一款名為“百發”的理財產品日前在市場上引起了巨大的沖擊波，這既因為它是第一款百度的金融產品，是互聯網公司與金融企業合作的成果，還因為作為投資固定收益品種的理財產品，據稱預期收益率高達8%。顯然，這在今天可以說是一個有點另類的金融產品。有意思的還在于，在它出生48小時后，就受到了相關部門的核查。

　　作為互聯網金融的產物，“百發”的交易基本都是通過網絡完成的。百度公司所擁有的巨量客戶群體，為產品營銷提供了極大空間。同時，借助基金公司的投資管理平臺，加上各種手段的綜合運用，也為產品獲取較高的收益提供了某種可能。于是，這個產品在短期內以極低的營銷成本熱銷就順理成章。應該說，在互聯網企業加大進軍金融業的力度，同時金融企業也在急匆匆地使用互聯網手段改造業務流程的背景下，“百發”的出現是具有某種標志性意義的，當然也就不可避免地會給市場帶來多方面影響。同樣，“百發”在某些方面的大膽嘗試，客觀上存在“越界”之嫌。

　　說到“百發”對市場的影響，其一是在很大程度上改變了金融產品的營銷模式。盡管現在各金融機構都開通了網上業務，有的甚至網上業務的占比已經很高，但其客戶還是來自于金融機構本身，也就是說是為各自的客戶提供了以網絡代替柜臺開展業務的通道，這固然方便了有相關要求的客戶，但并沒有因此而有效地擴大客戶基礎。而現在，網絡公司的介入，使得其巨大的客戶群體有機會與金融機構對接，從而真正實現了互聯網+金融的營銷模式。在“百發”之前，大家已經看到了阿里巴巴旗下“余額寶”的強勢擴張，當然作為對“支付寶”功能的一種延伸，“余額寶”主要還是滿足了客戶對現金管理的要求。而 “百發”則更加全面地體現了其作為理財產品的功能。而這種模式的推廣，將極大地沖擊現有的金融營銷體系。進一步說，如果金融機構不能盡快適應這樣的改變，并且予以積極應對，那么其生存空間的確是會受到壓制的。馬云當年所說的：你不改變自己，我就改變你，確實不是一句空泛的豪言。

　　影響之二，是“百發”在某種層面上沖擊了現有的理財產品收益分布體系，“百發”的預期收益率為8%，在相關的公告中還承諾提供擔保，這在現有的市場環境下實在是有點扎眼的。因為作為一款低風險的投資固定收益品種的理財產品，在正常情況下無論使用什么樣的投資技巧，要長期穩定獲得8%的年化收益，是難以想象的，而且現行的監管制度也不允許任何機構與個人對產品收益做出承諾。也因為這樣，在“百發”上網后就受到業內的廣泛質疑，從而不得不修改宣傳文案，強調了8%只是投資收益的追求目標，并且刪除了有關擔保的承諾。不過，既然事情已經發展到這個地步，管理層也就責無旁貸地將對該產品進行核查。然而，除卻這些，我們還是應該承認，即便“百發”的收益只有4%(這在現在的貨幣市場基金以及類似“活期通”這樣的產品中是完全可以做到的)，那么也是對現有的利率體系的挑戰，畢竟這些產品的流動性與活期存款相差無幾，但是其收益率是活期存款的10倍以上。此類產品通過互聯網銷售，勢必對銀行儲蓄帶來沖擊，與此同時，也在事實上推進了利率市場化的進程。長期以來僵化的存款利率體系，特別是活期存款的超低利率，在互聯網金融模式的沖擊下，還能維持在何種程度，實在是讓人擔憂的。在某種意義上來說，高收益與方便的網絡大平臺，是“百發”的最大看點，而這些又都是對現有金融格局的挑戰。只是，這種挑戰看上去有點不按規則推行。

　　其實，“百發”從出生的那一天起，就顯露了其互聯網血統所具有的市場“狼性”，高收益加承諾保證迅即吸引了巨量客戶的眼球，也因為觸及了監管紅線而導致被監管部門核查的命運。多年來，互聯網企業一直是以野蠻生長為特點的，也以此為傲。但在金融領域，更多的是講究規范，制度，顯然是無法容忍野蠻生長的。在這就必然有個比較艱難磨合的過程。 因此，“百發”在對市場造成沖擊的同時，更提出了怎樣規范好互聯網金融，職能部門該怎樣未雨綢繆抓緊前瞻性規劃與管理的緊迫課題。