金融改革的核心就是利率市場化，這是資金市場要素改革的具體體現(xiàn)。但是在看到利率市場化帶來的好處時，我們也要對可能的風險有足夠估計。放開存款利率管制，存款利率走高，鐵定會加大成本，有可能導致銀行壞賬率上升，有一些銀行可能倒閉。利率完全市場化后我國臺灣地區(qū)銀行體系就曾出現(xiàn)這樣的險情。對此，監(jiān)管部門和商業(yè)銀行都應盡早做好充足的準備。而對商業(yè)銀行而言，最重要的準備是風險定價制度建設。目前應該首先放開表外業(yè)務收費權(quán)和資金閑置費收取權(quán)。
央行副行長胡曉煉11月20日在《財經(jīng)》年會上演講時說，利率市場化改革將有完善金融機構(gòu)自主定價、轉(zhuǎn)變貨幣政策調(diào)控方式和放開存款利率管制三步。在條件基本成熟時，將擇機放開存款利率管制，這是利率市場化的最終一步。而就在下此前一天，央行行長周小川也有類似的表述：近期著力健全“利率定價自律機制”，近中期“完善央行利率調(diào)控框架和利率傳導機制”，中期“全面實現(xiàn)利率市場化”。足見，決策層對于中國未來金融的戰(zhàn)略安排的路線圖已很清晰。
金融改革的核心就是利率市場化，這是資金市場要素改革的具體體現(xiàn)。但是在看到利率市場化帶來的好處時，我們也要對可能的風險有足夠估計。全球2010年全球大銀行排名靠前的美國銀行、摩根大通、花旗集團、蘇格蘭皇家銀行、匯豐控股、富國銀行、法國巴黎銀行、桑坦德銀行和巴克萊銀行9家國際大銀行，凈息差平均水平為2.88%。我國臺灣地區(qū)利率完全市場化后，先是存款利率飆升20%至50%，進而是利差收窄，2011年的名義利差僅為1.41%左右;進而銀行資產(chǎn)惡化，抗風險能力弱化，全島銀行業(yè)集體虧損三年，去年其不良貸款率達11.76%，撥備率降至14%;眾多中小銀行倒閉，銀行數(shù)量從53家減少到38家，信合機構(gòu)由74家減少到25家。這就是利率完全市場化后臺灣地區(qū)銀行體系出現(xiàn)的險情。因此，放開存款利率管制，存款利率走高，鐵定會加大成本，有可能導致銀行壞賬率上升，有一些銀行很可能倒閉。對此，監(jiān)管部門和商業(yè)銀行都應盡早做好準備。而對商業(yè)銀行而言，最重要的準備是風險定價制度建設。以筆者之見，目前應該首先放開表外業(yè)務收費權(quán)和資金閑置費收取權(quán)。
所謂表外業(yè)務(Off-Balance Sheet
Activities，OBS)，是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益并改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。具體而言，包括三部分內(nèi)容：一是或有債權(quán)(債務)業(yè)務，包括常用的承兌匯票授信，保函、國際國內(nèi)信用證授信、貸款承諾等業(yè)務，他們的市場風險與信貸一樣，開立時不要資金，一旦客戶不能到期付款，銀行就面臨墊付的風險;第二類是協(xié)助客戶控制交易風險的，如期貨、互換、期權(quán)、遠期合約、利率上下限等;投資銀行業(yè)務，包括證券代理、證券包銷和分銷、黃金交易等;第三類是咨詢及結(jié)算類，包括信托與咨詢服務;支付與結(jié)算;代理人服務;與貸款有關的服務，如貸款組織、貸款審批、辛迪加貸款代理等;進出口服務，如代理行服務、貿(mào)易報單、出口保險業(yè)務等等。
現(xiàn)在商業(yè)銀行辦理表外業(yè)務僅收取千分之一到千分之一點五的手續(xù)費，但第一類表外業(yè)務與貸款一樣，同樣有信用風險和市場風險，這樣的風險沒有計算成本向借款人收取。而且第一類表外業(yè)務風險不低于表內(nèi)業(yè)務，在客戶無力支付到期款項的情況下,被迫以自有資金銀行金代為支付。由于銀行是被動地代為支付,而且客戶的無力支付往往是在經(jīng)營管理陷入困境、財務狀況惡化的情況下發(fā)生的。因此,墊款在銀行中被列為不良資產(chǎn)。墊款包括銀行承兌匯票墊款、信用證墊款、銀行保函墊款和外匯轉(zhuǎn)貸款墊款等等。客戶兌付不了，銀行只能墊款，這種情況，銀行承擔的責任就是一般信貸業(yè)務的損失;從風險看，大家重視的信貸風險，表外業(yè)務的風險，尤其貿(mào)易真實性風險沒有很好把控，如果出現(xiàn)墊款，還面臨更大的政策風險和操作風險。從外資銀行、國外銀行來看，對表外業(yè)務收費的銀行，約占80%以上。
實施利率市場化后，對表外業(yè)務收費，可彌補利率市場化以后利差降低帶來的回報降低，而且有專門收益準備，用于核銷墊款本息，并減少資本占用，將更多資金投入低資本的業(yè)務品種中去。
筆者因此建議，存款利率市場化的改革應與推出表外業(yè)務收費同步推進，并根據(jù)表外業(yè)務的特性制定指導性的收費標準。各商業(yè)銀行要制定自己的產(chǎn)品特點、綜合回報、風險水平制定各自的收費標準，業(yè)務辦理前要告示客戶，并寫明在合同文本中。由于表外業(yè)務收費增加，目前很多銀行依靠承兌匯票等表外業(yè)務的做法將減少，從而還能避免過度融資的風險。
同時，商業(yè)銀行也必須全面檢查墊款，并合理計提貸款損失準備金。對于不能收回的墊款應查明原因。確實無法收回的，經(jīng)批準作為呆賬損失的，應沖銷提取的貸款損失準備。
資金閑置費是指銀行對企業(yè)、個人公開授信，預先辦理好相關融資手續(xù)，企業(yè)、個人隨時可以到銀行取得資金或者其他融資品種，由于銀行要保證企業(yè)隨時取得資金，加強資金管理，留足資金頭寸導致資金閑置產(chǎn)生的費用。
目前銀行對企業(yè)的公開授信很少，大約只占2%至5%，貸款慢、貸款難，更有許多不便，企業(yè)急需資金時沒有，而不要資金時，銀行又兜上門。另一方面，銀行有時資金緊張，有時寬松，不利于資金管理，也浪費了部分資金收益。而開放資金閑置收費，可彌補銀行預先留足資金的損失，同時滿足企業(yè)、個人的資金的急需。而銀行也多了一種產(chǎn)品，可增加競爭力，贏得客戶。銀行由此得到收益，企業(yè)三角債也會大幅減少，貿(mào)易將更加順暢。
作為監(jiān)管部門，在放開資金閑置費收取權(quán)時，應制定指導性價格的標準，并與貸款利率市場化同步，如此，一方面能減少對社會負面的影響，另一方面，也將大大減緩銀行的不適應。商業(yè)銀行要根據(jù)資金閑置時間、利率變化趨勢、流動性風險制定收費標準，銀行資金部門與市場營銷部門需建立資金頭寸報送和預警機制，加強流動性管理，不斷提高資產(chǎn)使用的有效性。
可以預料，銀行收取資金閑置費和表外業(yè)務費，將徹底扭轉(zhuǎn)銀行長久以來以存款論英雄的狀況，轉(zhuǎn)而促使銀行去致力控制風險，全力提升效益。