目前全球市場上,金融危機(jī)“第二波”陰云密布。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長楊再平28日接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示,監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)對(duì)金融危機(jī)的第二波要有足夠準(zhǔn)備。他認(rèn)為,新增貸款應(yīng)該有相當(dāng)比重沒有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
積極應(yīng)對(duì)金融海嘯“第二波”
中國證券報(bào):我國銀行業(yè)已穩(wěn)健應(yīng)對(duì)了第一波金融危機(jī)來襲,但面對(duì)來自大洋彼岸的金融海嘯第二波,應(yīng)該如何未雨綢繆積極應(yīng)對(duì)?
楊再平:在第一波金融危機(jī)中,銀行危機(jī)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)減速下滑。而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退反過來可能對(duì)金融體系產(chǎn)生“第二波”沖擊。
為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)“第二波”,銀監(jiān)會(huì)將采取調(diào)整容忍度并“打掃房間、騰出空間”的措施。一方面是寬嚴(yán)相濟(jì),“雙降”改“雙控”,控制不良貸款余額快速反彈,將不良貸款比例有效控制在去年底水平。另一方面是未雨綢繆,去年商業(yè)銀行核呆581億元,政策性核呆182億元,農(nóng)信社核銷歷年虧損掛賬150億元;農(nóng)行股改后撥備缺口縮小到零,顯著提高了抵御不良貸款反彈的壓力。
此外,銀監(jiān)會(huì)還支持發(fā)放并購貸款,加大對(duì)中小企業(yè)、涉農(nóng)的信貸支持,鼓勵(lì)實(shí)施貸款重組,拓寬項(xiàng)目貸款范圍,支持信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,允許有條件適當(dāng)突破存貸比,支持創(chuàng)新?lián)H谫Y方式和消費(fèi)信貸保險(xiǎn)保障機(jī)制。
中國證券報(bào):雖然各界對(duì)于未來銀行業(yè)的發(fā)展抱有很大的信心,但是隨著全球經(jīng)濟(jì)的調(diào)整,中國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)也在增加,您能否具體談?wù)劇?BR>
楊再平:按不良資產(chǎn)率對(duì)GDP彈性為0.4計(jì)算,GDP增速下降2.5個(gè)百分點(diǎn),可能導(dǎo)致不良資產(chǎn)率上升1%,從而使銀行盈利增長下降25個(gè)百分點(diǎn)。加上其他不利因素,2009年下半年中國銀行業(yè)盈利增速可能降至15%以下。
首先是房地產(chǎn)貸款違約,其次是中小企業(yè)貸款違約,再次是經(jīng)濟(jì)減緩帶來貸款需求減速、利差收窄,最后是股市暴跌對(duì)中間業(yè)務(wù)收入的沖擊。
部分新增貸款“體外循環(huán)”
中國證券報(bào):1月份人民幣貸款增加1.62萬億元,同比多增8141億元,請問是否像外界猜測的那樣,有相當(dāng)部分資金游離到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外?
楊再平:1月份的新增貸款應(yīng)該有相當(dāng)?shù)谋戎貨]有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。值得關(guān)注的是,M1余額較上月末下降了1000億元,這有季節(jié)性原因,從過去10年的情況來看,年初總會(huì)出現(xiàn)M1環(huán)比負(fù)增長的情況。相對(duì)應(yīng)的是,M1環(huán)比負(fù)增長的月份儲(chǔ)蓄存款會(huì)出現(xiàn)大幅增長,2009年1月也不例外。
即使這樣,2009年1月的數(shù)據(jù)也是讓人意外的,1.6萬億元的貸款新增,創(chuàng)下了單月信貸增長規(guī)模的新高,帶來了M2的大幅增長,而M1上卻是小幅的下降,可M1和M2缺口的單月急劇擴(kuò)大幅度是歷史上罕見的,也是春節(jié)因素難以完全解釋的。而且,票據(jù)融資比重繼續(xù)處在高位,所以可以判斷貸款應(yīng)該有相當(dāng)?shù)谋戎貨]有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
1月信貸數(shù)據(jù)存在較多的與歷史經(jīng)驗(yàn)相悖之處,這暗示著該數(shù)據(jù)存在一定的水分。判斷是,即使有4萬億元的配套貸款拉動(dòng),產(chǎn)能過剩使得真實(shí)貸款需求仍較低,而且4萬億元投資配套貸款相當(dāng)部分已經(jīng)發(fā)放。當(dāng)前貸款的擴(kuò)張主要驅(qū)動(dòng)因素是銀行供給驅(qū)動(dòng)的。 |