最近幾天,以花旗和蘇格蘭皇家銀行(RBS)等為代表的美歐銀行再度掀起了一股融資熱潮。 美國最大銀行花旗周一宣布出售60億美元混合債券,為該行有史以來規模最大的一筆債券發行;英國第二大銀行RBS昨天則證實,該行將通過增發融資120億英鎊(約合237億美元),以充實資本金。此外,加拿大皇家銀行、美國地區銀行國民城市銀行以及美國商業借貸機構CIT集團等中小型銀行,也爭相推出數十億美元的融資方案。 分析師指出,在次貸風暴和美國經濟衰退的“雙重魔咒”籠罩下,壞賬正逐漸取代劣質次貸相關資產,成為侵蝕各大銀行盈利的新“蛀蟲”。
花旗推60億美元發債方案
第一季度再次虧損51億美元的花旗集團本周一宣布,將出售60億美元的混合債券,以補充資本金。據悉,這也是該行歷史上規模最大的債券發行計劃。自去年11月以來,花旗已先后兩次實施大規模融資,籌得約300億美元。現在看來,這些錢還不足以填滿該行的資金“黑洞”。 彭博的數據顯示,花旗本次發行的混合債券將在頭十年支付8.4%的固定利率,之后將改為實施浮動利率。混合債券結合了債券和股票的特點,通過發行這類債券,銀行可以在不稀釋股權的情況下增強資本。 資料顯示,花旗的一級資本充足率已由1月的8.8%降至3月底的7.7%,摩根大通及美國銀行的同類比率分別為8.3%及7.5%。花旗集團表示,一級資本充足率必須維持在7.5%,才能保住信用評級。標準普爾上周五已將花旗的對手評等列入下調觀察名單,稱其貸款組合的問題可能壓制中期盈利。花旗目前的對手評等為AA-,為第四高投資級別。 Cabot資產管理公司的經理人拉金表示,花旗集團正在建立更多壞賬撥備。“他們不想稀釋股權,也不想發行更多債券。”拉金說。 花旗是美國資產最大的銀行,上周該行發布的季報顯示,該行第一季度虧損51.1億美元,每股虧損1.02美元。 第一季度,花旗計入次貸相關資產稅前沖減和信貸成本60億美元,并對高杠桿融資資產沖減31億美元。 上周還有報道稱,為了改善公司資產負債情況,花旗集團正在準備將總額達120億美元的杠桿貸款和債券資產九折出售。華爾街日報等多家美國媒體披露,花旗已接近就這一交易達成一致,對手方是以阿波羅集團、TPG以及百仕通為首的美國私人股權集團。 在次貸危機和經濟衰退的雙重打擊下,個人和企業從花旗等銀行的貸款違約率大幅上升,進而迫使放貸銀行作出巨大的壞賬撥備。
RBS增發融資120億英鎊
步花旗后塵的還有英國第二大銀行RBS,這家曾聯合收購荷蘭銀行的英國銀行巨頭,被認為是英國大型銀行中負債最沉重的。上周市場盛傳,為了彌補巨額的資產減記,RBS將融資120億英鎊(237億美元)。昨天,該行終于證實了這一消息。 根據RBS的聲明,該行將出售總額120億英鎊的新股。現有股東每持有18股該行股份,可配售11股新股,配售價為每股2英鎊。 去年,RBS曾聯合比利時富通銀行等出資720億歐元收購荷蘭銀行,但在次貸危機席卷歐美金融業的背景下,這筆交易也給RBS增添了不小負擔。據RBS透露,該行已沖減了59億英鎊資產,其中包括12.5億英鎊的杠桿貸款資產,而其中約有三分之一來自荷蘭銀行。 加拿大最大的銀行加拿大皇家銀行昨天也宣布,發行14億美元的武士債券(外國公司在日本發行的日元債券),以緩解自身的資本緊張狀況。 而在前一天,美國克利夫蘭地區銀行國民城市銀行宣布,計劃以每股5美元的低價發行股票,籌集70億美元資金,并將季度股息降至每股1美分,原計劃為21美分。這也是該行今年第二次削減股息發放。該行第一季度每股虧損0.27美元。周一收盤,國民城市銀行暴跌28%,至6.03美元,為標普500指數中跌幅最大的成分股。 另一家美國商業借貸機構CIT集團本周也宣布,將通過發行普通股和優先股的方式,籌資10億美元。本月早些時候,美國最大的商業存貸機構華盛頓互惠銀行宣布,向私人股權集團TPE為首的財團融資50億美元。 |