據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，2014年三季度商業(yè)銀行不良貸款有所上升，不良貸款7669億元，較上季末增加725億元，不良貸款率1.16%，較上季末上升了0.09個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年以來(lái)，商業(yè)銀行不良貸款一直呈雙升趨勢(shì)，一季度末不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn);二季度末不良貸款余額6944億元，較上季末增加483億元，不良貸款率1.08%，較上季末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。加上三季度，銀行不良貸款創(chuàng)下了近三年來(lái)新高。這種情況引發(fā)了社會(huì)各界的猜測(cè)，甚至有人對(duì)銀行業(yè)狀況產(chǎn)生了悲觀情緒。但在筆者看來(lái)，銀行不良貸款雙升反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，是一種暫時(shí)“狀態(tài)”，隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，不良貸款局面會(huì)逐步好轉(zhuǎn)，大可不必為此悲觀失望。

　　一方面，要用經(jīng)濟(jì)周期的視角來(lái)看待不良貸款問(wèn)題。銀行是一個(gè)順周期行業(yè)，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)“三期疊加”，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下降，是再正常不過(guò)的事情。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速連續(xù)幾個(gè)季度回落，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整必然會(huì)令部分銀行存量信貸出現(xiàn)不良，這不值得大驚小怪。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本高企狀況改善、房地產(chǎn)市場(chǎng)刺激政策出臺(tái)以及地方政府債務(wù)體制改革啟動(dòng)，這些調(diào)控和改革政策都有助于緩解資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。

　　不良貸款增長(zhǎng)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不見(jiàn)得就是一個(gè)壞事：一是充分暴露了不良貸款，對(duì)于銀行業(yè)穩(wěn)妥、謹(jǐn)慎把握貸款，搞好信貸經(jīng)營(yíng)會(huì)起到一定推動(dòng)作用;二是會(huì)倒逼銀行加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型步伐，從過(guò)分依賴(lài)存貸款業(yè)務(wù)向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以提高利率市場(chǎng)化改革的應(yīng)變能力和水平，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　另一方面，商業(yè)銀行現(xiàn)有盈利水平和撥備足以消化新增不良貸款。數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備較為充足。三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為18952億元，較上季末增加698億元;撥備覆蓋率為247.15%;貸款撥備率為2.88%，較上季末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，資本充足率繼續(xù)維持在較高水平。三季度末，商業(yè)銀行加權(quán)平均核心一級(jí)資本充足率為10.47%，較上季末上升0.34個(gè)百分點(diǎn)。上述數(shù)據(jù)說(shuō)明，目前銀行業(yè)資產(chǎn)充足水平和質(zhì)量較高，撥備覆蓋率也保持在較高水平，整體風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)和損失吸收能力較強(qiáng)。盈利增速雖有所放緩，但并未改變其穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，盈利增長(zhǎng)為商業(yè)銀行承受信貸資產(chǎn)損失積累了一定能力。尤其撥貸比指標(biāo)達(dá)到2.88%，是銀監(jiān)會(huì)推出該項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)以來(lái)的最高位，反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不降反升。由此，商業(yè)銀行不良貸款雙升，但仍具較強(qiáng)不良貸款消化功能和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，社會(huì)各界不必為此著急。

　　再退一步，從不良貸款縱橫向比較看，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款尚在可承受、可控制范圍。目前國(guó)際上銀行業(yè)不良貸款率大約為1%左右，水平與我國(guó)銀行業(yè)相當(dāng)，而與美國(guó)等世界主要經(jīng)濟(jì)體3%—5%不良貸款率相比，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款水平仍處于較低水平。我國(guó)銀行業(yè)不良貸款率曾高達(dá)20%，當(dāng)時(shí)我國(guó)銀行業(yè)不是商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，而目前市場(chǎng)化機(jī)制已建立，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不斷增強(qiáng)，消化不良貸款能力大為提高。為此，即便不良貸款短期內(nèi)反彈，銀行也能憑借自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力加以消化，社會(huì)各界不必為此憂(yōu)慮。

　　當(dāng)然，這不是有意在為銀行粉飾太平，商業(yè)銀行也有兩方面值得注意：有報(bào)告顯示，在不良貸款壓力大增情況下，一些銀行出于應(yīng)付考核等原因，采取了一些延緩措施，對(duì)一些“準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)”或風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目繼續(xù)提供信貸支持，延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露，在客觀上加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)程度。同時(shí)，由于五級(jí)分類(lèi)劃分不嚴(yán)格，分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)寬泛，容易估高貸款質(zhì)量，掩蓋信貸資產(chǎn)不良程度，從而導(dǎo)致不良貸款被低估，這才是最大的危險(xiǎn)。對(duì)此，商業(yè)銀行依然不能放松不良貸款化解工作，除嚴(yán)格按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策要求進(jìn)行信貸布局和投向調(diào)整，規(guī)范自身同業(yè)業(yè)務(wù)，多向小微、三農(nóng)、高科技等實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行信貸傾斜、不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)之外，應(yīng)建立健全不良貸款內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，特別防范關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少不必要損失。同時(shí)，按財(cái)政部新版《金融企業(yè)呆賬核銷(xiāo)管理辦法》進(jìn)行不良貸款核銷(xiāo);并積極運(yùn)用信貸資產(chǎn)證券化手段，盤(pán)活存量，優(yōu)化增量，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。