<tt id="m0uk4"></tt>
  • 
    
    1.  
      美國(guó)投資者買基金先要“三看”
          2007-07-23    陳剛    來源:中國(guó)證券報(bào)

          隨著國(guó)內(nèi)基金業(yè)的發(fā)展,很多投資者面對(duì)越來越多的基金無所適從。在美國(guó),投資者面臨同樣的問題,在上萬只共同基金面前不知道如何挑選。一些美國(guó)投資專家就此給出了一些建議或許對(duì)國(guó)內(nèi)投資者有一些啟發(fā)。

      選擇最適合你的基金

          摩根士丹利的投資顧問陳瑋告訴記者,在向投資者推薦基金的時(shí)候不是上來就告訴他們某種基金的投資回報(bào)率有多高,通常他首先要做的是了解投資者的需求。
          “每個(gè)投資者個(gè)人財(cái)務(wù)狀況不一樣,他們對(duì)投資的回報(bào)率以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不一樣,不同投資品種的稅率和交易費(fèi)用差別也很大。比如說,你剛剛購(gòu)買了新房,你需要按時(shí)償還貸款,你對(duì)資金的回報(bào)率有一個(gè)穩(wěn)定的要求,收益率波動(dòng)太大的基金可能會(huì)導(dǎo)致你出現(xiàn)短期的財(cái)務(wù)危機(jī),這種情況下,我們就不會(huì)推薦投資者去購(gòu)買資金大部分投在高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的投資品種。又比如說,你有一筆錢暫時(shí)沒有用處,但是可能2年后你的小孩就要上大學(xué),家里需要支付一定開銷,在這種情況下,我們不會(huì)向你推薦一個(gè)長(zhǎng)期的投資品種。”
          在了解了投資者的需求之后,下一步需要做的就是要選擇投資組合。
          “決定投資回報(bào)的不是買入時(shí)機(jī),而是你的投資資產(chǎn)配置情況。當(dāng)股票市場(chǎng)火暴的時(shí)候,債券市場(chǎng)的投資可能會(huì)比較平淡,但新興股市出現(xiàn)大量泡沫的時(shí)候,美國(guó)本土的市場(chǎng)可能更具吸引力。所以,在購(gòu)買基金的時(shí)候也要考慮選擇適合你自己的投資組合,”他說。就像一支籃球隊(duì),當(dāng)每個(gè)隊(duì)員在其位置上發(fā)揮出色的時(shí)候,整個(gè)隊(duì)伍的表現(xiàn)才可能有生色。在基金市場(chǎng),基金通常會(huì)在挑選大型企業(yè)的同時(shí)也購(gòu)買中小型企業(yè)的股票,如果不是這樣,你的投資組合可能會(huì)有問題。
          陳瑋認(rèn)為,投資者要根據(jù)自己的資金來配置投資組合,既要避免把所有雞蛋都放在一個(gè)籃子里,也要防止投資品種過多減低資金的使用效率。“一般來講,在每個(gè)品種上的選擇都不要超過3個(gè),但是從總體來講,你的投資品種又不能太分散,20到30種太多,10到12種可能相對(duì)適合,如果你有相對(duì)充裕的資金的話。”

