假以時日，民營銀行終將會拓展出一片新天地，只是在制度尚未健全、銀行業競爭惡化、經濟下行的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營銀行將面臨不小的市場風險，短期內甚至可能踩到地雷陣。對此，我們理應有清醒的估計。

　　作為民營資本參與國有主導金融領域改革的“重頭戲”，我國民營銀行試點邁入了實質推進階段。繼銀監會批復深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行的籌建申請后，昨天，銀監會再度批復了兩家銀行籌建，分別是由均瑤集團、美特斯邦威為主發起人的上海華瑞銀行，由浙江螞蟻小微金融服務集團、復星、萬向三農集團等為主發起人的浙江網商銀行。至此，五家試點民營銀行全都進入籌建階段。

　　看銀監會對兩家民營銀行籌建的批復文件，試點民營銀行單一發起人股權比例突破了20%的上限，提高到了30%，這能更好適應自擔風險的安排，有利于體現發起人的權責對等，鼓勵發起人承擔剩余風險和持續經營。而單一股比未突破30%，則為了避免一股獨大。

　　令人關注的是，在銀行業金融機構數量眾多，風險逐步上升的時期，新設立的民營銀行將給我國的金融生態帶來怎樣的改變?銀監會的數據顯示，截至今年6月末，商業銀行不良貸款率1.08%，比年初上升0.08個百分點，不良貸款余額比年初增加1024億元。市場研究機構莫尼塔公司的最新報告預測說，至2018年，滬深兩市16家上市銀行的資本金缺口或達8000億，商業銀行總體估計的資金缺口大約在12000億左右。到那時候，銀行體系壞賬比當前水平每高1個百分點，銀行就需要1萬億左右的資金來核銷壞賬，如果到那時候銀行體系壞賬率上升到3%，則商業銀行總體需要補充的資金可能在3萬億左右。從這一角度來看，解決銀行惜貸和不良貸款上升的問題要經歷相對長期的過程。

　　假以時日，民營銀行終將會拓展出一片新天地來，只是在當前制度尚未健全、銀行業競爭惡化、經濟下行時期的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營銀行將面臨不小的市場風險，短期內甚至有可能踩到地雷陣。業內人士表示，在經濟下行周期中，中小企業的盈利能力走低，中小銀行的客戶群受沖擊最大，也導致了壞賬率高企，由于中小銀行未來經營的不確定性，部分股東也可能會選擇放棄銀行股。此外，利率市場化、民營銀行的放開也在不斷加大銀行業的競爭壓力，不良貸款率走高，利潤增速繼續放緩可能會成為常態。而企業的逐利性可能使部分銀行放棄穩健經營，或出現銀行倒閉潮并危及國家金融安全。

　　我國臺灣地區當年降低銀行業門檻的經歷，就提供了前車之鑒。1989年，臺灣推出銀行法部分條文修正案，金融自由化、國際化，利率市場化和銀行業門檻放寬齊頭并進，1991年首批核準的民營銀行即達到15家，本地銀行的大增加劇了競爭，行業資產收益率一路下滑，金融創新不足使銀行機構只能在信貸業務上大膽冒進，10年間臺灣本土銀行業不良貸款率從1%升至7.7%，遠高于外資銀行本地分行。此后便是銀行業連續三年集體虧損引發中小銀行倒閉潮，臺灣金融環境遭受重創。

　　來自墨西哥的一條銀行破產消息也為正在籌建中的民營銀行發出了預警。由于6月資本化率下跌至2.98%，遠低于規定的下限10.5%，墨西哥財政部、國家銀行和證券委員會、銀行儲蓄保障局和墨西哥央行決定撤銷墨西哥二百年(BICENTENARIO)銀行的牌照并開始清算，該行在設立14個月后宣告破產。盡管該行面對的問題未必與民營銀行面臨的相同，但是從風險控制的角度來看，都有共通之處。

　　正如專家所言，未來我國將進入“存量資產證券化”階段，經濟將從大量存量資產的證券化上找出路，民間資本將被允許大量進入這一領域，成為存量資產證券化過程的“接盤者”。這既可能是個新的賺錢的好機會，也可能成為接收資產爛賬的風險時刻。就此而言，如何在現有金融格局下發揮自身優勢，能在業務創新上下多大的工夫將最終決定民營銀行到底能走多遠。

　　從已獲批的五家民營銀行來看，不管是小微貸款、供應鏈金融還是對公業務，都已是銀行及其他金融機構的競爭紅海，在現有制度格局下，這五家銀行業務創新的空間有限。具體說來，新生的民營銀行至少面臨著三個發展瓶頸：一是存款業務的拓展，二是風控體系的建立，三是區域內同行業競爭。在吸收存款方面，這些民營銀行與同區域四大行及其他股份制銀行相比，面臨資產規模、客戶認同度、用戶消費習慣等先天不足。在建立風控體系方面，面臨一個關鍵性的問題——如何在互聯網中實行風控?至于在區域同業方面，要在傳統的存貸業務上與商業銀行競爭是不現實的，但根據互聯網企業所帶來的互聯網金融方面的新理念、做法，民營銀行將會與其他銀行展開差異化競爭，在服務流程、服務質量上充分挖掘自身的優勢。

　　有利因素是，作為新設立的銀行，五家民營銀行并沒有現有商業銀行那樣的歷史包袱，在行業選擇和經營方式方面將更為自主，可以有選擇性地避開當前金融風險上升的幾大重點領域，比如部分產能過剩行業、礦業和房地產。更為重要的是，業界期望五家民營銀行能夠帶來資產與負債經營模式上的轉變。當前我國銀行業的一個較為普遍的問題是，存款資源在大型銀行與中小型銀行間分布不均，截至6月，五大行與國開、郵儲7家大型銀行占據了51.29%的存款資源，使得信貸投放分布過于依賴大行的經營策略。現在，就看新民營銀行能否通過如互聯網大數據之類的新型技術手段，以及如上海自貿區這樣的新政策地位，在資產與負債經營模式上摸索出一套辦法，為下一步銀行業市場改革與開放提供范例與標桿了!