日前,銀監(jiān)會成立由主席尚福林親自掛帥的銀行業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組,負(fù)責(zé)銀行業(yè)相關(guān)改革的頂層設(shè)計、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實,當(dāng)務(wù)之急是進(jìn)行理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系改革。筆者認(rèn)為,馬年我國銀行業(yè)要進(jìn)一步加快改革和創(chuàng)新步伐,首先就必須搬開流動性風(fēng)險這塊“絆腳石”。
2013年的6月和12月分別發(fā)生了兩次“錢荒”。尤其是12月的錢荒,促使各銀行明顯加大攬儲力度。有的銀行將存款利率一浮到頂,一年定期存款利率較基準(zhǔn)利率上浮10%達(dá)到3.3%,有的銀行是以“存款返現(xiàn)金”、“存款贈禮物”等違規(guī)方式吸收存款,比如一年期定期存款不僅利率上浮到頂,而且每存1萬元還可獲得40元的現(xiàn)金返還,相當(dāng)于年利率由3.3%上升到了3.7%。同時,銀行推出的理財產(chǎn)品收益率也先后“破5”、“破6”,最高年化收益率甚至高達(dá)10%以上。而諸如阿里、百度、京東、東方財富等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭們更掀起了第二波“搶錢”狂潮,于12月下旬相繼推出新的理財產(chǎn)品,搶奪社會資金。可以說,2013年末錢荒的再次出現(xiàn),讓馬年銀行業(yè)流動性風(fēng)險驟升。
商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險具有極強(qiáng)的傳染力、破壞力,是銀行最致命的風(fēng)險之一。其威力在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)期間得到充分體現(xiàn)。商業(yè)銀行一旦由于某種原因發(fā)生流動性風(fēng)險,就會加劇銀行資金周轉(zhuǎn)失靈,不但影響其盈利水平,極端情況下還會導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉。
從2013年發(fā)生的兩次錢荒中,我們可以看到,在錢沒有通過銀行信貸以及其他融資渠道進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì),而是在一系列加杠桿的金融運(yùn)作后,通過在金融體系內(nèi)“空轉(zhuǎn)”變成了“錢生錢”的虛擬游戲后,市場資金面就很容易一有風(fēng)吹草動就大幅波動。銀行業(yè)“短借長貸”形成“期限錯配”,原本是想讓資金在各個金融機(jī)構(gòu)間循環(huán)往復(fù)獲取利潤,但這種操作直接提高了實體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營者的融資成本,一不小心就會壓死一部分資金,讓企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)不靈。在這樣的環(huán)境條件下,即便是總量流動性不緊張,也會將銀行業(yè)逼進(jìn)結(jié)構(gòu)性流動性緊張的死角,從而使流動性風(fēng)險不斷積聚。而且,流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險以及操作風(fēng)險相比,形成的原因更加復(fù)雜和廣泛,通常被視為一種綜合性風(fēng)險。信用、市場、操作等風(fēng)險領(lǐng)域的管理缺陷同樣會導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動性匱乏,甚至引發(fā)風(fēng)險擴(kuò)散,造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。因此,流動性可以說是關(guān)乎整個銀行發(fā)展的生命線。
因此,狠抓主要矛盾嚴(yán)防流動性風(fēng)險,是新一年銀行業(yè)工作的重點。
一是按照法人屬地導(dǎo)向,率先推進(jìn)理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系改革。近兩年的實踐表明,理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)不規(guī)范發(fā)展,直接推動了資金“空轉(zhuǎn)”,抬高了融資成本,加大了期限錯配和流動性風(fēng)險,進(jìn)而增加了銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險。所以,當(dāng)務(wù)之急必須從根本上解決這一問題。原則上,理財業(yè)務(wù)可通過在銀行內(nèi)部設(shè)立事業(yè)部分類管理;同業(yè)業(yè)務(wù)可通過控制同業(yè)規(guī)模和比重,進(jìn)行專營部門制改革。
二是先行按照《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理。盡管中國銀監(jiān)會起草的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》至今尚處于(征求意見稿)階段,但這不影響商業(yè)銀行可以先行按照該辦法的主要精神去認(rèn)真進(jìn)行規(guī)范,因為相信該辦法作為正式文件其中的內(nèi)容以及指標(biāo)估計也不會有太大的改動,而且,正式推出的時間也不會太長,所以,希望商業(yè)銀行還是應(yīng)當(dāng)積極主動迎合制度要求,加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理。
三是統(tǒng)籌兼顧流動性與盈利性等經(jīng)營目標(biāo),合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu),在保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策穩(wěn)定性、連續(xù)性的同時,按照管理層要求,加快信貸資產(chǎn)證券化步伐,“盤活存量、優(yōu)化增量”,改善資產(chǎn)的期限錯配問題,保持貨幣信貸平穩(wěn)適度增長,更有力地支持新的一年經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級,更扎實地做好流動性風(fēng)險防范工作。
四是做好流動性風(fēng)險管理的金融基礎(chǔ)性工作。目前,銀監(jiān)會正醞釀加快推出銀行破產(chǎn)條例。銀監(jiān)會發(fā)布的2014年1號文要求國內(nèi)符合一定條件的商業(yè)銀行設(shè)立“生前遺囑”。而且,央行也在今年的工作會議上提到了存款保險制度準(zhǔn)備工作已基本就緒。管理層的密集吹風(fēng),似乎都在為銀行破產(chǎn)鋪路。正確的理解,這些金融基礎(chǔ)性制度的推出,可為銀行業(yè)改革以及做好流動性風(fēng)險管理工作解除后顧之憂。