據報道，截至3月28日，已有6家銀行發布了2013年年報。各家銀行逾期貸款均呈增勢，與去年相比新增660億元。其中，制造業、批發零售業的不良貸款增長較快，房地產行業產生的銀行不良貸款有所下降。
在整個經濟環境都不佳、市場普遍比較低迷的情況下，制造業出現不良貸款增加的現象，是很正常的。問題在于，銀行公布的不良貸款情況，是否有文過飾非，亦即故意夸大制造業的不良貸款問題，而回避或掩蓋了其他方面的問題。
從近年來銀行信貸資金的投放情況來看，投向制造業的資金是非常有限的，特別是中小制造企業，獲得的銀行信貸資金支持更是少得可憐。相反，政府融資平臺、開發企業等卻獲得了太多的資金支持。
銀行對制造業的信貸資金支持，也主要集中于少數大型企業，包括產能已經嚴重過剩的鋼鐵、水泥、電解鋁、造船等行業。正因為如此，當這些行業市場發生較大變化后，就出現了不良貸款迅速上升的現象。為什么對產能已經嚴重過剩的行業，銀行仍然能夠不遺余力地發放信貸資金？而對那些真正有市場前景、只是眼前的規模還比較小、盈利水平還不太高的中小企業，卻很不情愿給予信貸資金支持呢？
顯然，制造業成為不良貸款“重災區”，與銀行在信貸資金投放過程中的不良行為不無關系，與銀行經營思維出現嚴重問題不無關系。如果銀行在信貸資金投放過程中，能夠真正按照市場化要求進行投放，也許，制造業就不會成為不良貸款的“重災區”。
其實，從房地產業的情況來看，不良貸款的問題比較嚴重，一些開發企業出現了“資金鏈”嚴重緊繃。但是，一方面，銀行采取各種變通方式和手段，沒有將開發企業實際已經成為不良的貸款搞到不良貸款范疇。因為，一旦這樣做，不良貸款的數額就遠不是現在這樣了。那么，銀行的業績考核就將出現很大的問題；另一方面，由于開發企業大多貸款數量巨大，涉及的關系重大。尤其是與其他企業的相互擔保，更讓地方政府左右為難，不得不采取各種措施以維持開發企業不出現風險。相反，對包括制造業在內的實體企業，特別是中小實體企業，破產也好，關閉也罷，對金融市場、金融環境的影響是非常小的，也就不會出手相救了。自然，制造業比開發企業就更容易形成不良貸款了。
此外，政府融資平臺實際上也已經是風聲鶴唳，但是，由于有政府托底，有政府撐腰，其實際已經形成的風險和不良貸款，也就沒有暴露。在這樣的情況下，制造業和批發零售業也就成了不良貸款的“重災區”了。
可見，如果制造業、特別是中小制造企業也能得到銀行和政府的支持與保護，就絕對不可能成為不良貸款的“重災區”，而且，可以大大增強信貸資金的流動性、提高信貸資金的使用效率。中國在GDP只有美國一半的情況下，廣義貨幣卻超過美國，就是因為制造業等實體經濟獲得的信貸資金、社會資金支持太少，使信貸資金的“乘數效應”沒有能夠發揮得出來。