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由蘇格蘭皇家銀行(RBS)牽頭的財團(tuán)日前表示,已率先向荷蘭銀行(ABN
AMRO)正式發(fā)出711億歐元(982億美元)的收購要約,以期在這場有史以來規(guī)模最大的銀行收購戰(zhàn)中擊敗競購對手——英國的巴克萊銀行(Barclays)。據(jù)悉，此要約的初步有效期為7月23日至10月5日。
而巴克萊銀行(Barclays
PLC)稱，由于其競購對手出價更高，它有可能將原來建議的換股收購方式改為現(xiàn)金加股票方式。但分析人士表示，巴克萊或?qū)⒃谶@場并購案中敗北。
RBS一馬當(dāng)先
荷蘭當(dāng)?shù)貢r間20日,蘇格蘭皇家銀行牽頭的財團(tuán)已向荷蘭銀行(ABN
AMRO)正式發(fā)出711億歐元(982億美元)的收購要約，現(xiàn)金比例從79%提升至93%。該要約折合荷蘭銀行每股作價38.40歐元,其中35.60歐元為現(xiàn)金,外加0.296股蘇格蘭皇家銀行新發(fā)行的股票。該財團(tuán)成員還包括比利時與荷蘭合資銀行富通(Fortis)與西班牙國際銀行Santander。
此外，該財團(tuán)的新收購要約還修改了附帶條件,不再將荷蘭銀行美國分支拉薩爾銀行(LaSalle)繼續(xù)作為荷蘭銀行的一部分,要約改為荷蘭銀行不再進(jìn)行任何收購交易,也不剝離大量業(yè)務(wù)或資產(chǎn)。因為當(dāng)?shù)貢r間7月13日,荷蘭法院已經(jīng)允許荷蘭銀行將拉薩爾銀行出售給美國銀行。
巴克萊或被擊敗
針對競爭對手的高額報價，巴克萊銀行稱有可能將原來建議的換股收購方式改為現(xiàn)金加股票方式。
巴克萊稱正在考慮“可能的替代性出價結(jié)構(gòu)”，包括在報價中引入現(xiàn)金成分。但巴克萊同時表示，即使它的收購提議有變，也會繼續(xù)像它此前公開聲明的那樣遵守并購交易方面的嚴(yán)格財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，確保所簽署的并購協(xié)議條款符合公司現(xiàn)有股東的利益。
這家英國銀行還表示，荷蘭的金融市場監(jiān)管當(dāng)局已允許它推遲提交收購荷蘭銀行正式報價的時間，只要不晚于8月6日即可。而此前的最后期限則是7月23日。
在巴克萊銀行此前的收購要約中計劃收購除拉薩爾銀行業(yè)務(wù)外的荷蘭銀行,并完全以巴克萊股票支付。但由于巴克萊股價下滑,其4月份提出的報價目前已降至640億歐元左右。荷蘭銀行董事會此前雖已建議公司股東接受巴克萊的提議，但現(xiàn)在卻面臨著轉(zhuǎn)而接受RBS所提收購建議的壓力，因為這一財團(tuán)給出的收購價更高，且基本上是現(xiàn)金收購。
Collins
Stewart的分析師阿利克謝?波特(Alex
Potter)表示，巴克萊聲稱它正在考慮替代性出價結(jié)構(gòu)并不能改變?nèi)缦率聦崳此蓜佑玫氖召徹斄Σ患疤K格蘭皇家銀行所牽頭的財團(tuán)，它收購荷蘭銀行后所能獲取的協(xié)同效應(yīng)也不及這家財團(tuán)多。因此波特認(rèn)為，無論巴克萊如何修改它的收購報價，都難以避免被對手擊敗的命運。 |