韓國國際金融中心1月初發表的一項統計顯示，2012年全年，韓國企業與銀行成功發行了391億美元的外匯債券，比2011年增長了32%，創下歷史新高。
　　統計還表明，韓國的外匯債券不僅發行量猛增，其發行條件也有明顯改善。一是發行利率降低，與美國國債的利率差距大幅縮小。以5年期外匯債券為例，其發行利率與美國國債的利率差距由去年初的300bp(1bp=0.01%) 減少到年底的130bp。二是債券期限明顯延長。2012年韓國發行的外匯債券平均期限為6年零6個月，比2011年延長了一年，這意味著韓國外匯債券的發行結構變得更加安全。
　　同時，2012年韓國海外債券的發行有以下幾個特點：一是銀行依然承擔主要角色。從發行主體看，銀行外匯債券所占比例高達66%。排在第二位的是公營企業。二是民間企業成功邁出外匯債券發行步伐。其中三星電子以1.75%的罕見低利率成功發行了10億美元的5年期外匯債券，令其他企業羨慕不已。三是單筆債券發行規模減小。當年度債券發行次數共達314次，較前一年度明顯增多。四是日元債券比重下降。以日元標識的債券比重由2011年的19%降到13%，美元債券所占比例為60%。
　　還是在2012年年初時，大多數韓國企業和銀行對于如何從國際市場籌集外匯曾充滿了悲觀情緒。原因是隨著歐債危機進一步加深，國際市場上籌集外匯的競爭愈發激烈，韓國企業和銀行對于發行外匯債券缺乏足夠的信心。然而,出人意料的是，國際市場上的金融投資者對于韓國企業發行的外匯債券反響熱烈，需求異常旺盛，使韓國外匯債券的年度發行額首次超過300億美元并接近400億美元。這一結果證明，去年年初的擔心完全是“杞人之憂”。
　　韓國的外匯債券發行為何能創下如此佳績？據市場專家分析，主要有以下幾個原因。一是韓國經濟發展相對平穩。盡管受歐債危機等因素的影響，韓國經濟增長也遇到了許多困難，但并未出現大幅震蕩下滑，其財政收支也保持比較健康的狀態。三家國際評級機構為此在去年8、9月份先后提高了韓國的信用等級，使韓國企業在發行外匯債券時如借東風。二是新興市場國家已成為世界經濟增長的主動力，包括西方投行在內的國際投資者不斷增加這些國家的債券配比。2008年受美國金融危機爆發的影響，韓國當年的外匯債券發行量一度跌至138億美元的低谷，但之后三年不斷恢復，2011年達到297億美元。2012年再次躍上新臺階更說明了國際市場對于新興市場國家債券的高度關注。三是去年一年來，美國、日本和歐盟等發達經濟體不斷采取量化寬松措施，使得國際市場上資金泛濫，而投資外匯債券正是這些資金進入新興市場國家的有效渠道之一。
　　正是基于這些原因，韓國業界對于今后的外匯債券發行充滿了信心。有專家稱，2013年韓國企業將會迎來又一個債券發行豐收年。