有人認為沒有必要高估外資銀行的競爭能力，外資銀行也不會對中資銀行的市場地位構成較大威脅。但這種盲目樂觀情緒是不正確的，甚至是有害的。
　　4月2日，在上周首批拿到本地注冊的法人營業執照后，匯豐、渣打、花旗、東亞等四家外資銀行在內地的100多家網點正式同時開業。這標志著我國自《外資銀行管理條例》實施以來，首批改制的外資銀行已經正式取得了中國企業法人地位，可以以中資銀行相同的身份，從事包括人民幣在內的各項金融業務。（見本報今日B03版）
　　不過，面對外資銀行的挑戰，有些中資銀行人士卻不以為然，覺得沒有必要高估外資銀行的競爭能力，認為外資銀行不會對中資銀行的市場地位構成較大威脅。筆者認為，這種盲目樂觀情緒是不正確的，甚至是有害的。

全方位看待外資銀行的市場份額

　　有人以外資銀行已經進入我國幾年但市場份額只有百分之幾為依據，認為外資銀行的市場競爭力并非人們想象的那樣大。其實，考察外資銀行的市場份額及對中國金融業的影響，需要多層次全方位的視角。
　　一是要從外資銀行自身發展的縱向角度，考察外資銀行業務收入、網點擴張和市場份額的變化。中國的金融市場很大，外資銀行不可能在短期內占據很大的市場份額。但站在其自身業務發展的角度看，外資銀行的擴張速度應該說是很快的。外資銀行的市場份額從幾年前的百分之一點幾發展到現在的二點幾，從全國的市場總額看變化并不顯著，但和其自身比較，卻幾乎翻了一番。
　　二是要從一個相對較長的時間跨度來考察。最近5年是“入世”過渡期，我們對外資銀行還有很多限制，而且外資銀行的進入也是漸進的，市場擴張的速度不可能很快。即使5年或10年以后，它的市場份額和中資銀行也不可能同日而語。重要的是看外資銀行進入給金融市場競爭帶來的影響。
　　三是要考察外資銀行進入的業務領域。外資銀行全面進入后業務也不可能遍地開花，特別是不大可能和中資銀行全面爭奪零售市場。現在能夠進入的領域，主要是那些能夠發揮自身優勢、可以帶來最大收益的領域，如財富管理領域。因此，應主要考察外資銀行在已經進入的業務領域里市場份額的變化，這樣對外資銀行的影響就看得更清楚一些。以外匯業務為例，外資銀行在某些沿海地區外匯業務的增長幅度很快，已經在很大程度上占據了原來中資銀行的市場份額。

技術和創新不足是中資銀行的“軟肋”

　　對外資銀行的挑戰不應盲目樂觀，還在于外資銀行具有中資銀行所不具備的許多優勢，而這些優勢恰恰是構成外資銀行市場競爭力的基本要素，同時也恰恰是中資銀行的“軟肋”。
　　說到外資銀行的優勢，體制優勢、產品優勢和人才優勢是明顯的，這些已經為人們所熟知，似乎也不必詳細闡述。除了這些優勢，技術優勢也是一個相當重要的方面。
　　比如貸款定價，這是銀行經營過程中一項非常重要的技術，因為貸款是我國銀行居于核心地位的資產業務。但由于長期的利率管制，我國的商業銀行用不著也沒有必要學習貸款定價技術。現在貸款利率的浮動幅度已經放開，但各家銀行的利率水平基本上是趨同的，差異不大。貸款依據哪些因素定價？怎么定價？貸款定價要做哪些基礎性工作？可以說，我國的商業銀行對貸款定價還是比較陌生的，貸款定價這種技術我們并沒有全面掌握。
　　當然，我們要掌握的技術還有很多，如金融衍生產品交易技術、資產證券化技術等。我們的業務同質化、產品同質化、收入同質化和資金商品價格趨同化的現象，不可能長久維持下去。隨著利率和匯率市場化進程的推進，對不同風險水平的客戶和結構不同的金融產品，采用不同的定價水平是必需的。因此，我們要增強與外資銀行的競爭能力，必須下大力氣學習和掌握各種金融交易技術，逐步形成自己的技術優勢。
　　另外，創新能力不強，也是中資銀行的一個“軟肋”，而創新能力是銀行核心競爭力的重要方面。而中資銀行的產品和服務創新，不僅缺乏強有力的動力機制支撐，也受到人才條件和監管機制的嚴重制約。銀行創新動力不足，高素質的產品設計創新人才缺乏，創新自由度低，原創型創新產品少，模仿型產品多，中資銀行的這些創新特點，凸顯了其和外資銀行在創新方面的差距。

別把中資銀行的優勢變劣勢

　　當然，中資銀行也有自己的優勢，比如遍布全國各地的營業網點和客戶資源，這是外資銀行所不具備的。但如果沒有其他方面的條件配套來有效發揮這個優勢，這個優勢很可能變成劣勢。因為網點機構的維持成本較高，如果經營效益不好卻還要負擔非常高的網點成本，過多的網點就會成為包袱。
　　還有，中資銀行為本土銀行，我們有自己的客戶，熟悉我們的企業文化，而外資銀行卻不具備這些條件。但情況也在發生著變化，因為外資銀行進來以后，它可以高薪聘用國內最優秀的人才，現在外資銀行的員工和高管許多是中國人。
　　結論或許是明確的：我們不能妄自菲薄，在外資銀行挑戰面前驚慌失措，但也不能自視過高。只有站在客觀角度正確認識這一問題，我們才會保持清醒的頭腦，不致于陷入盲目樂觀的泥沼。

（銀河證券高級經濟學家、教授）