目前，根據政府的部署，民營銀行的試點工作即將展開。近段時間媒體對民營銀行設立的正面影響報道的比較多，強調了民營銀行對調整金融供給結構的重要作用。但是，筆者認為，鑒于民營銀行的運營特點，從試點設立開始，就應當在制度層面把好關聯交易風險關。
　　商業銀行關聯交易是商業銀行與關聯方之間發生的轉移資源或義務的事項，包括授信、資產轉移、提供服務等。有人擔憂，較之國有銀行，民營銀行可能更容易引發關聯交易。民營股東關聯交易運作手法之隱蔽往往會超出監管層可以監控的范圍。比如，民營股東常規的做法是通過直接控制、間接控制、共同控制和重大影響取得話語權。其中，直接控制就是民營股東直接控股民營銀行，進而直接壟斷和控制民營銀行經營決策的話語權。間接控制就是民營企業通過其下屬企業或關聯企業入股城商行，最終實現對民營銀行的控制權。共同控制是指幾家企業結成聯盟，形成一致行動人，共同參股民營銀行，并在銀行的經營活動中以“一致行動”形成事實上對民營銀行的控制。重大影響則是指民營企業參股銀行后并未取得對銀行的人事、財務和經營決策權，但能通過在銀行董事會或經營決策機構中派出人員等方式參與決策，并產生重大影響。
　　鑒于銀行業關聯交易本身的中性性質，適度的關聯交易還是合理的。當商業銀行選擇關聯方作為交易對象時，可以大大地降低交易成本。然而，民營資本的進入導致了銀行業機構的產權關系復雜程度加深，以及關聯交易雙方事實上的不平等，交易價格往往不是采用市場公允價格，關聯交易容易隱藏巨大風險。2004年4月爆發的“德隆事件”就是關聯交易風險暴露的最典型事件。根據銀行業監管部門自2002年末以來長期的調查結果表明，德隆通過關聯公司互保、股票抵押等方式，在整個銀行體系的貸款額高達200億元至300億元。2004年4月14日，德隆系旗下的“三駕馬車”湘火炬、新疆屯河和合金投資第一次集體“跌停”。隨后，德隆王朝中子系統或關聯系統與德隆之間裂痕的出現、矛盾的接連暴露，使德隆著力打造的產業鏈徹底開始瓦解。還有，民營資本參股銀行的最大問題就是企圖利用銀行來圈錢，在這種動機支配下，民營資本很有可能把銀行當成“提款機”。而那些謀取小集團或私人利益的非公平關聯交易行為一旦出現問題無法歸還貸款，民營銀行就會面臨巨大風險。
　　為了確保民營銀行從開始試點就能有一個良好的風險管理環境，就必須首先完善民營銀行關聯交易制度體系，切實防范民營銀行關聯交易風險。
　　首先，民營資本發起設立中小銀行試點應該按照“開放準入、嚴格監管、試點先行、有序推進”總體思路，選擇民間資本發達地區比如廣東、江浙一帶啟動。同時要從維護基層金融穩定的整體目標出發，充分提升基層監管能力，并建立存款保險制度等配套支持政策。
　　其次，整合創新現有制度，為民營銀行關聯交易立規矩。2004年5月，中國銀監會針對日益突出的關聯交易問題，曾出臺了《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》。《辦法》就關聯交易的認定、審核以及禁止關聯交易類型等做出了明確的規定，是商業銀行關聯交易管理和風險監控的有效制度保障。但條款對欲從事非公平關聯交易的相關方難以形成有力的威懾。另外，商業銀行進行關聯交易造成損失的，其處罰力度又有些輕。新形勢下，要適時對《辦法》進行修訂。2012年5月底出臺的《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》完善了相關制度，為預防治理結構存在明顯缺陷、關聯關系復雜、關聯交易頻繁且異常、核心主業不突出、財務杠桿率畸高的企業進入銀行業，提供了規范。目前，應當推出民營銀行試點管理辦法，以規范民營銀行試點過程中的各種行為。
　　再次，對關聯交易的監管技術必須盡快建立起來。隨著監管能力的加強，特別是征信體系不斷完善，對關聯交易的識別能力大幅度提高，輿論監督和公眾投資者等社會監督應當而且確實也進一步增強。這些年的事實也證明，我國的監管能有效控制關聯交易。此外，相對于大銀行，基于“地緣”特征的民營銀行在日常經營中，信息的收集和甄別成本更低，信息更為充分和對稱，也更利于做好風險防控。