股價超越茅臺成為第一高價股的網宿科技,雖然被冠以高成長、高科技等多種光環,但是其股價走勢已經出現明顯的資金推動痕跡,具備了典型的莊股特征,投資者在參與其炒作時也應注意相關風險。
1月21日網宿科技股價從90元附近開始走出凌厲的上漲行情,其中最大單日成交量為1月24日的508.795萬股,換手率5.07%,其他時間成交量基本保持在3%上下。對于一個如此熱門的大幅上漲股票,3%左右的日均換手率說明主力資金控盤程度很高,絕大多數的籌碼鎖定在主力資金賬下,這是一個典型莊股的前提。
再看2月7日,網宿科技總共成交3.23億元,其中融資買入額為1.035億元,即近1/3的買入者為融資融券資金。敢于在如此高價買入網宿科技的投資者,無外乎兩類,一是瘋狂的投機客,二是坐莊的主力資金。
從截至2013年12月31日的股東排名看,公募基金合計持有2513.03萬股,占流通股本約25.13%,剩余持股者有少量為社保基金,其余持股者身份不明,那么網宿科技其余近七成持股是否已經集中在同一派別資金旗下,將能最終確定其是否為莊股。
很明顯,普通投資者永遠也不可能知道剩下的7成籌碼究竟歸誰所有,但是其換手率和操作風格已經具有上世紀90年代上海股市的悍莊手法,投資者已經可以把網宿科技視為一只很受歡迎的莊股。
莊股的形成,并非由于莊家很想坐莊,而是由于持股量太大,已經沒有辦法把股票按照市價全部脫手。于是只有兩個辦法,一是繼續推高股價吸引投資者跟風;二是從現價開始不斷拋售股票,能賣多少是多少,能賣什么價就是什么價。這兩個方法各有優缺點,不能說哪個好哪個壞,但肯定是股價推得越高,累計的風險也就越大。現在的網宿科技,已經選擇了不斷推高股價這一手段。
股價不斷推高之后,如果有投資者跟風買入,并且達到一定數量積累,那么就會引起主力資金的出逃嘗試。一旦出逃開始,并且不斷有投資者進場抄底搶反彈,莊家就能一路向下賣出,直到全部出清持股為止。
本欄建議投資者,網宿科技就算真的有優如蘋果的成長性,現在也處于極度超買的狀態,投資者如果真想買入并長期持有,也應該等一個成功回調完成時再考慮介入,盲目地追高,往往醞釀巨大的投資風險,曾經的茅臺如此,現在的網宿科技也一樣。