編者按：
　　零收益、負(fù)收益，甚至提前終止合同清盤……在銀行理財(cái)產(chǎn)品一度熱熱鬧鬧、紅紅火火之后，自2007年底開(kāi)始一直到現(xiàn)在，一盆又一盆的涼水向投資者澆去，可能今后還會(huì)有。不少投資者覺(jué)得上當(dāng)受騙了，覺(jué)得被忽悠了。然而，問(wèn)題頻繁暴露也許并不是一件壞事。這從另一個(gè)角度預(yù)示著，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)在經(jīng)歷起步、萌芽之后，正進(jìn)入一個(gè)亟待從各方面進(jìn)行規(guī)范和制度架構(gòu)的時(shí)期。我們有理由相信，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)這個(gè)陣痛期后，會(huì)迎來(lái)一個(gè)更加燦爛的明天。
　　從本期開(kāi)始，本報(bào)將陸續(xù)推出反思銀行理財(cái)產(chǎn)品“收益門”系列報(bào)道，以銀行理財(cái)產(chǎn)品為切入口，從理財(cái)師素質(zhì)、投資者教育等方面剖析問(wèn)題所在，為亟待規(guī)范的理財(cái)市場(chǎng)厘清一些頭緒。
　　QDII頻出新品、新基金接連發(fā)售、新款保險(xiǎn)交替上市、新股成堆發(fā)行、炒金炒匯忙得熱火朝天……火爆的理財(cái)市場(chǎng)，使得投資理財(cái)一時(shí)間成了最熱門的話題。在這些理財(cái)產(chǎn)品高收益率的誘惑面前，很難有消費(fèi)者不為之心動(dòng)。這時(shí)候，一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題出現(xiàn)了——這些理財(cái)顧問(wèn)提供的服務(wù)可信嗎？
　　近期，多家銀行先后暴露出零收益、甚至負(fù)收益的理財(cái)產(chǎn)品。上述問(wèn)題再次被推上風(fēng)口浪尖。

隊(duì)伍素質(zhì)良莠不齊

　　中間業(yè)務(wù)收入逐漸成為銀行收入的重要項(xiàng)目，提供理財(cái)服務(wù)也是其中一個(gè)環(huán)節(jié)。但是，不少理財(cái)師對(duì)各類理財(cái)產(chǎn)品不夠了解、對(duì)理財(cái)理念沒(méi)有整體思路，可能對(duì)投資者造成很大的影響。
　　事實(shí)上，不少銀行對(duì)理財(cái)師下達(dá)了營(yíng)銷任務(wù)和計(jì)劃，部分理財(cái)師不可避免地會(huì)“強(qiáng)調(diào)”理財(cái)產(chǎn)品的收益率。從不少論壇上看，一些投資者在網(wǎng)上抱怨理財(cái)師“忽悠”客戶。
　　針對(duì)目前的理財(cái)市場(chǎng)，中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)、博士趙良表示，不少理財(cái)經(jīng)理將理財(cái)服務(wù)簡(jiǎn)單地看成產(chǎn)品營(yíng)銷，八成以上的理財(cái)經(jīng)理還僅限于推銷各類理財(cái)產(chǎn)品。
　　“其實(shí)，目前很多銀行的理財(cái)師就是一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的推銷員。”某股份制商業(yè)銀行有關(guān)人士直面理財(cái)市場(chǎng)的這個(gè)怪相，“有一個(gè)很明顯的例子，前幾年不少銀行推出了掛鉤海外市場(chǎng)的外幣理財(cái)產(chǎn)品，銀行的很多‘理財(cái)師’不顧人民幣升值的大環(huán)境，將產(chǎn)品強(qiáng)賣給投資者，結(jié)果導(dǎo)致投資者損失慘重。”

