、芝加哥商業交易所集團和歐洲期貨交易所(Eurex)的長期利率期貨成交量繼續保持全球領先地位。
2010年，芝加哥商業交易所集團和歐洲期貨交易所兩個交易量最大的品種——10年期美國國債期貨和10年期德國國債期貨全年分別成交29372萬手和23148萬手，較上年分別上升54.7%和28.1%。
(四)全球股票市值繼續回升，中國股票市場規模增長顯著1、全球股票市值大幅回升，市值排名前五位交易所集中在美國、日本、歐元區和英國。
2010年全球股票市值繼續增長，據世界交易所聯盟(WFE)的不完全統計，2010年末全球主要證券交易所的股票市值約為54.88萬億美元，較上年同期上升18%，接近2007年末的水平。全球股票市值最大的五家交易所依然是紐約交易所集團美國區(NYSEEuronextUS)、納斯達克(NASDAQOMX)、東京證券交易所集團(TSE)、倫敦證券交易所集團(LSEGroup)和紐約交易所集團歐洲區(NYSEEuronextEurope)，2010年其股票市值較上年分別上漲13.2%、20.1%、15.8%、4.6%和2.1%。五大交易所股票市值在全球股票市值中所占的比重分別為24.4%、7.1%、7.0%、6.6%和5.3%，合計占比50.4%。
上海證券交易所2010年股票市值微升0.4%，仍然位居全球第六位，但其占全球股票市值的比重下降近1個百分點至4.9%。香港交易所(HKEx)股票市值增長17.6%，全球占比為4.9%，位列第七位。印度的兩家證交所——孟買證交所(BSE)和國家證交所(NSE)股票市值分別增長24.9%和30.4%，分別位列全球第九位和第十位。巴西交易所(BM&FBOVESPA)股票市值上升15.6%，居第十一位。
2、全球股票市場融資規模上升，紐約交易所集團美國區和香港交易所的股市融資額位居全球第一、二位，香港交易所和深圳證券交易所的首次公開發行融資額位居全球第一、二位。
2010年，全球股票市場共融資(包括首次公開發售和再融資)9661億美元，較上年上升13%。NYSEEuronext(US)、HKEx、BM&FBOVESPA、上海證券交易所和LSEGroup的融資規模位居全球前五位，其占全球股票市場融資額的比重分別為21.5%、11.3%、10.4%、8.6%和6.3%。其中，HKEx和上海證券交易所的融資額在全球股市總融資額的比重有所上升，分別上升1.8個和3個百分點，HKEx由第四位上升至第二位。
2010年，全球股票市場首次公開發行(IPO)融資規模為2962億美元，較上年大幅增長146%，占全部融資規模的比重由上年的14%上升至30.7%。其中，HKEx和深圳證交所的IPO融資規模分別位居第一位和第二位，全球占比分別為19.4%、14.9%。之后依次是NYSEEuronext(US)、上海證券交易所、澳大利亞證交所和LSEGroup，其全球占比分別為11.4%、9.9%、8.2%和6.8%。
3、全球股票成交規模繼續下降，上海證交所和深圳證交所股票成交規模躋身世界前五。
2010年，全球股票成交規模繼續下降。具體來看，全球證券交易所股票(含投資基金)成交金額63.09萬億美元，較上年下降28%。
成交金額最大的五大交易所分別是NYSEEuronext(US)、NASDAQOMX、上海證券交易所、TSE和深圳證券交易所，其全球占比分別為28.2%、20.1%、7.1%、6.0%和5.7%。其中，NASDAQOMX和上海證券交易所股票成交額較上年分別下降7.0%和11.1%，NYSEEuronext(US)、TSE和深圳證券交易所股票成交額較上年分別增長1.6%、2.3%和28.9%。中國的兩家證交所同時躋身于五強之列，總份額12.8%。紐約兩大證交所總份額由上年的58%下降至48.3%。
4、芝加哥商業交易所集團和歐洲期貨交易所的股指期貨成交量繼續保持全球領先地位。
據WFE的不完全統計數據，2010年CMEGroup和Eurex成交的股指期貨合約分別為69515萬手、40777萬手，較上年分別上升-1.1%和10.9%，位居全球第一位和第二位。NSE、日本大阪證券交易所(OsakaSE)和倫敦國際金融期貨交易所(NYSELiffeEurope)的成交量分別為15635萬手、14760萬手和9427萬手，分別位居第三至第五位。
(五)倫敦、紐約是世界黃金現貨、期貨交易中心，全球黃金交易量上升
倫敦是世界上最大的黃金場外交易中心，其次是紐約、蘇黎世、東京、悉尼和香港；黃金的交易所市場交易主要在紐約商業交易所(NYMEX)、東京工業品交易所(TOCOM)和印度多種商品交易所(MCX)進行。
場外市場方面，2010年倫敦貴金屬協會(LBMA)的黃金成交清算量為46.29億盎司，較上年下降10%；黃金清算金額為5.7萬億美元，較上年上升14%。
交易所市場方面，據各交易所統計數據，NYMEX、MCX和TOCOM三家交易所的成交量分別為44.73億盎司、5.22億盎司和3.92億盎司，較上年分別增長27.3%、18.9%和2%。
(六)紐約、芝加哥和倫敦保持在商品期貨市場的領先地位，全球商品期貨成交量繼續增長據美國期貨業協會(FIA)的統計數據，2010年全球在交易所交易的商品期貨產品共成交26.97億手，較上年增長30.3%，其中農產品(17.00,0.01,0.06%)、能源產品和金屬類產品分別成交12.46億手、6.51億手和8.01億手，較上年分別增長41.2%、10.0%和34.2%。CBOT、NYMEX和
LME繼續保持各自在農產品、能源產品和金屬類產品期貨交易方面的領先地位。