5月21日,證監會黨委中心組召開學習會議,學習貫徹李克強總理在國務院機構職能轉變動員電視電話會議上的講話。證監會黨委書記、主席肖鋼在會上指出,證監會作為監管部門,對不該管的事情要堅決放,把工作重點切實轉到加強監管執法、保護投資者特別是中小投資者合法權益上來。
證監會職能轉換問題是目前資本市場非常敏感的一個話題。實際上,自從郭樹清出任證監會主席以來,就進行了一場全面改革,其中就包括對證監會本身職能的改革,當時郭樹清就向業界人士提出了“IPO不審行不行”的問題。證監會有關官員曾表示,證監會在發展中國家究竟應該怎么定位,值得探討。
證監會究竟應該干什么?這一次肖鋼主席給出了明確的答案。在此之前,不少業內人士與專家學者也就此建言過,認為證監會的職責就是制定股市規則并以此為準則來“抓壞人”。因此,肖鋼的這次講話體現了市場的心聲。證監會如果能做好這些本職工作,也就是最好的監管者了。
當然,要實現轉換是一件很困難的事情,就現階段來說,股市制度不完善,股市缺少嚴刑峻法,這是妨礙證監會認真履行職責的最主要因素。事實上,證監會完全可以將IPO審批權下放給交易所來進行。但由于新股發行制度存在諸多問題,如造假上市時有發生,企業造假上市后又得不到從嚴處理,在這種情況下,如果將IPO審批權下放給交易所層面,這很容易加劇發行人的圈錢行為。
又如最近證監會對萬福生科欺詐上市案的查處,雖然在對保薦機構的處罰上證監會使出了重拳,但由于受到《證券法》的制約,證監會難以重處萬福生科。這明顯屬于該管的事情沒有管好,該抓的壞人沒有抓起來。這對于保護投資者的利益是不利的。