隨著歐美經(jīng)濟(jì)的逐步好轉(zhuǎn),尤其是金融業(yè)走出低谷,曾躲藏在政府羽翼下的銀行開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng),逐步謀求擺脫政府的“保護(hù)傘”。 北京時(shí)間9月22日,美國(guó)銀行表示,將向美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司還款4.25億美元,從而結(jié)束美國(guó)政府資產(chǎn)擔(dān)保的貸款。而一旦雙方達(dá)成協(xié)議,美國(guó)政府對(duì)于美國(guó)銀行的介入力度將進(jìn)一步減小。 近期以來(lái),隨著歐美經(jīng)濟(jì)的逐步好轉(zhuǎn),尤其是金融業(yè)走出低谷,曾躲藏在政府羽翼下的銀行開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng),逐步謀求擺脫政府的“保護(hù)傘”。然而,政府是否應(yīng)該放手,銀行又是否已經(jīng)具備獨(dú)立的能力?
退出并非好時(shí)機(jī)
2009年1月,美國(guó)政府同意擔(dān)保美國(guó)銀行1180億美元資產(chǎn),以協(xié)助美國(guó)銀行收購(gòu)美林,防止金融危機(jī)惡化。不過(guò),盡管雙方于1月宣布了這項(xiàng)協(xié)議,卻并沒(méi)有正式簽約。今年5月,美國(guó)銀行表示打算退出此項(xiàng)政府擔(dān)保,美國(guó)政府要求美銀支付退出費(fèi)用,但是美國(guó)銀行一直拒絕支付這筆費(fèi)用。 此前,美國(guó)國(guó)會(huì)議員曾要求美國(guó)財(cái)政部不能讓美國(guó)銀行從政府擔(dān)保中退出,而美銀的拒不付費(fèi)也使得退出計(jì)劃擱置。當(dāng)下,美銀愿意支付退出費(fèi)用,意味著美銀將正式退出政府1180億美元的擔(dān)保計(jì)劃。 美國(guó)銀行首席執(zhí)行官劉易斯表示,支付這筆費(fèi)用就是希望能降低政府對(duì)美國(guó)銀行事務(wù)的介入,而美國(guó)銀行也能通過(guò)減少對(duì)政府的依賴(lài)回歸正常市場(chǎng)資金管道。美國(guó)財(cái)政部發(fā)言人安德魯·威廉姆斯(Andrew
Williams)則表示,美國(guó)銀行愿意支付這筆費(fèi)用,顯示金融系統(tǒng)越來(lái)越穩(wěn)定。 “隨著經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn),銀行逐漸脫離政府是必然的趨勢(shì),但是美國(guó)銀行選在此時(shí)退出政府擔(dān)保計(jì)劃似乎不是一個(gè)好的時(shí)機(jī)。首先,此前美銀為了收購(gòu)美林而接受美國(guó)政府200億美元的注資,至今尚未得到政府的還款同意,這表明美銀的狀況并未有明顯的好轉(zhuǎn),至少仍遠(yuǎn)不及高盛等集團(tuán)。”一位銀行業(yè)分析人士指出。 “其次,目前美銀高層人事變動(dòng)的前景尚不明朗,盡管在過(guò)去幾個(gè)月中,美銀高層已進(jìn)行幾次換血,但是劉易斯的去留問(wèn)題仍是顆‘不定時(shí)炸彈’。另外,美銀因收購(gòu)美林而麻煩不斷,近期因美林分紅事件面臨指控。一旦進(jìn)入司法程序,不是短時(shí)間能解決的。”
市場(chǎng)環(huán)境并不明朗
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊表示:“對(duì)于歐美銀行而言,目前完全退出政府的保護(hù),行動(dòng)得太早了。”盡管如此,除了美國(guó)的銀行力圖擺脫政府控制外,英國(guó)各家銀行也是“不約而同”。 9月21日,有消息傳出,目前蘇格蘭皇家銀行(RBS)正在積極籌集30億至50億英鎊資金,以阻止英國(guó)政府持續(xù)增加對(duì)其持股。根據(jù)RBS與英國(guó)政府簽署的協(xié)議,該銀行需要再向政府交出金額達(dá)195億英鎊的債券,作為參與政府資產(chǎn)擔(dān)保計(jì)劃的費(fèi)用,而此舉將導(dǎo)致英國(guó)政府在該銀行的持股比重從目前的70%增至84.5%。 除了RBS,英國(guó)萊斯銀行也在為籌集資金而忙碌。該行高層曾透露,將籌集最多100億英鎊的資金,以脫離政府的資產(chǎn)擔(dān)保計(jì)劃。但是英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)萊斯銀行的退出擔(dān)保計(jì)劃提出了更為嚴(yán)格的要求,要求其必須籌資200億英鎊才能脫離政府擔(dān)保。 奚君羊表示:“盡管今年以來(lái),全球股市呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì),但這只是短期性的,未來(lái)的前景并不明朗,所以如果這些銀行想要通過(guò)在公開(kāi)市場(chǎng)供股融資來(lái)籌集資金,其實(shí)并不容易。除非股市明確呈現(xiàn)強(qiáng)勁的上升態(tài)勢(shì),顯然目前還不具備這樣的條件。” “此外,不排除這些銀行采取定向發(fā)行的方式來(lái)籌集資金,但是就目前環(huán)境而言,是否有這樣的融資對(duì)象是個(gè)比較大的問(wèn)題。同時(shí),從歐美各國(guó)政府的態(tài)度來(lái)看,謹(jǐn)慎是各國(guó)政府的主流態(tài)度,而加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管更是各國(guó)政府的共識(shí)。所以,綜合各方面的因素考慮,目前仍不是各銀行能擺脫政府的時(shí)候,這些銀行仍需等待更好的時(shí)機(jī)。”奚君羊說(shuō)。
[相關(guān)鏈接]美國(guó)銀行將過(guò)堂
美國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券和交易委員會(huì)9月21日宣布,將就美林公司高額分紅信息披露一案與美國(guó)銀行對(duì)簿公堂。 美國(guó)證券和交易委員會(huì)表示,將“大力推動(dòng)”案件進(jìn)程。這可能使美國(guó)銀行高管也面臨指控。美國(guó)銀行則表示,分紅披露程序全都合法,因此會(huì)為自己“大力辯護(hù)”。 去年9月,美國(guó)銀行經(jīng)過(guò)不足48小時(shí)談判后同意收購(gòu)受金融危機(jī)沖擊而負(fù)債累累的美林公司。去年美林全年虧損276億美元,卻在年底向員工分紅58億美元。美國(guó)證券和交易委員會(huì)指控美國(guó)銀行未能向股東披露分紅信息。 上月,美國(guó)銀行曾同意在對(duì)信息披露過(guò)失不置可否的前提下,支付3300萬(wàn)美元了結(jié)這項(xiàng)指控。 |