理財(cái)師素質(zhì)亟待提升

　　外資銀行對(duì)理財(cái)師的培訓(xùn)上崗機(jī)制要求十分嚴(yán)格。例如，匯豐、花旗銀行均要求培訓(xùn)少于7年者不得上崗。記者了解到，中資銀行里，有90%以上的理財(cái)師工作未過(guò)兩年也被推上營(yíng)銷理財(cái)崗位。
　　英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽個(gè)險(xiǎn)總監(jiān)布萊恩·帕金森認(rèn)為，國(guó)內(nèi)理財(cái)師自身的素質(zhì)與國(guó)際仍有差距，造成投資者對(duì)理財(cái)師信任不夠。帕金森先生指出，實(shí)際上國(guó)外也曾經(jīng)出現(xiàn)類似的階段，理財(cái)顧問(wèn)素質(zhì)參差不齊、集中產(chǎn)品銷售，導(dǎo)致投資者對(duì)這一行業(yè)的信任度降低。
　　“真正的理財(cái)師應(yīng)該具有豐富的專業(yè)知識(shí)，包括銀行、保險(xiǎn)、證券等投資策劃以及稅收、遺產(chǎn)等的法律法規(guī)，同時(shí)，必須具有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，”一位業(yè)內(nèi)人士表示。
　　光大銀行上海分行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理奚潔表示，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)買者自負(fù)，但同時(shí)賣者也有義務(wù)。作為賣者，銀行不僅要建立規(guī)范的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示和客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，而且要嚴(yán)格規(guī)范選拔符合要求的理財(cái)師。他介紹說(shuō)，光大銀行理財(cái)師經(jīng)過(guò)“培訓(xùn)、考核、持證上崗”三道步驟才可正式為客戶提供理財(cái)服務(wù)。根據(jù)光大銀行的統(tǒng)一要求，理財(cái)師在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不僅要讓客戶客戶了解理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，而且要對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行評(píng)估，從而為其推薦更適合的理財(cái)產(chǎn)品。

呼吁更規(guī)范的“執(zhí)業(yè)”市場(chǎng)

　　“理財(cái)師市場(chǎng)確實(shí)需要規(guī)范一下。”某銀行高管表示，“對(duì)理財(cái)師的認(rèn)定應(yīng)該有兩方面的要求：硬要求和軟要求。”
　　“硬要求指的是銀行外圍的、理財(cái)?shù)母鞣矫尜Y格證，建議設(shè)立明確的、多層次的分級(jí)制。例如，目前市場(chǎng)上的理財(cái)規(guī)劃師可以稱之為理財(cái)助理，通過(guò)進(jìn)一步的學(xué)習(xí)、實(shí)踐、考核等進(jìn)行不斷的升級(jí)，而不像目前這樣直呼為‘理財(cái)師’。”該人士表示，“而軟要求則指的是銀行內(nèi)部的考核，在具有理財(cái)資格證書的基礎(chǔ)上，注重理財(cái)人員的經(jīng)驗(yàn)和長(zhǎng)期表現(xiàn)，達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的方可定位于‘理財(cái)師’。”
　　中國(guó)交通銀行總行首席理財(cái)規(guī)劃培訓(xùn)師沈水辰也表示，理財(cái)師要有“執(zhí)業(yè)”資格。他認(rèn)為，理財(cái)師作為第三方理財(cái)，應(yīng)站在客觀、公允、中立的立場(chǎng)為客戶服務(wù)，不是為了推銷某種產(chǎn)品，而是為了追求客戶利益最大化。理財(cái)師不能將個(gè)人的偏好強(qiáng)加給客戶。需要強(qiáng)調(diào)的是，理財(cái)師要有職業(yè)道德，能夠做到正直、公正、客觀、誠(chéng)信，要成為一個(gè)綜合性的理財(cái)師，能夠提供個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃。
　　“個(gè)人理財(cái)師不能給投資者許諾每年回報(bào)率是多少百分比。”沈水辰對(duì)記者說(shuō)：“因?yàn)槔碡?cái)師不是神，不可能準(zhǔn)確地計(jì)算出市場(chǎng)的變遷。對(duì)客戶講回報(bào)率時(shí)，也要講清楚風(fēng)險(xiǎn)，告訴投資者，風(fēng)險(xiǎn)在哪里。向客戶介紹每一個(gè)配套投資方案，不可以只說(shuō)這個(gè)方案如何如何好，賺錢如何如何多，而是要給他講風(fēng)險(xiǎn)，要拿出風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告給他看。”