就在人們暫時忘卻次貸危機陰霾,歡度圣誕新年之際,全球著名投行美林公司12月24日宣布,將以私募方式向新加坡淡馬錫控股公司和資產(chǎn)管理機構戴維斯精選顧問公司增發(fā)普通股,從而獲得62億美元資金,用以充實資本。通過這一方式,受次貸危機困擾的美林將如愿獲得62億美元的資金緩解其燃眉之急。 在隨后美林發(fā)布的一份公告中顯示,本次淡馬錫將投資50億美元買進美林大約10%的股份。同時,總部位于紐約的戴維斯精選顧問公司也將購買美林公司12億美元的普通股,用作長期投資。但在此項交易中,淡馬錫和戴維斯公司并沒有獲得美林證券的管理權,全部投資預計于下月完成。 同日,美林宣布將把大部分的中間市場借貸業(yè)務售予通用電氣旗下的商業(yè)金融公司,從而獲得13億美元的資金,以優(yōu)化資本配置。美林在公告中稱,美林資本子公司出售企業(yè)、設備、能源和醫(yī)療保健融資業(yè)務料在明年第一季度完成。該筆交易將使通用電氣商業(yè)金融公司增加大約100億美元的資產(chǎn)。 美林新任CEO約翰·塞恩在公告中稱,該交易是美林重心放在剝離非核心資產(chǎn)戰(zhàn)略的一部分,公司將把該資金重新部署于其他地方。
不堪損失的背后
此前,美林曾宣布,上季度為抵押貸款業(yè)務沖減了84億美元的資產(chǎn),導致該公司第三季度損失22億美元,而該公司前任CEO奧尼爾也于10月引咎卸任。業(yè)內(nèi)人士普遍認為其第四季度將會繼續(xù)顯示不堪的業(yè)績。 Fox-Pitt
Kelton的行業(yè)分析師David
Trone指出,“加上所有可能的投資,美林的交易大約沖淡了現(xiàn)有股東資產(chǎn)13%。2007年美林在次貸證券上的損失可能達到160億美元。除此之外,預計下個月美林還將會有多達86億美元的資產(chǎn)沖減。所有這一切都顯示出公司現(xiàn)存問題的嚴重性。”但David
Trone也同時指出,“目前管理層正在采取一系列措施來努力解決這些問題,因此投資者心態(tài)仍舊應該放正。” 各國際機構的分析師們也紛紛表述了自己的看法。獨立評級機構伊根-瓊斯常務董事Sean
Egan認為,“美林采取了其所需要的步驟來強化其資產(chǎn)負債表,這是十分積極的”。 管理著770億美元并擁有美洲銀行股份的PNC財富管理公司分析師Mark
Batty指出,“對美林來說,本次援助資金的增加產(chǎn)生的積極意義不言而喻,這對其穩(wěn)固資產(chǎn)起到了強有力的支撐作用。”
新官力挽狂瀾
約翰·塞恩表示:“我在美林證券的首要任務之一是強化公司的資產(chǎn)負債表,而現(xiàn)在我們已經(jīng)取得了重大進展,外界給予的資金援助顯然加強了我們的資本情況。”戴維斯公司的負責人查理·芬博格表示,美林證券今后可能會繼續(xù)吸引外界資金介入。 約翰·塞恩在上任不到一個月的時間里迅速行動,有效加固了美林的資產(chǎn)負債表。9月底,美林報告顯示,公司已有8.554億已發(fā)行股票。倘若再加上出售給淡馬錫和戴維斯的股份,以稀釋后的基礎計算,應該已經(jīng)達到了10億股之多。 美林公司表示,與淡馬錫保持堅實伙伴關系將有利于加強美林的財務實力。除此之外,淡馬錫位于亞洲的投資也會為美林帶來其他方面的收益。 |