雖然馬云和馬化騰提供的金融服務眼下還很有限，但是互聯網支付（不含銀行互聯網業務）交易筆數已經占支付總筆數的30%。市場從中看出了巨大的潛力，樂觀者甚至認為其將顛覆傳統金融。
未來金融企業和互聯網企業誰能在數據為王的時代搶占制高點，還是個未知數。傳統金融企業依然牢牢把握大客戶、特許經營、長期的聲譽、國家隱形擔保等優勢，可動用的資源還很多。如果能把握互聯網大數據時代的機遇，通過創新釋放改革紅利，有希望同時獲得技術和制度雙重紅利，實現轉型發展，重新獲得活力。
今年6月21日，《人民日報》發表馬云的文章《金融行業需要攪局者》，馬云喊出了要成為“金融業攪局者”的口號。建行、工行、民生銀行等則陸續宣布發展電商平臺，以實際行動展示應對“電商攪局者”的姿態。隨后，國家七部委聯合調查互聯網金融，體現了國家對互聯網金融的高度重視和謹慎態度。
互聯網金融中的一些主要模式包括P2P、眾籌、移動支付、電商金融等。2005年，第一家互聯網P2P公司Zopa在英國上線。在中國，以馬云為代表的電商取得巨大成功，商戶及相關活動在虛擬世界的商城中被互聯網記錄并形成大數據，這為分析商戶行為特征、信用狀況、金融需求提供了可能。以微信為代表的移動社交網絡無時無刻記錄現實世界人們的活動，這為記錄微信使用者在現實世界的活動并形成大數據提供了可能。雖然馬云和馬化騰提供的金融服務眼下還很有限，但是互聯網支付（不含銀行互聯網業務）交易筆數已經占支付總筆數的30%。市場從中看出了巨大的潛力，樂觀者甚至認為其將顛覆傳統金融。電子商務在中國取得的成功甚至超過了美國，馬云將其原因歸結為中國的傳統商務做得太差了。
馬云作為一個外來者，成功進入金融領域，并開拓新的理念、模式和領域，在商業銀行的薄弱領域小微貸款、消費貸款等方面積累客戶優勢、IT優勢和大數據優勢，必然引起關注甚至震動。馬云模式的獨特之處在于以下幾點：
首先建立了一個極其成功的電子商城，提高商業流通效率，促進生產，解決就業，方便老百姓。
其次，從服務電商出發，建立類似銀聯的支付平臺。今年8月，阿里金融還推出支付寶透支消費服務。
第三，將貿易流和資金流結合、使用商城供應鏈（銷售鏈）中獲得數據評價風險開展小微貸款，甚至能做到無抵押、無擔保、快速審批。
第四，打造金融產品網上超市。6月中旬，支付寶攜手天弘基金推出余額寶。8月，支付寶和37家基金公司達成協議，拓展基金銷售平臺。
網絡巨頭騰訊公司旗下的微信，誕生僅2年半，就已經擁有4億用戶。最新推出的微信5.0新版本通過全新的“掃一掃”成為互聯網超級移動入口。微信支付強調一鍵支付，綁定一張銀行卡，設定微信支付密碼，之后每次支付只要輸入微信支付密碼即可。
馬云和馬化騰的互聯網金融嘗試引起了金融業界廣泛的關注。平安保險集團的馬明哲認為，大數據和移動互聯將給金融業帶來顛覆。馬明哲在互聯網金融的布局上大手筆不斷。馬明哲的目標是5年內平安的非傳統業務跑贏阿里和騰訊，成為未來平安發展的新引擎。
除了上述所謂電商金融、金融電商之外，眾多的網貸公司以P2P名義大量涌現，已達300多家。
樂觀者預測，互聯網金融將顛覆銀行。比爾?蓋茨多年前關于傳統銀行是行將滅絕的“恐龍”的預言難道即將成真？短期來看，大型銀行在金融業中的主體地位不會改變。互聯網技術世界領先的日本，盡管互聯網金融很發達，甚至還實行零利率政策，但是日本三大銀行存款依然很多，地位并未降低。
