金融的本質是滿足貨幣跨時間、跨空間的交換。一國金融業(yè)發(fā)展的初期，金融功能發(fā)揮的主要媒介是銀行。但隨著直接融資市場的興起，銀行業(yè)面臨資本性脫媒危機。2005-2012年，中國的債券發(fā)行規(guī)模從4000億增長到80000億，中國的股市市值全球排名第三，其他金融機構如證券、保險、信托等大規(guī)模發(fā)展。銀行雖然可以采用證券化等技術，以投行化思維大力發(fā)展跨市場業(yè)務來彌補市場份額的下降，但就一般趨勢而言，資本性脫媒對銀行業(yè)的沖擊是直接而且顯著的，如美國完成利率市場化、金融脫媒的過程中，倒閉、破產(chǎn)重組的銀行家數(shù)接近之前的三分之二。商業(yè)銀行一度被認為已無存在的必要。中國香港的銀行業(yè)在20世紀80-90年代也減少了近三分之一。

　　互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及放大了金融脫媒的沖擊。一方面，網(wǎng)上交易的快捷、網(wǎng)上路演的便利、網(wǎng)上信息披露的迅速等都推動傳統(tǒng)直接金融業(yè)務的快速發(fā)展;另一方面，電子商務企業(yè)試圖在金融領域復制他們成功的經(jīng)驗，如同淘寶等C2C企業(yè)去中間商節(jié)省流通費用，他們現(xiàn)今提供P2P網(wǎng)絡貸款、P2P網(wǎng)絡理財產(chǎn)品等新型金融產(chǎn)品，直接挑戰(zhàn)與傳統(tǒng)的金融中間商——銀行。銀行業(yè)傳統(tǒng)的近乎壟斷的支付服務商地位也越來越受到互聯(lián)網(wǎng)技術性脫媒的沖擊，其中間業(yè)務也受到較大的替代。央行已為200多家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務許可證，其中包括阿里巴巴、騰訊、盛大和百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。支付寶、財付通和快錢等產(chǎn)品已經(jīng)能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款、機票與火車票代購、煤水電費與保險代繳等結算和支付服務，對商業(yè)銀行中間業(yè)務形成了明顯的替代效應。

　　但以目前發(fā)展限制來看，大部分網(wǎng)絡金融客戶，如淘寶的商家，并非傳統(tǒng)金融機構的主要客戶。因此，就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入銀行領域所受到的競爭，其實要大大高于銀行自身受到互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的沖擊的。銀行理應順應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，依賴其龐大的客戶基礎、良好的風險控制技術和雄厚的資金實力，積極進行服務方式創(chuàng)新：一是將傳統(tǒng)業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)進行融合，以互聯(lián)網(wǎng)為介質嫁接傳統(tǒng)業(yè)務，并將傳統(tǒng)服務方式轉為互聯(lián)網(wǎng)在線服務。整合理財?shù)葮I(yè)務品種，實現(xiàn)網(wǎng)上自助服務。擴大支付功能，通過與通訊服務商、電子商務平臺等的合作，實現(xiàn)隨時、隨地和以任何方式進行支付;二是與電子商務平臺進行合作。優(yōu)先選擇業(yè)務運行成熟的電商。在B2B模式下，由于電商掌握了客戶海量數(shù)據(jù)和交易結果，積累了客戶信用評價，這對僅僅掌握企業(yè)財務報表的銀行來說，無疑具有巨大的誘惑力，同時電子商務平臺直接放貸受資金實力的限制，可與銀行相互取長補短，共同發(fā)展;三是建立自己的平臺。以銀行信用做支撐，為客戶提供交易信息，通過監(jiān)測“信息流、物流、資金流”的三流合一，挖掘數(shù)據(jù)、積累客戶交易記錄和信用情況，提高對金融服務的能力。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質是創(chuàng)新。商業(yè)銀行應加大創(chuàng)新力度，發(fā)揮自身優(yōu)勢，迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。