1月18日，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表聲明宣布，匯豐銀行因在發(fā)放住房抵押貸款和辦理房屋止贖手續(xù)過(guò)程中存在違規(guī)行為，將向房屋貸款者支付共計(jì)2.49億美元的賠款。這并非是匯豐接到的第一張罰單，而近2.5億美元的賠款額相較于此前的19億美元的罰款更是“小巫見(jiàn)大巫”。與此同時(shí)，對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，近年來(lái)向金融機(jī)構(gòu)開(kāi)出的罰單也已不計(jì)其數(shù)。只是，這種以罰款為主的處罰形式對(duì)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為究竟能起到多大作用？
銀行將可避免大量民事訴訟
美聯(lián)儲(chǔ)在上周五發(fā)布的聲明中指出，匯豐銀行將向房屋貸款者支付2.49億美元賠款，其中的9600萬(wàn)美元將用于給房屋貸款者提供現(xiàn)金賠付，另外1.53億美元將用于房屋貸款者重組住房抵押貸款等用途，受金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作影響的房屋貸款者將得到12.5萬(wàn)美元以下不等額的賠償。此前，高盛集團(tuán)與摩根士丹利表示將支付5.57億美元，以了結(jié)應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求而進(jìn)行的貸款止贖問(wèn)題逐筆審查。根據(jù)協(xié)議，高盛與摩根士丹利將向符合條件的貸款者支付2.32億美元現(xiàn)金，并向他們提供3.25億美元的貸款減免。
而就在不久之前，美聯(lián)儲(chǔ)曾宣布，包括美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、摩根大通、花旗銀行等在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)均因存在類(lèi)似違規(guī)行為而需向購(gòu)房者支付數(shù)額不等的賠償。將匯豐的賠償數(shù)額計(jì)算在內(nèi)，預(yù)計(jì)近420萬(wàn)抵押貸款購(gòu)房者將獲得共計(jì)36億美元的現(xiàn)金賠付和57億美元的其他形式補(bǔ)償。
“從近幾年美聯(lián)儲(chǔ)等美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的和解案來(lái)看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)‘止贖門(mén)’這一事件處理得比較好，也較得人心。首先，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在‘止贖門(mén)’丑聞爆發(fā)之時(shí)及時(shí)介入調(diào)查，從而扼制了事態(tài)的持續(xù)惡化。最重要的是，在經(jīng)歷了調(diào)查、審核之后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為那些受到傷害的房屋貸款者爭(zhēng)取了合理的賠償。”一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示。
該分析人士進(jìn)而指出：“對(duì)各家銀行來(lái)說(shuō)，如果他們不接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的賠償方案，他們就有可能在未來(lái)面臨大量的民事訴訟，一旦大量房屋貸款者提起訴訟，銀行面臨的麻煩會(huì)更大。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)打包處理的方式，銀行是普遍樂(lè)于接受。”
上述分析人士進(jìn)而指出：“2010年‘止贖門(mén)’丑聞的爆發(fā)對(duì)美國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)帶來(lái)巨大沖擊，并對(duì)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇形成威脅。而目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)‘止贖門(mén)’事件的處置方式，既可以令銀行正常開(kāi)展房貸業(yè)務(wù)，也可以令房屋貸款者重新購(gòu)房，無(wú)疑這將促進(jìn)整個(gè)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇。”
監(jiān)管機(jī)構(gòu)罰款處理模式受質(zhì)疑
然而，在各家銀行向房屋貸款者支付賠款的同時(shí)，不少市場(chǎng)人士對(duì)美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處置銀行等金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)違法操作方面的方式產(chǎn)生了質(zhì)疑。“銀行幾乎所有的違規(guī)操作最終都是以繳付巨額罰款來(lái)了結(jié)，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)在填補(bǔ)監(jiān)管漏洞以及加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管等方面，則少有成效。”上述分析人士指出。
“其實(shí)，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在被監(jiān)管對(duì)象出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)，的確可以針對(duì)這一行為的惡劣性質(zhì)以及所產(chǎn)生的影響，對(duì)被監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行處罰。而一旦銀行等金融機(jī)構(gòu)因處罰所付出的成本高于其違規(guī)、違法操作成本的話，那么銀行等金融機(jī)構(gòu)自然會(huì)更趨向于遵紀(jì)守法。”上述分析人士指出。
去年年底，匯豐宣布，已經(jīng)就未能充分遵守美國(guó)反洗錢(qián)法例被調(diào)查一事，與美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局達(dá)成和解協(xié)議，匯豐將需向美國(guó)監(jiān)管部門(mén)支付19.21億美元，這也創(chuàng)下美國(guó)歷史上洗錢(qián)案和解金額的最高紀(jì)錄。
而去年另一令世人咋舌的罰款案則是，瑞銀以向監(jiān)管機(jī)構(gòu)交付15億美元了結(jié)Libor操縱案的指控。然而，部分投資者對(duì)這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的和解方式并不認(rèn)同，因此Libor牽涉大量的衍生產(chǎn)品的定價(jià)，部分投資者也因金融機(jī)構(gòu)操縱Libor而受到損失，但卻只能自認(rèn)倒霉。
“就Libor操縱案而言，由于涉及范圍太廣，因此很難進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、審核，所以對(duì)每個(gè)投資者做出賠償?shù)目赡苄詷O低，幾乎不存在可操作性。”不過(guò)，上述分析人士進(jìn)而表示，“監(jiān)管機(jī)構(gòu)一味地開(kāi)罰單同時(shí)放過(guò)那些違規(guī)的銀行的做法并不可取。一方面，這些巨額罰款最終的去向是個(gè)問(wèn)題，是否全部規(guī)定投資者保護(hù)基金？另一方面，后續(xù)的強(qiáng)化監(jiān)管的成效并沒(méi)有顯現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)該做得更多。”