目前，馬云們給金融業帶來的更多是啟示和輿論壓力，許多人通過支持阿里金融，來表達對金融改革的期待。對龐大的傳統金融體系來說，這些外來者還只能算“小微”級別。以最具代表性的阿里金融為例，馬云從事的第三方支付和小微貸款業務還不能動搖銀行的盈利基礎。馬云如果希望做大，將面臨申請經營牌照以及資本充足率的約束。理論上，民間有足夠的資本，但是與資產增加相伴的是風險的增加。馬云的金融帝國還缺乏最為重要的商業銀行、證券公司等牌照。即使獲得牌照，還需要相應的人才、IT系統和經驗。另外，品牌和口碑建立也非一日之功。
電商發展推動貿易脫媒，貿易脫媒推動金融脫媒。未來金融企業和互聯網企業誰能在數據為王的時代搶占制高點，還是個未知數。傳統金融企業依然牢牢把握大客戶、特許經營、長期的聲譽、國家隱形擔保等優勢，可動用的資源還很多。如果把握互聯網大數據時代的機遇，通過創新釋放改革紅利，有希望同時獲得技術和制度雙重紅利，實現轉型發展，重新獲得活力。
互聯網技術為金融企業特別是大型金融企業克服大企業病提供了技術基礎。大企業病的本質是企業的管理能力和管理幅度之間不匹配、信息不對稱和信息傳導不暢。在金融業信息化初始的時候，系統之間的專業分割、標準不一、流程過長，運行成本高；部門各自為戰，信息傳導遲緩，市場反應遲鈍。這些大企業病隨著信息化建設的推進，有望得以緩解。看看微信對現有大型電信營運商帶來的挑戰和威脅，在互聯網和大數據時代繼續依靠跟隨戰略也是危險的，傳統金融應當增強緊迫感和主動性。
互聯網金融為發展農村金融、社區金融、普惠金融提供了技術手段。由于居住分散、收入較低等原因，雖然國家已經采取了大量的支持措施和政策傾斜，但是針對廣大的農村地區、數量眾多的農民工的金融服務依然供給不足。由于手機在農村地區的廣泛使用，基于手機支付的互聯網金融可為解決農村和農民的普惠金融需求提供解決手段。柬埔寨和非洲一些國家已在實施推廣這一模式。
互聯網金融為民間金融陽光化、規范化提供了新途徑。我國的民間金融一直存在，而且規模相當可觀。民間金融為老百姓的生活和生產所需要，但是由于長期處于地下，加之權力介入，時常爆發危機。規范運作的網絡貸款公司由于網絡的特性具備更高的透明度、能夠詳細記錄借貸行為，有助于民間金融陽光化規范化運作，也有可能實現技術和制度雙重紅利。
互聯網金融為改善客戶服務提供了新的解決方案，特別是在小微企業貸款和消費貸款方面。金融機構可以通過數據挖掘和分析，提前發現潛在客戶和潛在需求，開發滿足客戶需求的金融產品和服務，主動向客戶提供信息和服務。保險公司、證券公司、基金公司可以通過網絡銷售產品，避免開設實體店的大量投入和運行成本。互聯網時代自組織的特征有助于客戶直接參與金融產品設計。
互聯網銀行和大數據技術為風險管理提供了新的工具和相關數據。互聯網供應鏈融資由于實現信息流、物流和資金流的高度融合和在線控制，貸款效率和安全性大大提高。隨著信用數據化，傳統抵押貸款模式將越來越多被信用貸款模式取代。互聯網技術有效突破地理距離限制，構建了一個龐大的網絡“熟人社會”，并通過互聯網記錄形成大數據，違約者將受到網絡社會和現實社會的“社會制裁”。互聯網銀行和大數據技術為降低風險管理成本提供了可能。有人估計，互聯網業務的成本只有傳統業務成本的百分之一，甚至千分之一。采用互聯網金融降低成本，也是傳統金融機構自身發展所必需的。
互聯網金融的主要技術特征是使用移動支付、社交網絡、搜索引擎、大數據和云計算等。有平臺才有大數據，有數據才好做金融。馬云們從建立平臺出發，積累數據，進軍金融。傳統金融機構紛紛進軍電子商務，就是希望通過交易平臺獲得數據。
