繼“血戰”投連險、萬能險后,保險公司又將“戰場”轉向分紅險。據不完全統計,剛剛結束的3月份,數家保險公司發布了近10款分紅險產品,包括中德安聯、國泰人壽、友邦保險等多家公司都將分紅險視作2009年主打產品。 對此,中德安聯首席銀保執行官章軍昨日在接受記者采訪時表示,在低利率、金融危機的當下,兼具保障功能和穩健收益的分紅型產品,勢必成為銷售市場新寵,“這不僅順應中國保監會提出的‘回歸保障’的要求,也能夠滿足保險客戶的理財需求”。
回歸保障,優于投連險
分紅險,顧名思義是具有分紅功能的投資型產品。一般指保險公司在每個會計年度結束后,將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余,按一定的比例,以現金紅利或增值紅利的方式,分配給客戶的一種人壽保險。 與比較激進的投連險相比,分紅險更注重保險的保障功能。記者在對比多款分紅險新品后發現,保障功能也成為各家公司新一輪產品設計的重點。 以中德安聯4月上市的兩款“安裕豐財”系列分紅險為例,產品除了提供非意外身故1倍保障,意外身故雙倍保障,公共交通意外3倍保障外,還特別增加了地震、泥石流、滑坡、洪水、海嘯等九大重大自然災害意外保障。 對此,章軍認為,在目前金融環境下,分紅險的保障功能無疑是保險客戶的最佳選擇。他進一步指出,存款利率不斷下降,客戶鎖定高利率產品;資本市場持續萎縮,客戶希望投資本金不受損失;金融危機繼續蔓延,客戶自身風險不斷累積。這些訴求都表明,客戶需要保障性強、風險性小的投資組合。
穩健收益,強于萬能險
“分紅險一方面能夠幫助投資人戰勝通脹,其跨經濟周期的長期投資特征也能讓投資者取得穩健收益。”友邦保險注冊財務策劃師徐麟圣在接受記者采訪時指出。在他看來,與萬能險相比,擁有穩健收益的分紅險更具優勢。 根據保監會規定,保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈余70%分配給客戶。紅利分配有兩種方式:現金紅利和增額紅利。現金紅利是直接以現金的形式將盈余分配給保單持有人,增額紅利是指整個保險期限內每年以增加保險金額的方式分配紅利。目前,國內保險公司的分紅險大多數采取現金紅利分配的方式。 徐麟圣認為,對保單持有人來說,現金紅利的選擇比較靈活,滿足了客戶對紅利的多種需求。 此外,分紅險在保證固定保額滿期返還的基礎上,集中龐大保險資金,由機構進行投資理財,有利于保單保值增值,抵消通貨膨脹造成的資產流失。保險公司將按照復利方式進行紅利滾存,投保者獲益將更大。
“在開始的一兩個保單年度內,累積生息的數額可能并不大,但經過多個保單年度的滾存,紅利累積生息帶來的收益將超出現金分紅收益數倍。”徐麟圣分析說,這對投保人而言,在保證本金返還的同時,還可以獲取以復利計息的紅利收入。
細分市場,比肩專業性
一位資深保險業從業人員分析稱,分紅險雖然有保障的功能,但是保障范圍都很有限,保障的額度也比較低,與傳統的保障類壽險產品有一定差別,有些險種甚至可以忽略不計,尤其是單純的儲蓄型分紅產品,除去保障功能外,與銀行儲蓄非常類似。 另一方面,盡管分紅保險會有分紅收益,但保險公司并不承諾具體數額,只是在投資實現收益的情況下才分配紅利。在當前資本市場不景氣的情況下,紅利分配一般都很低,甚至有可能低于銀行同期利率,紅利分配的不確定性加大了預期的不確定性。 當前,分紅險已經成為保險公司爭搶的主戰場,占公司銷售比重也不斷增加。據不完全統計,中國人壽今年1月的保費收入中,約有85%來自分紅險,銀行代理總保費收入中,分紅險占比超95%。此外,新華人壽和太平人壽保費收入構成中,分紅險也占據主力。 |