長(zhǎng)期以來(lái)，民間融資一直處于某種灰色地帶，如今，這一局面正在破冰，最新的媒體報(bào)道表明，浙江省十二屆人大常委會(huì)第六次會(huì)議最新審議通過了
《溫州市民間融資管理?xiàng)l例(草案)》，這是我國(guó)首部民間融資管理法規(guī)。
這意味著民間融資在未來(lái)將從“地下”走向“地面”，不再是灰色交易。
眾所周知，民間借貸因?yàn)楦呃适找嬖谥袊?guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的近十多年里在全國(guó)各地快速蔓延，雖然給民間融資提供了一個(gè)渠道，但在這一過程中其巨大的風(fēng)險(xiǎn)也日益顯現(xiàn)。禁止民間借貸，不可能;合理監(jiān)管并放開民間借貸，又需要相應(yīng)的制度保障。其間的矛盾一直困擾著民間借貸。
以溫州為例，這個(gè)近十年來(lái)中國(guó)民間借貸最為活躍的地區(qū)，在2011年，溫州發(fā)生老板“跑路”潮，當(dāng)?shù)胤ㄔ菏盏降拿耖g借貸案件，達(dá)到了1萬(wàn)2000多件。一時(shí)之間，民間借貸又變得讓許多人害怕起來(lái)。
如今，進(jìn)一步加大金融改革，完善金融法規(guī)成為新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，《溫州市民間融資管理?xiàng)l例(草案)》此次在浙江被審議通過可以說是中國(guó)民間融資地方立法的一種破冰之舉，同時(shí)也是民間融資在未來(lái)獲得合法身份、有法可依地進(jìn)行民間借貸的一個(gè)良好開始與嘗試，雖然目前的草案并沒有太多的細(xì)則，但這是全國(guó)首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī)。這一法規(guī)將會(huì)在接下來(lái)的民間融資借貸實(shí)踐中逐步完善其細(xì)則條例，從而真正做到既防范化解民間金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)民間融資市場(chǎng)秩序，又給予民間借貸一種合理合法合規(guī)的出路。
筆者以為，民間借貸以下兩方面是需要重點(diǎn)關(guān)注的。
其一，民間借貸利率在什么范圍內(nèi)較為合適。目前的法規(guī)雖然取消了利率上限限制，但國(guó)情還是民間借貸利率不得超過基準(zhǔn)利率的4倍。現(xiàn)實(shí)的情況則是民間借貸利率多數(shù)高于央行基準(zhǔn)貸款利率的4倍，如果僅以高出基準(zhǔn)利率4倍不受保護(hù)，一是與以往的規(guī)定并沒有什么更新，二是對(duì)于民間借貸事實(shí)上的諸多高利率行為沒有起到具體的引導(dǎo)和規(guī)范。
從支持規(guī)范的角度而言，如果以法規(guī)形式明確，則意味著民間借貸利率需要控制在一個(gè)適度的范圍內(nèi)，否則高利率下的高風(fēng)險(xiǎn)與借貸案件可能會(huì)大幅上升。從穩(wěn)定社會(huì)的角度而言，一個(gè)適度的借貸利率有利于借貸雙方的承受力，更有利于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，因?yàn)檫^高的借貸利率對(duì)于小微企業(yè)或個(gè)人生意而言，其巨大的融資成本并不一定能在經(jīng)營(yíng)中消化，如果經(jīng)營(yíng)收益達(dá)不到利息的償還，則民間融資的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)累積。
其二，定向債券融資、定向集合資金等方式中對(duì)于人數(shù)的限制以及對(duì)于集合資金的使用方面。一是地方金融管理部門或其委托的民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)是否有足夠的人力來(lái)進(jìn)行監(jiān)管和備案跟蹤。二是其法律地位和監(jiān)管權(quán)限民間市場(chǎng)是否認(rèn)可，是否愿意。三是民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)來(lái)源與服務(wù)收費(fèi)如何確定。