據銀監會披露,2014年三季度商業銀行不良貸款有所上升,不良貸款7669億元,較上季末增加725億元,不良貸款率1.16%,較上季末上升了0.09個百分點。
今年以來,商業銀行不良貸款一直呈雙升趨勢,一季度末不良貸款余額6461億元,較年初增加541億元,不良貸款率1.04%,較年初上升0.04個百分點;二季度末不良貸款余額6944億元,較上季末增加483億元,不良貸款率1.08%,較上季末上升0.04個百分點。加上三季度,銀行不良貸款創下了近三年來新高。這種情況引發了社會各界的猜測,甚至有人對銀行業狀況產生了悲觀情緒。但在筆者看來,銀行不良貸款雙升反映了當前經濟現實,是一種暫時“狀態”,隨著經濟企穩回升,不良貸款局面會逐步好轉,大可不必為此悲觀失望。
一方面,要用經濟周期的視角來看待不良貸款問題。銀行是一個順周期行業,當前我國經濟“三期疊加”,經濟下行壓力加大,銀行資產質量出現下降,是再正常不過的事情。隨著中國經濟增速連續幾個季度回落,產業結構性調整必然會令部分銀行存量信貸出現不良,這不值得大驚小怪。實體經濟融資成本高企狀況改善、房地產市場刺激政策出臺以及地方政府債務體制改革啟動,這些調控和改革政策都有助于緩解資產質量下行壓力。
不良貸款增長對商業銀行來說,不見得就是一個壞事:一是充分暴露了不良貸款,對于銀行業穩妥、謹慎把握貸款,搞好信貸經營會起到一定推動作用;二是會倒逼銀行加快經營轉型步伐,從過分依賴存貸款業務向中間業務轉型,以提高利率市場化改革的應變能力和水平,從而實現可持續發展。
另一方面,商業銀行現有盈利水平和撥備足以消化新增不良貸款。數據顯示,商業銀行針對信用風險計提的減值準備較為充足。三季度末,商業銀行貸款損失準備余額為18952億元,較上季末增加698億元;撥備覆蓋率為247.15%;貸款撥備率為2.88%,較上季末上升0.04個百分點。與此同時,資本充足率繼續維持在較高水平。三季度末,商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.47%,較上季末上升0.34個百分點。上述數據說明,目前銀行業資產充足水平和質量較高,撥備覆蓋率也保持在較高水平,整體風險抵補和損失吸收能力較強。盈利增速雖有所放緩,但并未改變其穩定增長態勢,盈利增長為商業銀行承受信貸資產損失積累了一定能力。尤其撥貸比指標達到2.88%,是銀監會推出該項監管指標以來的最高位,反映商業銀行風險抵補能力不降反升。由此,商業銀行不良貸款雙升,但仍具較強不良貸款消化功能和抵御風險能力,社會各界不必為此著急。
再退一步,從不良貸款縱橫向比較看,我國商業銀行不良貸款尚在可承受、可控制范圍。目前國際上銀行業不良貸款率大約為1%左右,水平與我國銀行業相當,而與美國等世界主要經濟體3%—5%不良貸款率相比,我國銀行業不良貸款水平仍處于較低水平。我國銀行業不良貸款率曾高達20%,當時我國銀行業不是商業化經營,而目前市場化機制已建立,銀行業風險抵御能力不斷增強,消化不良貸款能力大為提高。為此,即便不良貸款短期內反彈,銀行也能憑借自身經營實力加以消化,社會各界不必為此憂慮。
當然,這不是有意在為銀行粉飾太平,商業銀行也有兩方面值得注意:有報告顯示,在不良貸款壓力大增情況下,一些銀行出于應付考核等原因,采取了一些延緩措施,對一些“準風險”或風險項目繼續提供信貸支持,延緩風險暴露,在客觀上加大了信貸風險程度。同時,由于五級分類劃分不嚴格,分類標準寬泛,容易估高貸款質量,掩蓋信貸資產不良程度,從而導致不良貸款被低估,這才是最大的危險。對此,商業銀行依然不能放松不良貸款化解工作,除嚴格按照國家產業政策和信貸政策要求進行信貸布局和投向調整,規范自身同業業務,多向小微、三農、高科技等實體經濟進行信貸傾斜、不斷優化信貸結構之外,應建立健全不良貸款內部控制機制,切實防范信貸風險,特別防范關聯企業貸款風險,減少不必要損失。同時,按財政部新版《金融企業呆賬核銷管理辦法》進行不良貸款核銷;并積極運用信貸資產證券化手段,盤活存量,優化增量,提高信貸資產質量。