“百年不遇的全球金融危機令所有投資者始料未及,中國平安也遭受了嚴重損失。特別是富通集團股價大跌,公司計提足額減值準備,凈利潤大幅下跌。”4月9日,中國平安董事長兼首席執行官馬明哲在公司2008年業績發布會上指出。 年報顯示,對富通股票計提減值準備227.9億元后,按國際財務報告準則,中國平安2008年凈利潤4.77億元,較2007年的192.19億元下降97.5%。
綜合經營顯成效
“2008年,面對復雜多變的經營環境,中國平安交叉銷售成績顯著,綜合金融優勢進一步加強。”馬明哲在回答本報記者提問時表示,交叉銷售的廣度與深度在去年得到加強,協同效應日漸顯現。 數據顯示,銀行新增信用卡的50.5%、產險業務保費收入的14.3%、企業年金投資管理業務新增規模的14.9%均來自交叉銷售。中國平安總經理張子欣指出,高效、穩定、低成本、多業務共享的運營平臺已初步搭建,平安一賬通和平安萬里通服務相繼推出,有望成為公司加快綜合金融戰略實施的重要工具。 馬明哲告訴記者,中國平安致力于成為全球領先的綜合金融集團,“我們計劃5年內在保持保險業務快速增長的同時,非保險業務接近保險業務;10年內,實現保險、銀行、資產管理的均衡發展”。 年報顯示,2008年,中國平安核心保險業務收入1293.83億元,同比增長28.2%;銀行業務收入70.75億元,同比增長21.5%;投資業務收入40.27億元,同比下降60.4%(銀行與投資業務收入按國際財務報告準則)。
投資虧損 凈利大跌
盡管保險業務、銀行業務收入穩定增長,但受股市下跌影響,投資業務收入大幅下降。中國平安副首席投資執行官陳德賢認為:“正是由于投資收益減少,收入有所降低,公司凈利潤才會大幅下降。” 數據顯示,2008年,中國平安凈投資收益187.35億元,同比增長15.2%;總投資收益-79.35億元,同比下降115.6%。 對此,中國平安總經理助理兼總精算師姚波進一步分析道,盡管投資收益大幅縮水,但仍保持盈利。利潤來源主要是三方面:首先,上半年抓住市場時機,適時兌現部分權益類投資收益,這部分利潤大致在90億元左右;投資富通的損失計提獲得了部分稅收遞延優惠;其他業務部門提供了大部分利潤。 姚波同時指出,受資本市場波動影響,中國平安投資收益率明顯下降。為此,公司大幅提升固定收益資產比例,降低權益、現金及等價物等比例,控制整體投資風險。在投資渠道方面,平安資產管理牽頭保險資金入股京滬高鐵,實現直接投資基礎設施建設業務的良好開端。
投資更加審慎
“中國平安在投資富通上的風險已經全部釋放。”張子欣在回答本報記者提問時指出,受全球金融危機的影響,富通股價大幅下跌,需進行227.9億元的減值會計處理,并終止投資富通投資管理公司的計劃。 張子欣認為:“富通的最壞情況已經過去了,隨著市場的逐步恢復,或許會有意外的收獲。”他同時指出,目前,中國平安密切關注富通與法方的談判,“希望能夠保護股東的最佳利益”。 東方證券資深保險業分析師王小罡分析指出,對富通投資按照其年底股價而非按照其凈資產(約2.8歐元/股)計提減值準備,可能意味著公司認為富通凈資產有縮水風險,或者中國平安可能不再作為富通的長期戰略投資者。 至于投資富通的失敗是否會影響中國平安海外投資策略,張子欣表示,正在繼續觀察和研究,“現在主要以觀察市場為主”。 在談到A股市場投資問題時,張子欣認為,現在仍需要堅持謹慎的態度。特別是今年一季度以來,A股市場出現了一個波段性調整,中國平安也參與其中。從長遠看,A股市場的波動仍比較頻繁,目前還是以風險管控為主。與此同時,他強調稱,A股市場正發生著巨大變化,中國平安目前沒有任何增發計劃,具體事宜就市場而定。 |