作為侵入者，互聯網企業氣勢逼人，在個人客戶、小微企業、渠道、跨業等方面具備優勢。馬云、馬化騰在渠道上優勢明顯，保險、基金及其他金融產品將越來越多通過網絡銷售。傳統金融機構原有的網點、人員優勢將逐漸消失，最終可能成為包袱。一些發達國家90%的金融業務通過互聯網辦理了。
但是，傳統金融機構對客戶粘性還是很高，在客戶心中的信譽高，馬云們等外來者面臨建立可信度的挑戰，這在重視人際關系和關系型融資的地方并不容易。通過互聯網辦理的業務筆數雖然占30%，但是金額只占0.5%。這說明，大額支付還主要通過傳統金融機構進行，其中也有客戶信任度和消費習慣因素。
互聯網金融帶來的挑戰非常嚴峻，其中，有一些挑戰是共性的，有一些是獨有的。
首先，建立大數據時代互聯網金融的理念的挑戰。互聯網金融和傳統金融具有顛覆性的區別。面對未知的未來，習慣了傳統模式的金融企業和互聯網企業首先遇到的是觀念轉變的挑戰。舊的觀念將制約新的模式產生。習慣了傳統金融服務的客戶在邁入大數據時代時，有的可能不具備相應的自學自適應能力，需要進行引導和需求創造。傳統金融企業內部金字塔型的組織結構和層級管理體系也和信息化時代“世界是平的”所要求的信息結構和管理要求不相適應，需要消除信息屏障，建立扁平化的層級結構和立體多維的信息交流機制。
其次，勝任互聯網金融的人才不足的挑戰。互聯網金融不但需要熟悉金融業務、熟悉新技術運用的人才，更需要具有創新能力、敢為天下先的人才。在傳統金融業中，穩健和循規蹈矩是行業文化，遵守習慣和流程是基本要求，長期在傳統模式下工作的管理人員缺乏面向未來的創新精神和能力。IT人員重要性提高，系統開發要從原來長周期轉向短周期迭代模式。在實現技術替代的同時，傳統金融企業原有的人員如何安置也是巨大挑戰。阿里金融是在和傳統金融合作過程中通過學習借鑒成長起來的，其管理層主要人員均有銀行工作經歷。面對未來，他們也和傳統金融機構的人員一樣需要探索和實驗，無人能夠保證比別人更有遠見。
第三，建立適應互聯網金融所需要的激勵約束機制的挑戰。互聯網金融更加鼓勵創新，需要因時而變；更加注重客戶服務，需要及時響應；更加依靠智力，需要高級人才。這些都要求企業的激勵與約束機制作出相應調整，調整的過程將會比較困難。機制不到位,新的模式難以建立；模式不到位，激勵機制難以建立。開發模式從領導交辦過渡到3I模式，需要更加以人為本，關懷和信任員工，提高創新差錯容忍度，創建鼓勵嘗試和創新的企業文化和激勵機制。在這方面，新興的互聯網企業具有明顯的優勢。激勵約束機制的調整將是衡量傳統金融機構轉型決心的重要指標，也是決定其轉型能否成功的重要保障。
第四，風險的挑戰。金融業在大數據時代，面臨機構相互之間的競爭，還面臨互聯網企業的競爭。面對競爭和大趨勢，墨守成規是最大風險。但是急于求成，也面臨翻車的風險。在創新過程中，如果人才、機制和管理跟不上，更容易出現風險。在大數據和互聯網時代，還面臨IT風險、客戶隱私保護風險等，這些新的風險需要新的管理手段。表面上生機勃勃的互聯網企業隱藏大量的失敗案例。互聯網公司若做不到最好，失敗的可能性更高。新興的網絡借貸公司無門檻、無標準、無監管，許多公司名義上是網貸，實際上以線下為主，客戶征信資料不存。這些問題不解決，和傳統的民間金融比較優勢不明顯，失敗的可能性就很高。
當前消費者對傳統金融機構服務的要求較高，差錯容忍度低，而對新興的互聯網企業的容忍度相比較高，這從微信因系統故障不能正常使用和銀行因系統故障不能正常使用后消費者和公眾的不同反應就可看出來。隨著互聯網企業涉足金融業務，消費者和公眾對他們的要求也會越來越高的，消費者權益保護的任務會越來越重。因此系統的穩定性和安全性也是互聯網金融共同面臨的課題。看看那么多的手機短信詐騙、信用卡盜刷等案件，就知道面臨的安全問題不容低估。
