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    1. 證券從業人員有幾個不炒股?
      2015-04-22    作者:周科競    來源:北京商報
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        證券法修訂或解禁證券從業人員炒股。但現在的證券從業人員又有幾個不炒股呢?本欄調查發現,多數分析師、客戶經理均在一定程度上持有股票資產,管理層需要做的,只是阻止證券從業人員內幕交易及損害其他投資者利益即可。

        證券從業人員,被多數投資者視為專家,時日浸淫之下,多少也會有點把自己當成高手的感覺,于是他們自認為自己的炒股能力至少好于普通投資者,如果在股市操盤,勝算應該很高。

        假如只是這樣,從業人員炒股并沒有什么不可,通過看K線、讀報表、研究國家經濟政策,不管盈虧,最終買者自負。事實上,大多數從業人員也是這樣操作的,雖然他們借用親友賬戶,或者是通過配資隱蔽自己。但卻有少數從業人員不是通過正規渠道獲取信息,而是利用工作之便,提前獲取上市公司重要公告信息,然后根據信息提前入場,構成內幕交易行為;或者是掌管公司自營賬戶或者其他大型資金賬戶,然后在大資金買入前自己先買,大資金賣出前自己先賣,獲取不正當利潤,構成老鼠倉。這兩種違規行為,正是管理層嚴厲打擊的目標。

        允許證券從業人員炒股,目的是把他們的賬戶置于陽光之下,允許他們正常投資獲利。但是事情也要從兩面看,內幕交易和老鼠倉資金絕不會使用自己的賬戶購買股票,否則無異于向證監會自首。他們仍然會使用非常隱蔽的股票賬戶,管理層的大數據系統,或將發揮重要作用。

        本欄認為,不管證券法修訂會不會解禁證券從業人員炒股,并不會改變現在從業人員已經大面積炒股的現實,解禁只不過是可以讓他們之中的大多數人不必再使用他人賬戶,但這并不能杜絕少數人違法違規的交易。

        有時候不得不佩服交易所的大數據系統,通過股票賬戶的交易特征發現哪些賬戶屬于疑似內幕交易和老鼠倉,這就大大縮小了管理層徹查的范圍,也降低了偵破案件的難度。

        不能免俗,還得呼吁一下證券從業人員加強自律,主動放棄內幕交易和老鼠倉。顯然這樣的呼吁力度太弱,在巨大的利益推動下,想要主動回避老鼠倉和內幕交易,需要太高的覺悟。

        說到底,還得依靠法律,一方面大幅提高對內幕交易和老鼠倉的懲罰力度,另一方面加強偵查,盡量減少使用他人賬戶炒股的行為。本欄想到一個比較嚴厲的辦法,要求營業部對客戶身份重新核實,只有通過實名認證的賬戶才能買賣股票,券商現場認證的客戶需要留下指紋,以后每次登錄交易軟件,不再輸入密碼,而是通過指紋識別客戶身份。如此一來,想要使用他人賬戶炒股,難度就提高了很多。

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