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A股市場近日幾次跳水，讓還沉浸在去年市場升溫時“閉著眼掙錢”美夢中的投資者們驟然驚醒。
北京的李女士幸運地躲過了這次震蕩。早在去年年底市場調整時，她就把全年盈利和本錢全部拿出，轉而投資了銀行理財產品。“收益率或許有限，不過安穩(wěn)些吧”。她的投資理念是：市場風險正在放大，自己玩兒不轉，就要找專業(yè)理財人士“幫你理財”。
“如果等股市暴跌幾百點，直到賠了本錢，才想起找專業(yè)人士，是不是太晚了？”中國金融理財標準委員會副秘書長高磊說，這是個財富涌流的時代，一方面老百姓有錢了，另一方面金融市場越來越復雜。“就像有病了要看醫(yī)生，有錢了也要找理財師”。
可是，當下國內理財市場的現(xiàn)狀卻并不如意。用高磊的話說就是：“需求極端旺盛，供給嚴重不足。”
從“少數(shù)人的游戲”到“大眾需求”
兩年來，投資理財市場正在從“少數(shù)人的游戲”向“大眾需求”快速發(fā)展。
CTR市場研究公司最近一項調查顯示，過去一年里，1／3的家庭購買了股票，其中高收入家庭購買股票的比例超過了50％，成為儲蓄之后第二大理財品種；24％的家庭購買了基金，高收入家庭超過了1／3，基金和保險的資產也各占到了居民總金融資產的一成左右。
值得關注的是，在預期分析中，雖然只有3．7％的居民打算購買銀行理財產品，但該數(shù)字高出去年一倍，成為未來頗受投資者關注的“熱門投資品”之一。
那些“渴望科學的投資指導和合理的投資產品”的需求，到底來自哪些人群？一個經常被引用的數(shù)據(jù)稱，在中國中等收入階層人數(shù)已占到總人口的近1／5，約2．47億人，并且以每年1％的速度增加。如果這些“準富戶”是理財服務的“顯性群體”，滿足了基本衣食住行之后尚有結余的普通老百姓們，則是基數(shù)更為龐大的“潛在群體”，他們也“越來越迫切地尋找能讓手中有限的錢再生錢的途徑”。
“這個市場高速成長，很難進行精確統(tǒng)計。”高磊對記者稱，作為國際金融理財師認證協(xié)會（CFP）在中國的指定合作方，中國金融理財標準委員會幾年來已經向國內培養(yǎng)輸送了近兩萬名專業(yè)理財師。“這遠遠不夠。2005年國內某大銀行計劃培訓300名，覺得足夠了，可到今年，數(shù)量增加了10倍，還是不夠用。”
有業(yè)內人士稱，一個成熟的理財市場，至少要達到每三個家庭就擁有一位專業(yè)的金融理財師。據(jù)此估算，未來中國金融理財師職業(yè)的缺口可能高達50萬人。
銀監(jiān)會苦口婆心
在這個快速成長的市場，問題”與成績同樣引人注目。
一些業(yè)內人士向記者透露了目前理財市場常見的“陷阱”：其一，贖回陷阱。理財產品的銷售人員往往對“贖回條款”一筆帶過，投資者不明就理，一旦中途要取回資金套現(xiàn)，卻發(fā)現(xiàn)要么無法取回，要么就需支付相當數(shù)量“違約金”。其二，收益率陷阱。忽視收益風險對等原則，強調高收益卻口頭承諾“無風險投資”、“保本投資”。在收益率上含糊其辭，利用預期收益、累計收益、過往收益等概念誤導投資者。
今年年初，中國銀監(jiān)會有關負責人特意發(fā)出提示，廣大金融服務消費者投資理財，一定要樹立正確的觀念，避免走入誤區(qū)。銀監(jiān)會提出“五個方面”苦口婆心，也說明理財市場亟待規(guī)范——一是銀行理財不等于儲蓄存款。二是預期收益不等于實際收益。三是口頭宣傳不等于合同約定。四是別人說好不等于適合自己。五是投資理財不等于投機發(fā)財。
事實上，早在去年年中，中國理財市場的推動者之一、當時的央行副行長吳曉靈就在一次工作會上特別提醒：目前國內專業(yè)人才短缺，許多客戶經理把代客理財?shù)韧诋a品營銷，理財市場還有許多問題需要解決。
“專業(yè)理財師”
缺乏一個足夠規(guī)模、并盡職敬業(yè)的“專業(yè)理財師隊伍”，可以說是當下理財市場魚龍混雜的癥結之一。目前，銀行“理財工作室”，或是證券、保險公司的投資顧問，往往還是以推銷產品為主的“專家”，而那種能夠提供“第三方理財服務”的相對中立的專業(yè)金融理財師，在市場中仍比較少見。
高磊介紹，國內已獲得CFP專業(yè)資格認證的理財師，絕大多數(shù)也供職于銀行等金融機構，在具體業(yè)務中，他們有可能傾向于向客戶推薦本機構的產品，這有點像醫(yī)生代理藥品從中提成一樣，確實存在“利益沖突”。
不過他認為，經過層層篩選和高密度培訓的“專業(yè)理財師”應具備高度的職業(yè)道德。“你推薦的產品沒達到客戶要求，自然你的信譽就降低了，而且理財師所有的代理產品都必須公示，你要告訴客戶你從中拿了多少提成。這都是公開的市場規(guī)則。”
據(jù)調查，在金融市場較為成熟的美國，約有1／4的理財顧問是完全獨立的第三方公司，不銷售任何理財產品。
據(jù)了解，目前國內理財市場的收費標準比較模糊。比如，一份針對個人客戶的“理財規(guī)劃”到底收多少？業(yè)內把這戲稱為“算命版理財產品”，就是通過客戶個人信息提供一次性的咨詢服務。而理財師為客戶托管財產、或代理某種理財產品，則要依據(jù)具體金額收取相應的手續(xù)費和托管費。
高磊說，一名專業(yè)理財師，能夠針對個人或機構在事業(yè)發(fā)展的不同階段，按照其身份、收支狀況的變化，根據(jù)投資者不同的投資偏好、資金規(guī)模和個人意愿，組合運用各種不同金融領域產品制定儲蓄、保險、投資計劃，以及稅務對策等理財方案。而且要實時跟蹤，動態(tài)監(jiān)測。“顯然這種理想狀態(tài)還不能一步到位。”
簡單的推銷理財產品，不過是理財市場的“初級階段”。高磊稱，國內理財市場的現(xiàn)狀是，大眾理財觀念相對滯后，只是推出了各類品種的“短期收益產品”，缺少針對個人客戶實際條件的“長期理財規(guī)劃”。“滿世界都是快餐食品，但真正有利于健康的長期營養(yǎng)方案沒有。”
本報北京1月27日電 |