據銀監會披露，2014年三季度商業銀行不良貸款有所上升，不良貸款7669億元，較上季末增加725億元，不良貸款率1.16%，較上季末上升了0.09個百分點。

　　今年以來，商業銀行不良貸款一直呈雙升趨勢，一季度末不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04%，較年初上升0.04個百分點;二季度末不良貸款余額6944億元，較上季末增加483億元，不良貸款率1.08%，較上季末上升0.04個百分點。加上三季度，銀行不良貸款創下了近三年來新高。這種情況引發了社會各界的猜測，甚至有人對銀行業狀況產生了悲觀情緒。但在筆者看來，銀行不良貸款雙升反映了當前經濟現實，是一種暫時“狀態”，隨著經濟企穩回升，不良貸款局面會逐步好轉，大可不必為此悲觀失望。

　　一方面，要用經濟周期的視角來看待不良貸款問題。銀行是一個順周期行業，當前我國經濟“三期疊加”，經濟下行壓力加大，銀行資產質量出現下降，是再正常不過的事情。隨著中國經濟增速連續幾個季度回落，產業結構性調整必然會令部分銀行存量信貸出現不良，這不值得大驚小怪。實體經濟融資成本高企狀況改善、房地產市場刺激政策出臺以及地方政府債務體制改革啟動，這些調控和改革政策都有助于緩解資產質量下行壓力。

　　不良貸款增長對商業銀行來說，不見得就是一個壞事：一是充分暴露了不良貸款，對于銀行業穩妥、謹慎把握貸款，搞好信貸經營會起到一定推動作用;二是會倒逼銀行加快經營轉型步伐，從過分依賴存貸款業務向中間業務轉型，以提高利率市場化改革的應變能力和水平，從而實現可持續發展。

　　另一方面，商業銀行現有盈利水平和撥備足以消化新增不良貸款。數據顯示，商業銀行針對信用風險計提的減值準備較為充足。三季度末，商業銀行貸款損失準備余額為18952億元，較上季末增加698億元;撥備覆蓋率為247.15%;貸款撥備率為2.88%，較上季末上升0.04個百分點。與此同時，資本充足率繼續維持在較高水平。三季度末，商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.47%，較上季末上升0.34個百分點。上述數據說明，目前銀行業資產充足水平和質量較高，撥備覆蓋率也保持在較高水平，整體風險抵補和損失吸收能力較強。盈利增速雖有所放緩，但并未改變其穩定增長態勢，盈利增長為商業銀行承受信貸資產損失積累了一定能力。尤其撥貸比指標達到2.88%，是銀監會推出該項監管指標以來的最高位，反映商業銀行風險抵補能力不降反升。由此，商業銀行不良貸款雙升，但仍具較強不良貸款消化功能和抵御風險能力，社會各界不必為此著急。

　　再退一步，從不良貸款縱橫向比較看，我國商業銀行不良貸款尚在可承受、可控制范圍。目前國際上銀行業不良貸款率大約為1%左右，水平與我國銀行業相當，而與美國等世界主要經濟體3%—5%不良貸款率相比，我國銀行業不良貸款水平仍處于較低水平。我國銀行業不良貸款率曾高達20%，當時我國銀行業不是商業化經營，而目前市場化機制已建立，銀行業風險抵御能力不斷增強，消化不良貸款能力大為提高。為此，即便不良貸款短期內反彈，銀行也能憑借自身經營實力加以消化，社會各界不必為此憂慮。

　　當然，這不是有意在為銀行粉飾太平，商業銀行也有兩方面值得注意：有報告顯示，在不良貸款壓力大增情況下，一些銀行出于應付考核等原因，采取了一些延緩措施，對一些“準風險”或風險項目繼續提供信貸支持，延緩風險暴露，在客觀上加大了信貸風險程度。同時，由于五級分類劃分不嚴格，分類標準寬泛，容易估高貸款質量，掩蓋信貸資產不良程度，從而導致不良貸款被低估，這才是最大的危險。對此，商業銀行依然不能放松不良貸款化解工作，除嚴格按照國家產業政策和信貸政策要求進行信貸布局和投向調整，規范自身同業業務，多向小微、三農、高科技等實體經濟進行信貸傾斜、不斷優化信貸結構之外，應建立健全不良貸款內部控制機制，切實防范信貸風險，特別防范關聯企業貸款風險，減少不必要損失。同時，按財政部新版《金融企業呆賬核銷管理辦法》進行不良貸款核銷;并積極運用信貸資產證券化手段，盤活存量，優化增量，提高信貸資產質量。