      了解你投資的基金

          當(dāng)投資者選擇基金之后,他們掌控的東西很少,基金的回報(bào)最終要取決于基金的市場(chǎng)表現(xiàn)和基金經(jīng)理的操作。不過在買入基金之前,投資者有必要對(duì)基金的管理能力、交易費(fèi)用、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及稅率等方面多做研究。
          科瓦博基金副總裁吉姆·彼得森說,也許你已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了一只基金在過去幾年里表現(xiàn)很好,但這仍然不足以證明它一定是適合你的基金。在觀察基金的時(shí)候,最好仔細(xì)檢查一下基金財(cái)務(wù)報(bào)表,對(duì)比其市場(chǎng)表現(xiàn)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn),要避免購(gòu)買一只過熱的基金,避免購(gòu)買一直可能存在特別風(fēng)險(xiǎn)的基金。
          對(duì)于投資者來講,他們最需要關(guān)注的不是基金的市場(chǎng)表現(xiàn),而是什么因素會(huì)使基金的表現(xiàn)良好,以及它為什么可以加入你的投資組合。事實(shí)上,當(dāng)你把資金交給基金經(jīng)理的時(shí)候就等于選擇了一整套關(guān)于投資、交易、風(fēng)險(xiǎn)和稅收的操作的策略。
          你需要了解基金經(jīng)理的投資組合風(fēng)格以及他們對(duì)投資組合的變化有什么考慮。要解決這些問題,其實(shí)很簡(jiǎn)單,在基金公司的網(wǎng)站上,你能夠找到每個(gè)季度基金經(jīng)理們的投資策略。
          除此以外,你還必須對(duì)交易費(fèi)用特別小心,因?yàn)檫@將更直接的影響基金的回報(bào),年復(fù)一年的交易費(fèi)用可能吞噬掉你的利潤(rùn)。高管理費(fèi)并不一定意味著高回報(bào),調(diào)查顯示,交易費(fèi)用低廉的基金的市場(chǎng)反而比費(fèi)用高的基金管理得更好。

      選基金更要選人

          “對(duì)于基金評(píng)價(jià)絕對(duì)不能聽信基金自己的吹噓,基金的表現(xiàn)是靠通過多年的市場(chǎng)表現(xiàn)驗(yàn)證。但是如果你遇到一個(gè)新的基金經(jīng)理,那么過去的經(jīng)驗(yàn)可能失效,”晨星公司分析師凱林說。
          對(duì)于一個(gè)新的基金經(jīng)理來說,過去的記錄沒有太多的意義。因此,在選擇基金之前投資者需要更多地了解基金管理者。在網(wǎng)站上可以查詢到基金管理者的從業(yè)時(shí)間和他過去的工作記錄。當(dāng)然,基金經(jīng)理的更換往往也意味其背后分析團(tuán)隊(duì)的改變。
          在選擇一種基金前,投資者需要了解新的基金經(jīng)理,他的工作記錄,他擅長(zhǎng)什么,在什么地方存在弱點(diǎn),甚至關(guān)于他的新聞報(bào)道和他的個(gè)人生活情況。如果一個(gè)基金經(jīng)理經(jīng)常遭遇離婚官司或者開始向同事借錢,那么他管理下的基金也可能出現(xiàn)問題。
          每個(gè)基金經(jīng)理的投資風(fēng)格也是千差萬別,但一個(gè)平時(shí)投資謹(jǐn)慎的基金經(jīng)理開始不斷進(jìn)入新的投資領(lǐng)域,增購(gòu)買大型企業(yè)的股票,在波動(dòng)性很強(qiáng)的市場(chǎng)里頻繁進(jìn)出的時(shí)候,這些都是基金改變投資策略的跡象,這往往意味著并不是太好的消息,投資者需要小心。
          美國(guó)股票型基金上半年凈值平均增幅為8.6%,投資者選擇更謹(jǐn)慎。

        相關(guān)稿件
      · 美國(guó):婦人收藏怪石花 紋似“貓王” 2007-07-23
      · 美國(guó)人理財(cái)誤區(qū)警示: 投資要考慮成本 2007-07-23
      · 美國(guó)采取自動(dòng)扣留措施江西水產(chǎn)品出口受阻 2007-07-23
      · 美國(guó)成立內(nèi)閣級(jí)“進(jìn)口安全工作組” 2007-07-20
      · 中國(guó)企業(yè)首次在美國(guó)打贏專利官司 2007-07-20
       
      国产精品一区二区三区日韩_欧美一级a爱片免费观看一级_亚洲国产精品久久综合网_人妻中文字幕在线视频二区
      <tt id="m0uk4"></tt>
    2. 
      
      1. 人人狠狠综合久久88亚洲 | 日本丝袜国产亚洲 | 中文字幕精品久久一区二区三区 | 色综合久久88色综合天天 | 在线不卡免费高清播放AV网站 | 亚洲精品自有码中文字 |