為了改善公司資產負債情況，美國最大的銀行花旗集團正在準備將總額達120億美元的杠桿貸款和債券資產折價出售。華爾街日報等多家美國媒體披露，花旗已接近就本次交易達成一致，對手方是阿波羅集團、TPG以及百仕通（黑石）等美國私人股權（PE）投資基金。

按原價九折出售

　　華爾街日報昨天引述知情人士的話報道稱，花旗已接近與上述私人股權巨頭達成交易。不過花旗方面尚未作出回應。
　　花旗集團此前公布，截至去年第四財政季度末，該行共持有約430億美元杠桿貸款，而此次的120億美元出售交易，有望使花旗的杠桿貸款組合規模大幅下降。
　　花旗等華爾街大行此前都曾通過發債來為過去幾年的杠桿收購熱潮提供資金支持。而去年夏季信貸危機的爆發導致高風險債券及貸款需求枯竭，從而使得花旗等公司面臨數十億美元的壞賬。
　　知情人士透露，雖然交易的細節仍在商討，但阿波羅資產管理公司(Apollo)、百仕通和TPG將以折扣價購得以上貸款組合，折扣比例可能約為90%。
　　據稱，花旗此次出售的資產組合中包括阿波羅、百仕通和TPG的并購融資貸款，也有其他私人股本公司的債務。阿波羅將購買其中一半，百仕通和TPG收購剩余部分。
　　今年以來，花旗的股價已累計下跌19%。到目前為止，該行已披露了高達240億美元的次貸相關資產沖擊，但市場仍擔心花旗還會發布更多壞消息。
　　紐約史密斯資產管理公司的基金經理人史密斯表示，在花旗出售120億美元不良貸款資產后，花旗的投資人對于該行可能披露更多貸款資產沖減的擔憂會有所減輕。在昨天歐洲交易中，花旗的股價一度上漲2%。

為一季度財報“減負”

　　知情人士稱，花旗計劃趕在下周就完成本次出售交易。因為在18日也就是下周五，該行將發布第一季度業績。
　　為了不致再次給投資人交出一份“丑陋”的成績單，花旗當然希望把這些不良資產越早剝離越好。
　　花旗今年1月公布，由于出現了高達180億美元的次貸相關損失，公司在去年第四季度凈虧損98.3億美元（每股凈虧損1.99美元），為該公司有史以來的最大季度虧損，也是花旗自上世紀90年代以來首次出現季度虧損。
　　除了高達180億美元的次貸相關資產損失計提外，花旗美國消費信貸業務在去年第四季度還遭受了41億美元額外損失。在第四季度，花旗的收入下降了70%，至72.2億美元，前一年為238.3億美元。
　　為了填補資金缺口，花旗1月份宣布向包括新加坡政府投資公司和科威特投資局等海內外投資人進一步融資145億美元。去年11月，花旗曾以出售可轉債的方式向阿布扎比投資局融資75億美元。
　　曾準確預測花旗將調降股息的Oppenheimer公司知名分析師惠特尼上月表示，花旗第一季度每股虧損金額將大于先前預測。她預計，由于第一季度房貸和擔保債權憑證資產進一步計提損失，花旗第一季預計每股虧損1.15美元，遠高于她原先預測的28美分。
　　去年底惠特尼曾準確預測到，為了維持資本金水平，花旗將調降股利。在去年10月31日的一份報告中，位列美國《福布斯》雜志2007年度證券分析師排名第二位的惠特尼宣布下調對花旗的投資評級，此舉隨即引發投資人在次日瘋狂拋售花旗股票，其股價暴跌6.9%。