3月22日,就在力拓間諜案進入庭審之時,國際鋼鐵巨頭再次聯手架空了中國“巨侏”鋼企——有消息稱,全球礦企已和日本鋼企達成初步協議,擬以與現貨市場掛鉤的短期合約,取代有著40年歷史、基于年度合同和漫長談判的鐵礦石定價體系。 礦商巨頭終于取得了夢寐以求的現貨定價體系,而我國“巨侏”鋼企孜孜以求的鐵礦石話語權和力保的長協機制,終將是南柯一夢,隨風而去。由此,中國鋼企將不得不更多地在現貨市場上拼殺,其全年生產任務和生產成本的控制,無疑將受到巨大的沖擊與挑戰。
現實:長協價落幕
據國外媒體報道稱,參與談判的一名高管表示,這一初步協議包括淡水河谷、必和必拓和力拓在內的礦商,以及新日鐵、日本川鐵、住友金屬和神戶制鋼等鋼鐵制造商,雙方還需解決一些障礙,才能達成最終協議。 對此,中鋼協秘書長單尚華昨日表示,中鋼協沒有收到與此相關的消息。在消息證實前不會對此進行評述。
雖然必和必拓等礦企還未與中國和歐洲鋼企達成類似協議,中國和歐洲方面也可能極力抵制這一協議,但歷史經驗表明,只要日本鋼企率先與國際鐵礦石巨頭達成協議,歐美鋼企都將跟隨,即使中國鋼企占據全球最大的鋼鐵產量和鐵礦石需求量,也只不過是“巨侏”,在鐵礦石談判方面沒有與之相配的身份和地位,往往最后也只有跟隨日韓鋼企的份兒。
未來:面對面博弈
“這表明鐵礦石市場以后波動將更加激烈,新的供給制度,也將在適應和博弈中產生。”中商流通生產力促進中心鋼鐵分析師赫榮亮表示,現在看來,按季或按月的指數化定價體系將不可避免出現。 赫榮亮表示,在新制度面前,中國企業也不是沒有優勢。經過了這么多的磨練,中國鋼廠正在成長,以后的市場,將是面對面的直接博弈。 赫榮亮認為,指數定價是把雙刃劍:一方面,不利于礦企的長期經營,下游銷售波動劇烈,礦山企業安排生產將受到挑戰。供應礦石不是買賣股票,一艘船運過來,需要不少時日,加上開采、陸路運輸,交易成本將大幅增加。 此外,礦山將直面現貨市場的波動,鐵礦石交易,周期偏長,從協議到交貨,需要時間,如果都要到港口進行交易,“中國海關的港口費收入將出現幾何級別的暴漲,交易的時間成本將大幅增加”。
另一方面,在最初的指數定價下,利益會傾向于礦企,畢竟這是他們的短期選擇。而中國鋼廠利潤微薄,部分企業仍將虧損,特別是礦源不穩定、生產品種產能過剩的企業。 顯然,在內部產能過剩、庫存過高,外部不斷抬價,環境日益險惡的情況下,2010年中國鋼鐵業發展不容樂觀。
背后:國際機構炒作
“華爾街將會賺得盆滿缽滿。”赫榮亮表示,此前,三大鐵礦石巨頭要求鐵礦石漲價100%,現在又加上了與現貨靠攏的定價體系,這意味著我國鋼企不但要承受高礦價的煎熬,還得承受國際投資機構在鐵礦石市場掀起的炒作風浪。 3月22日午后,受此消息刺激,進口礦市場十分堅挺,63%-63.5%印粉礦報價達148-150美元/噸,比2009-2010年度合同價60美元的兩倍還多。 今年以來,國際投資機構對今年的鐵礦石價格的預測不斷水漲船高,從微漲10%,到大漲50%,再到現在的猛漲100%。事實上,在唱漲的背后,各大投行把持著三大礦商的股權,他們是鐵礦石價格上漲的既得利益者。如今年定價將變成接近現貨定價的季度或月度定價,無疑為國際投行下一步在現貨市場掀起鐵礦石過山車行情,打下了市場平臺。早在去年,就有國外媒體報道,英國巴克萊銀行正在同摩根斯丹利、高盛一起商討啟動鐵礦石衍生品交易,對鐵礦石互換交易進行現金結算。 “要買低價礦,找高盛去。”知名學者郎咸平就表示,通常從經濟學角度分析,商品的價格是由供求關系決定,但鐵礦石不是,因為鐵礦石多得像海邊的沙子。其價格是由華爾街決定,原因是鐵礦石價格與波羅的海指數和原油價格緊密相關,而這兩項的價格是由華爾街決定的。 現在,除了波羅的海指數和原油價格由國際投行把持,不久的將來,鐵礦石價格指數也將由國際投行說了算。這就是我國鋼企必須面對的新游戲規則。 |