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樓繼偉:中投會(huì)抓住任何可能機(jī)遇進(jìn)行長(zhǎng)期投資 |
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2007-11-15 作者:李濤 來源:第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) |
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作為金融界堅(jiān)定的市場(chǎng)化倡導(dǎo)者,中國(guó)投資公司董事長(zhǎng)樓繼偉從一開始就致力于找尋在政府目標(biāo)設(shè)計(jì)和投資回報(bào)率之間實(shí)現(xiàn)平衡的方式。
今年初全國(guó)金融工作會(huì)議確定組建外匯投資公司,樓繼偉在春節(jié)前受命領(lǐng)銜籌備,并領(lǐng)導(dǎo)外匯儲(chǔ)備運(yùn)用工作小組制定了中投公司組建方案。
決策層一開始只是對(duì)未來的中投公司提出了“保本”的要求,樓繼偉也坦率地說:“開始時(shí)為了控制風(fēng)險(xiǎn),投資收益率低點(diǎn)也沒有關(guān)系。”
但樓繼偉也坦言自己壓力和責(zé)任很大,在他看來“錢不是免費(fèi)使用的”。不過他認(rèn)為,中投公司組建之初基礎(chǔ)較好,建立了基本的現(xiàn)代企業(yè)制度,有健全的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì),以保證投資宗旨的實(shí)現(xiàn)。
匯金公司在籌備過程中提供了大量幫助,包括提供各種人脈資源。籌備過程中各方對(duì)投資外包形式基本無異議,中國(guó)投資公司借道建銀公司投資黑石就是一個(gè)不錯(cuò)的試探。
如果按照籌備組高層起初的想法,投資公司針對(duì)不同地區(qū)推出不同主題的基金,在美歐地區(qū)可能會(huì)遭遇壁壘,而與黑石結(jié)成“俱樂部交易”則可部分繞開這些壁壘。顯然,“俱樂部交易”就是外匯投資公司目前比較可行的“外包”方式。
樓繼偉多次告訴國(guó)外來訪者,外匯投資公司會(huì)是長(zhǎng)期投資者,而不是獵食性的投機(jī)者。他們會(huì)抓住任何可能的機(jī)遇,然后進(jìn)行長(zhǎng)期投資。
8月,國(guó)務(wù)院原則同意中投公司組建方案。而隨后歐美金融界對(duì)主權(quán)財(cái)富基金加強(qiáng)監(jiān)管之聲風(fēng)生水起。樓繼偉的態(tài)度是,世界上有20多家主權(quán)財(cái)富基金,它們沒有造成任何危機(jī);它們是市場(chǎng)的穩(wěn)定力量,因?yàn)樗鼈兊耐顿Y相對(duì)保守,而且通常不尋求控制。
9月29日揭牌后的中投公司主體是股權(quán)投資部、特殊投資部和匯金。樓繼偉表示,中投公司的投資宗旨主要有兩條,一是可控制風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)股本權(quán)益的最大化,二是改進(jìn)所投資金融機(jī)構(gòu)的治理。而在經(jīng)營(yíng)范圍方面,主要放在國(guó)際市場(chǎng),采取股權(quán)投資方式,實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作。
還有特殊投資部分,樓繼偉直言,組建中投公司既有達(dá)到國(guó)際收支平衡的需要,也有國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控的需要,事實(shí)上,國(guó)際收支順差遠(yuǎn)大于貿(mào)易的順差,因此,應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)多走出去。
當(dāng)前的全球化使得參與者身處一場(chǎng)基于新規(guī)則的游戲中,哪種投資組合策略能將“盈利性”在“安全性、流動(dòng)性”前提下發(fā)揮到最佳?對(duì)投資組合的布局是一個(gè)極其謹(jǐn)慎、深思熟慮的過程,樓繼偉表示,他將尋求可持續(xù)的穩(wěn)定回報(bào),因?yàn)橹型妒欠衲軌颢@得更多的外匯儲(chǔ)備取決于其投資業(yè)績(jī)。 |
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