剛剛結(jié)束訪華的加拿大國際貿(mào)易部長艾德·法斯特日前宣布，加拿大計(jì)劃今年在中國增設(shè)4個(gè)貿(mào)易辦事處。
近年來，中國和加拿大貿(mào)易關(guān)系不斷加強(qiáng)，600億美元的雙邊貿(mào)易額在今年就可提前實(shí)現(xiàn)。兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，為中國企業(yè)投資加拿大創(chuàng)造了空前機(jī)遇。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2008年開始，中國企業(yè)涉足加拿大投資的案例數(shù)量逐漸增多，目前大概有200多家中國公司在加拿大投資，其中礦業(yè)領(lǐng)域投資占“半壁江山”。
礦業(yè)開發(fā)具有周期性長、專業(yè)要求高等特點(diǎn)，近年來，中資企業(yè)開始不斷總結(jié)失敗教訓(xùn)，積累投資經(jīng)驗(yàn)。但是，在投資過程中，一些中資企業(yè)仍然沒做好“功課”，“盡職調(diào)查”有待加強(qiáng)。
“盡職調(diào)查”的最主要目的，就是理性地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。其內(nèi)容包括，企業(yè)在中介機(jī)構(gòu)的配合下，對(duì)投資目標(biāo)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)、文檔、管理人員的背景、市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)做全面深入的評(píng)估，以便做出利益最大化的明智決策。
據(jù)筆者了解，目前很多中資企業(yè)在加拿大的礦業(yè)投資經(jīng)營尚處于初級(jí)階段，由于缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，加之當(dāng)前包括礦業(yè)在內(nèi)的資源等行業(yè)處于全球大宗商品的低迷期，在這些領(lǐng)域能取得成功的投資案例寥寥無幾。
究其原因，就是一些中資企業(yè)在初入加拿大礦業(yè)時(shí)，存在憑一時(shí)熱情、“落地?fù)旖稹钡募庇谇蟪尚睦恚顿Y前期特別是并購前期的“盡職調(diào)查”做得不充分。
專業(yè)人士特別提醒，在涉及并購業(yè)務(wù)時(shí)，一定要對(duì)目標(biāo)公司做比較徹底的“盡職調(diào)查”，一定要聘請(qǐng)比較專業(yè)的會(huì)計(jì)師做這些方面的工作。
然而，真正把好“盡職調(diào)查”這一關(guān)的中資企業(yè)并不多。有一些企業(yè)為了減少前期準(zhǔn)備階段的費(fèi)用，縮減“盡職調(diào)查”的費(fèi)用，這種“吝嗇”的舉動(dòng)為日后項(xiàng)目的發(fā)展埋下隱患——“揀了芝麻，丟了西瓜”。
加拿大金川資源有限公司董事會(huì)秘書劉勇說，加拿大相關(guān)規(guī)定要求企業(yè)在開采礦山時(shí)要給當(dāng)?shù)鼐用窠ㄔO(shè)交通等基礎(chǔ)設(shè)施，成本高昂，加之加拿大勞動(dòng)福利方面的法律法規(guī)給企業(yè)帶來高額的用人成本，因此必須要冷靜分析投資項(xiàng)目的投入和產(chǎn)出比，不能一時(shí)頭腦發(fā)熱，盲目進(jìn)行海外擴(kuò)張。
不重視稅務(wù)計(jì)劃也是中資公司投資加拿大礦業(yè)最容易犯的錯(cuò)誤之一。加拿大的很多公司都是國際型的，在并購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)時(shí)，稅務(wù)計(jì)劃也要相應(yīng)地涉及多個(gè)國家，必須拿出富有針對(duì)性的對(duì)策。
安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所中國海外投資業(yè)務(wù)部加拿大區(qū)主管肖楚強(qiáng)指出，稅務(wù)計(jì)劃直接關(guān)系到企業(yè)的利潤能否最大化，即“怎樣利用最有利的形勢把錢拿回中國，這也是‘盡職調(diào)查’一部分。”
可見，盡職調(diào)查還需要針對(duì)不同的投資領(lǐng)域，對(duì)稅務(wù)和財(cái)務(wù)等問題做出一個(gè)比較合理的稅務(wù)架構(gòu)設(shè)計(jì)，盡最大可能降低包括人力在內(nèi)的企業(yè)運(yùn)營成本。
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