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目前全球市場上，金融危機(jī)“第二波”陰云密布。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長楊再平28日接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)對(duì)金融危機(jī)的第二波要有足夠準(zhǔn)備。他認(rèn)為，新增貸款應(yīng)該有相當(dāng)比重沒有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
積極應(yīng)對(duì)金融海嘯“第二波”
中國證券報(bào)：我國銀行業(yè)已穩(wěn)健應(yīng)對(duì)了第一波金融危機(jī)來襲，但面對(duì)來自大洋彼岸的金融海嘯第二波，應(yīng)該如何未雨綢繆積極應(yīng)對(duì)？
楊再平：在第一波金融危機(jī)中，銀行危機(jī)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)減速下滑。而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退反過來可能對(duì)金融體系產(chǎn)生“第二波”沖擊。
為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)“第二波”，銀監(jiān)會(huì)將采取調(diào)整容忍度并“打掃房間、騰出空間”的措施。一方面是寬嚴(yán)相濟(jì)，“雙降”改“雙控”，控制不良貸款余額快速反彈，將不良貸款比例有效控制在去年底水平。另一方面是未雨綢繆，去年商業(yè)銀行核呆581億元，政策性核呆182億元，農(nóng)信社核銷歷年虧損掛賬150億元；農(nóng)行股改后撥備缺口縮小到零，顯著提高了抵御不良貸款反彈的壓力。
此外，銀監(jiān)會(huì)還支持發(fā)放并購貸款，加大對(duì)中小企業(yè)、涉農(nóng)的信貸支持，鼓勵(lì)實(shí)施貸款重組，拓寬項(xiàng)目貸款范圍，支持信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，允許有條件適當(dāng)突破存貸比，支持創(chuàng)新?lián)Ｈ谫Y方式和消費(fèi)信貸保險(xiǎn)保障機(jī)制。
中國證券報(bào)：雖然各界對(duì)于未來銀行業(yè)的發(fā)展抱有很大的信心，但是隨著全球經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，中國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)也在增加，您能否具體談?wù)劇?BR>
楊再平：按不良資產(chǎn)率對(duì)GDP彈性為0.4計(jì)算，GDP增速下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，可能導(dǎo)致不良資產(chǎn)率上升1%，從而使銀行盈利增長下降25個(gè)百分點(diǎn)。加上其他不利因素，2009年下半年中國銀行業(yè)盈利增速可能降至15%以下。
首先是房地產(chǎn)貸款違約，其次是中小企業(yè)貸款違約，再次是經(jīng)濟(jì)減緩帶來貸款需求減速、利差收窄，最后是股市暴跌對(duì)中間業(yè)務(wù)收入的沖擊。
部分新增貸款“體外循環(huán)”
中國證券報(bào)：1月份人民幣貸款增加1.62萬億元，同比多增8141億元，請問是否像外界猜測的那樣，有相當(dāng)部分資金游離到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外？
楊再平：1月份的新增貸款應(yīng)該有相當(dāng)?shù)谋戎貨]有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。值得關(guān)注的是，M1余額較上月末下降了1000億元，這有季節(jié)性原因，從過去10年的情況來看，年初總會(huì)出現(xiàn)M1環(huán)比負(fù)增長的情況。相對(duì)應(yīng)的是，M1環(huán)比負(fù)增長的月份儲(chǔ)蓄存款會(huì)出現(xiàn)大幅增長，2009年1月也不例外。
即使這樣，2009年1月的數(shù)據(jù)也是讓人意外的，1.6萬億元的貸款新增，創(chuàng)下了單月信貸增長規(guī)模的新高，帶來了M2的大幅增長，而M1上卻是小幅的下降，可M1和M2缺口的單月急劇擴(kuò)大幅度是歷史上罕見的，也是春節(jié)因素難以完全解釋的。而且，票據(jù)融資比重繼續(xù)處在高位，所以可以判斷貸款應(yīng)該有相當(dāng)?shù)谋戎貨]有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
1月信貸數(shù)據(jù)存在較多的與歷史經(jīng)驗(yàn)相悖之處，這暗示著該數(shù)據(jù)存在一定的水分。判斷是，即使有4萬億元的配套貸款拉動(dòng)，產(chǎn)能過剩使得真實(shí)貸款需求仍較低，而且4萬億元投資配套貸款相當(dāng)部分已經(jīng)發(fā)放。當(dāng)前貸款的擴(kuò)張主要驅(qū)動(dòng)因素是銀行供給驅(qū)動(dòng)的。 |