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| 2008-06-19 作者:朱賢佳 來源:上海證券報 |
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次貸危機令金融機構焦頭爛額，但高盛集團卻再一次證明了自己經歷大風大浪的能力。高盛集團18日公布，第二財政季度凈利潤在信貸損失的拖累下減少11%；雖然許多人預計今春高盛集團的業績會出現惡化，但這份“成績單”仍好于上一財季。
高盛首席執行官羅伊德·布蘭克菲恩表示，公司以實事求是的態度看待當前的挑戰，但同時認為市場動蕩會催生機遇，當機遇出現時，高盛集團會抓住其中最有利的并加以利用。
在截至5月30日的第二財政季度中，高盛集團凈利潤為20.9億美元，合每股收益4.58美元，低于上年同期的凈利潤23.3億美元，合每股收益4.93美元。最新公布的業績包括了大約7.75億美元的與發行非投資級信貸產品有關的損失，其中對沖損失5億美元。高盛集團是華爾街市值最高的投行。
第二財季收入由上年同期的203.5億美元減少至176.4億美元，主營業務收入下降7.5%，至94.2億美元。接受湯姆森-路透調查的分析師此前平均預計，該公司第二財季每股收益3.42美元，收入87.4億美元。
布蘭克菲恩說，考慮到當前市場環境艱難，公司對第二財季能夠實現強勁業績感到特別欣慰。
此外，高盛日前發出了相信市場已接近谷底的信號：它計劃挽救去年8月倒閉的價值70億美元的結構性投資工具SIV結構性投資工具。
53歲的高盛董事長、曾為黃金銷售人員的布蘭克菲恩曾向同事表示，一旦“耐心資本”，也就是那些愿意等到信貸危機結束的關注價值的投資者收購問題資產，就預示著市場即將見底。高盛收購這家原名Cheyne金融的SIV后，將拍賣這一陷入僵局的投資組合中的部分資產，并將其余部分配置到一個新的投資工具中。優先債權人會拿回部分資金。
高盛首席財務長大衛·維尼爾說，Cheyne的交易是預示市場見底的一個操作例子，而出售抵押貸款投資組合則是另一個例證。但他仍然警告說：“要看到更多的這類行動才能認為我們已經處于谷底。”維尼爾說：“當前的市場狀況好于三個月前，但我們不知道它會不會繼續好轉。我們的狀況也憂慮重重。”
此外，高盛分析師團隊在17日發布的報告中提到，全球信貸危機見底將在２００９年，因此“只有到那時（美國）銀行業才可能出現轉機”。實力相對較弱的銀行很難通過合并獲益，在信貸緊縮背景下，銀行業兼并重組交易的數量會下降。對于大型銀行而言，不良資產和財務要求也會使其“步履蹣跚”。
這份報告還預測，由于全球信貸危機還將持續并造成各類財務損失，美國各銀行可能還需籌措６５０億美元的額外資本金。
以分析師拉姆斯登為首的高盛分析師團隊指出，目前為止美國銀行業已經籌措了１２００億美元，以保證資本充足率。
高盛表示，其已經下調了１４家銀行的股價目標值和１１家銀行的每股盈利預測值。這其中包括美聯銀行、美國銀行、美國銀行公司以及富國銀行等主要商業銀行。
高盛公司在今年３月份曾預計，全球次貸相關損失預計將高達１．２萬億美元，其中華爾街的損失占近四成。
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