進入21世紀以來,國際分工深化、新興市場國家整體實力上升,國際經貿格局發生巨大變化。其突出表現是,發達國家對世界經濟的貢獻持續下降,發展中國家在國際貿易中與發達國家平分秋色。 然而,當前國際金融體系格局卻沒有順應這種變化,難以適應發展中國家貿易、投資與經濟發展的現實需求。不少發達國家借助成熟的金融市場,過度追求虛擬經濟帶來的超額利潤,長期實施寬松的貨幣政策,放松金融監管,導致危機頻發。因此,本輪國際金融危機發生后,從根本上消除國際金融不穩定性的呼聲格外強烈。 新興市場國家和發展中國家在現今國際金融體系中地位較弱,在國際金融體系改革、糾正金融監管失當方面沒有發揮相應影響力。因此,應繼續穩步改革和完善國際金融體系、提高發展中國家的話語權和代表性。 國際金融體系改革的目的是維護國際金融穩定,消除金融危機頻繁發生的制度性根源,促進世界經濟健康發展。為此,必須調整主要國際金融組織的治理結構,重建金融服務于實體經濟的理念,各國當共同作出努力。 一是實施雙邊或區域貨幣安排。世界經濟多極化、貿易區域化,地緣經濟使相鄰國家經貿關系緊密,使用雙邊貨幣或區域貨幣更符合本國利益和市場經濟要求,歐元就是在這種內在要求下誕生的。作為東盟、非洲和拉美等不少國家和地區的重要貿易伙伴,中國建設人民幣離岸金融市場,推動人民幣貿易計價結算,為世界以及主要貿易伙伴提供一個價值更穩定、使用更便捷的貨幣,為世界經濟穩步增長提供機遇。 二是力促二十國集團成員的宏觀經濟政策協調。世界經濟大國的財政貨幣政策,通過影響投資與消費,經由貿易與資本流動渠道,會對其他國家帶來意想不到的外部效應。因此,各國都面臨如何調整經濟結構、擴大貿易、增加就業的難題,但因發展水平、市場結構、管理制度存在差異,經濟政策也會不同。缺乏溝通協調,各國政策在溢出過程中會相互打架,政策效力相互沖銷,不僅難以達到預期目標,還會影響世界經濟形勢。金磚國家對話機制和金融合作機制的建立,表明新興市場國家在宏觀經濟政策協調方面取得了長足進步。 三是倡導金融為實體經濟服務,從理念上降低危機發生可能性。使用價值與價值的分離,使金融可以脫離實體經濟自我膨脹。本輪國際金融危機,是近20年來以華爾街為代表的國際金融體系過度杠桿化、虛擬化的結果。各國金融監管當局對高風險的金融創新均持審慎態度,注重在市場效率與金融風險之間保持平衡,避免承擔過度金融風險。將金融服務實體經濟理念植入國際金融體系的治理機制中,化作相關的監管制度,國際金融危機發生的頻率將大大降低。
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