在日前舉行的“中小企業投融資論壇”上,中國人民銀行征信中心主任戴根有認為,要采取綜合措施來解決中小企業的投融資問題,首先要發展資本市場,特別是債券市場;其次要發展地方的金融機構;此外,從國際經驗來看,我國可利用應收賬款來推動中小企業改善融資環境。
中小企業貸款難題
中國人民銀行征信中心主任戴根有認為,產生中小企業貸款難問題的原因在于,一方面中國資本市場還不發達,特別是債券市場不發達,大企業的信貸需求旺盛,擠占了中小企業的份額;國內商業銀行,包括一些城市商業銀行對大企業貸款比對中小企業貸款的興趣要高;我國還缺乏一些能夠為地方中小企業服務的地方中小型金融機構。 另一方面,與會專家也認為,中小企業自身信息不夠透明,缺乏有效的抵押物,這讓商業銀行風險控制比較難。企業信用基礎設施相對落后,也會影響到企業的執行力。
應收賬款可作抵押
戴根有認為要采取綜合措施來解決中小企業的投融資問題。首先要發展資本市場,特別是債券市場,把大企業的資金需求吸收走,這樣對小企業產生擠出效應。其次要發展地方的金融機構。
此外,他也指出,盡管中小企業可抵押物品并不多,從國際經驗來看,我國可利用應收賬款來推動中小企業改善融資環境。 深發展產品開發部總經理金曉龍進一步解釋,應收賬款一般占中小企業50%-60%的資產規模,應收賬款能夠盤活,能夠給中小企業融資難的解決提供很好的途徑。 過去民營資本在浙江中小企業投融資市場作用巨大,浙江省中小企業局局長吳家曦指出,從浙江的經驗來看,可建設多層次的擔保體系,篩選出一批優質的擔保機構向融資供應方推薦項目,并承擔擔保責任。在控制風險方面,可建立貸款風險準備金,實行專戶管理,擔保公司先負責賠償。如果沒有賠付再動用準備金,還可積極探索引入資產證券化的模式來創新促進再擔保機制的形成。
中小企業融資市場誘人
盡管中小企業自身存在不少問題,讓許多商業銀行對其望而卻步。但實際上,這一塊業務的發展前景并沒有被各方面小視。金曉龍指出,中小企業融資難是因為其信用不足,但中小企業依舊保持了高速發展,市場規模做大,交易伙伴增多,這都足以說明他們是有信用的。 戴根有介紹,目前,央行正在建設誠信系統,也就是建立一個全國集中統一的企業信息和數據庫,現在采集了1262萬戶企業信息。對于沒有與銀行發生過信貸交易的中小企業,戴根有說,可通過采集非銀行的信息來解決他們的信息背景問題。 央行的誠信中心還在全國采集中小企業信息,為他們建立信用檔案。到10月底已為26萬多戶中小企業建立了信用檔案,有35000個中小企業已經取得了銀行授信意向。很多商業銀行現在都可免費從央行那得到中小企業的信用信息,這些加大了銀行為中小企業提供融資的可能性。從銀行的代表來說,國開行目前已開始逐步給中小企業提供大量貸款。 除此以外,隨著中國資本市場發展,極大地改善了投融資的結構,小企業融資將能夠由此獲益。平安信托也在嘗試金融創新,為中小企業融資;外資銀行幾乎把目標全部瞄準了中小企業。國內外的VC也比較看好中小企業的發展。中國的私募基金也能夠為中小企業的發展提供融資渠道。 |