信用數據化，數據資產化。大數據和移動互聯網技術正在影響著個人和企業需求并對金融業產業巨大沖擊。
互聯網技術是發揮后發優勢的重要機遇，為追趕者彎道超車提供了可能。互聯網技術被銀行發展出網銀、被主流媒體做成頁面、被中國移動做成動感地帶、被商場當做電子化銘牌，近幾年又誕生了支付寶、微博、微信和京東淘寶。民間的創新活力是經濟發展和轉型的希望所在。在舊的紅利逐步消退，亟須挖掘新的紅利情況下，中國一定會把握互聯網金融的歷史機遇，以技術變遷推動制度變遷，以制度變遷迎接技術變遷，爭取獲得技術和制度雙重紅利。
目前的金融監管都是針對傳統金融模式，面對互聯網金融時代出現的新的風險行為，監管也面臨挑戰。由于互聯網金融模式尚未確定，建立新的金融監管模式的難度極大。要把握好創新風險容忍度，給互聯網金融創新空間，同時還要守住風險底線。在互聯網金融興起時要保護創新和創業熱情，又要注意防止新的泡沫和短期行為，堅決打擊網絡詐騙行為。互聯網金融實現底層跨業經營，分業監管的模式需要央行的頂層牽頭協調。
按照國家鼓勵發展民營銀行的計劃，可以擇機給部分優秀互聯網企業發放銀行牌照，按照巴塞爾原則嚴格監管，并鼓勵其大力發展，特別是向農村地區和農民工等弱勢群體發展普惠金融服務，實現其服務“80%”群體和長尾的愿景。
銀行“太大以致不能倒”的危害性，已經成為業內共識。但是，目前大型銀行依然是國民經濟的穩定器，在大型銀行改革方面，政府選項不多，當務之急還是盡快發展民營銀行，特別是能承接大型銀行主要功能的民營銀行，從而在增量改革方面取得進展。實際上，目前我國銀行并不少，想辦銀行的人也不少，但是不論從投資人資格、還是業務相關性來看，馬云和馬化騰都是排在前列的，他們在獲得銀行牌照后，有機會、有能力成功發展出能夠承接大型銀行部分功能的互聯網銀行。
檢討監管和管制措施，果斷放松或取消限制新技術使用、妨礙互聯網金融發展的管制，引導互聯網金融滿足普惠金融需求。根據功能監管的原則，對同樣的業務采用相同的監管標準。按照“重監管、輕稅費”的原則，在監管上一視同仁，但是在稅費方面適當給予減免和鼓勵；鼓勵地方政府出臺優惠稅收政策，減輕互聯網金融企業負擔。按照“嚴資產、寬服務”的原則，對涉及信用風險的網貸業務，要在落實自擔風險、規范透明的前提下嚴格監管，控制其倒閉的外部性影響；對網絡銷售、支付類業務重點監管操作風險，保護客戶信息安全和隱私，盡量實行客戶資金第三方存管。
和現在的民間金融相比較，P2P網貸公司至少采用公司制和互聯網進行經營活動，在陽光化和規范性方面有所進步。P2P網貸公司應該成立行業協會，進行自律，中央監管部門應按照全國監管一致原則，授權地方進行監管；如果跨區經營，則要確定主監管者，并受到更嚴監管。明確登記、IT標準、風控體系、信息披露制度等方面。為限制其外部性，可考慮在發展初期或對剛開辦的公司統一制定總資產上限、總客戶數上限、不允許吸收存款、向客戶充分揭示風險等全國統一規定。
目前，各地爭相引入互聯網金融企業，要避免重引入、輕引導；重發展、輕規范；切實落實地方政府在互聯網金融監管方面的責任。進一步加強全國統一的征信數據建設，打破數據孤島和信息屏障；加快建立存款保險制度，加強金融消費者權益保護，為互聯網金融提供支撐。大力發展移動支付，特別是針對農村地區的移動支付。鼓勵傳統金融和互聯網企業合作共贏，共同開辟互聯網金融的中國道路。