中小企業對我國經濟發展的貢獻不容小覷。根據中國家庭金融調查（CHFS），雇傭人數小于5人的小型工商業是構成我國工商業項目的主體，其在項目總數的占比高達86.8%；雇傭人數為5~50人之間的中小企業則占工商業總數的11.4%；而雇傭人數在50人以上的大型企業只占工商業項目總數的1.7%。
從總產值來看，雇傭人數為5~50人之間的中小企業的總產出占整體總產出的44%，對工商業總產出的貢獻最大；若加上雇傭人數小于5人的小微型工商業，中國中小企業的總產值高達全部工商業產出的70%。相較而言，大企業的總產出在整體總產出占比不到30%。中小企業在國民經濟中占據著越來越大的份額。
現實中，中小企業的發展受到一定的制約。根據中國家庭金融調查數據，近50%的大企業（雇傭人數在50人以上）有融資需求；而其中受到信貸約束的比例有4.5%。然而若是研究中小企業的融資狀況，現實便稍顯殘酷了：雇傭人數在50人以下的中小企業，有融資需求的占到了2.5%，其中遭遇了信貸約束的比例高達57%。
區域特征是影響中小企業融資難度的因素之一。金融市場越不發達的地區，中小企業就越有可能受到信貸約束；同時，信貸需求越大、競爭越激烈，中小企業獲得信貸支持的難度也就越大。兩方面因素共同作用，使得中國不同地區不同省份中小企業融資市場上演著不同的戲碼：中部地區的中小企業信貸約束最為嚴重，將近20%的中小企業無法獲得所需的銀行貸款；東部地區的情況則稍有緩解，只有11.3%的中小企業經歷著信貸約束的困境；西部地區這一比例則為12.5%。即便是同為一線城市的北京、上海、深圳，也在上演著不同的悲喜劇。上海的中小企業有8.8%受到融資約束，深圳這一比例也只有8.2%；而在北京，則有高達40%的中小企業受到融資約束。
資金對于企業的意義毋庸贅述，它是企業得以建立、生存和發展壯大的基石。CHFS的數據顯示，創業期（開業一年以內）的中小企業遭遇的信貸約束極其嚴重，有21.8%的企業主反映無法得到所需的信貸支持；處于生存期（開業一至五年）的企業則有16.7%受到了信貸約束；這一比例在發展期（開業六至二十年）的企業中下降至10.5%；而生存二十年以上的老企業則只有3.2%仍在承受信貸約束。
造成中小企業貸款困境的原因之一是無法進行抵押擔保。相當一部分銀行信貸屬于抵押擔保信貸，其對抵押和擔保的要求往往超出了大部分中小企業的承受范圍。根據CHFS的數據，55.8%遭遇融資困境的中小企業坦言拿不出所需的抵押或是擔保。在這種情況下，關系型貸款往往是中小企業信貸的主要來源；與銀行或是信貸員的關系直接左右了其融資命運。因此不難理解在CHFS的數據中有高達64.9%遭遇融資困境的中小企業抱怨，跟信貸員的關系不夠好是他們無法獲得信貸支持的關鍵原因之一。
中小企業的信貸市場上存在著嚴重的信息不對稱問題；正是這個問題使得銀行不得不主觀上形成對他們的風險與收益的預期；在這個過程中，歧視的存在當然是不可避免的。一種歧視發生在對于不同年齡段的企業主的不同對待。36~45歲的中年企業主信貸難度相對較小，只有12.3%受到信貸約束；16~35歲的青年企業主和45歲以上的老年企業主則在信貸市場上處于不利地位，分別有14.9%和15.3%受到了信貸約束。另外一種歧視發生在企業主的學歷層面上。大學及以上教育程度的中小企業主受到的信貸約束最少，只有12.9%；高中學歷的中小企業主就沒有這么幸福了，有20.3%的中小企業主受到了信貸約束的困擾。
項目資金在企業主家庭總資產的占比是這個信息不對稱問題中的一個強而有力的信號。一方面，中小企業的項目資金在家庭總資產的份額越高，銀行會越擔憂其資金鏈的持續性和償債能力，從而更謹慎地考慮該企業的貸款訴求；另一方面，中小企業的項目資金在家庭總資產的份額越低，信貸方越有理由懷疑其發生道德風險的可能性。CHFS數據顯示，項目資金在企業主家庭總資產的占比對信貸約束的影響對于年輕的中小企業尤為顯著。在有貸款訴求的中小企業中，項目資金在企業主家庭總資產占比處于最低20%的有81%受到了信貸約束；這一比例在項目資金占比處于最高20%的中小企業中下降為48%，幾乎降低了50%。銀行對于處于年輕中小企業的資金鏈和償債能力的擔憂占主導地位，項目資金占比越高，其受到的信貸約束的比例也就越高。
信貸約束會嚴重制約創業行為。經濟學家弗蘭克·萊特（FrankKnight）指出，家庭或個人是否創業的決策與企業家才能密切相關。因此，在沒有信貸約束的情況下，同一能力水平上的創業比例應該保持一致；一旦存在信貸約束，初始資產少的家庭就會不得不放棄創業。以信貸約束最為嚴重的中部地區高中受教育水平的青年家庭為例，總資產處于最高的25%的家庭有66.7%從事工商業經營；總資產處于50%~75%的家庭從事工商業的比例則下降至28.0%；對于總資產處于25%~50%的家庭，這一比例進一步下降至15.4%；而總資產處于最低25%的家庭，創業的比例只有不到12%。
歷史和現實告訴我們，創業活動的活躍程度在一國的經濟發展中起著至關重要的作用。我國其實并不缺乏創業精神；缺的是創業環境。作為市場經濟的中堅力量，中小企業的融資現狀甚是堪憂。如何幫助我國中小企業擺脫這惱人的瓶頸，給予它們維系生命力而必需的資金支持，政府作為值得期待。政府主導、政策扶持、完善信貸體系、發展中小金融機構；或許在不久的未來，中小企業的蓬勃發展會帶給中國一個驚喜。