半年報顯示，中國銀行在總資產、總負債和利潤三個關鍵財務數據上被農行一舉反超，排名四大國有商業銀行末位。與之相應的是，中行股價跌破凈資產面值，業績下滑帶來的經營壓力和公司形象受損，也激起中行高層加快業務調整步伐的決心。
　　從某種意義上說，商業銀行總資產、總負債和利潤三個總量指標與其單位資產經營績效即凈資產收益率有直接關聯，凈資產收益越高越能為商業銀行的業績總量循環累積提供基礎，反之，凈資產收益率越低越將導致經營總量的不足。理論上說，商業銀行凈資產收益率與其資產負債結構及經營模式有著必然聯系，因此短期來看，中行需要在資產負債結構上有適當調整，中長期則需要進一步修正經營模式。
　　從資產負債結構來看，影響商業銀行凈資產收益率的有貸款的行業結構、區域結構、產品結構、貸款及存款期限結構和存款客戶類型，其中四個貸款結構影響商業銀行的貸款收益，而兩個存款結構則直接影響商業銀行的成本支出。貸款行業結構影響商業銀行貸款收益在于不同行業的貸款成本和貸款壞賬率的差異。在所有的貸款行業中，按照貸款比重，商業銀行的貸款主要集中于制造業、交通運輸、倉儲和郵政業、房地產業、電力、燃氣及水的生產和供應業。在這些行業中，制造業受宏觀經濟波動的影響最大，目前該行業平均利潤率下滑較為嚴重，企業銀行貸款壞賬率會因此比以往高出很多。另外，制造行業中，中小企業數量比其他行業數量更多，銀行因調查企業信息等問題耗費的成本要比其他行業高出不少。因此，從成本收益的角度來看，當前情況下，制造業比重過高可能意味著商業銀行的利潤下滑。
　　受益于持續高企的房價，盡管受到宏觀調控的影響，但整個房地產行業大的信貸違約基本上沒有出現，而且由于房地產貸款金額較大，銀行的信貸審核成本相對較低，成本收益比更高。而交通運輸以及電力生產行業屬于國計民生類型的行業，企業受宏觀經濟波動的影響相對較小，企業的銀行貸款成本和收益變化都不是太大。換句話說，商業銀行在制造業方面的貸款比重過高，伴隨而來的可能就是銀行不良貸款偏多，進而導致商業銀行的盈利能力下降。中行制造業貸款比重為23.1%，高于工行的22.8%和建行的16.74%，但低于農行的30.3%，房地產行業貸款比重均低于另外三家銀行。
　　在貸款產品結構上，與其他三家銀行相比，中行的公司貸款收益率偏低，短期限的貸款占比相對較小。由于短期貸款在長期內可以形成類似于循環貸款的復利收益，而長期貸款在長期限內僅獲得了單利利息，這可能也是導致中行貸款收益率相對落后的原因。
　　作為對外貿易大國，匯兌損益構成我國商業銀行利潤來源的一個重要組成部分。今年上半年，工行、建行、農行和中行的匯兌損益分別為36億元、24.88億元、9.84億元和15.62億元(其中，去年上半年中行損失人民幣66.18億元)，這主要是因為在人民幣升值背景下，外幣凈敞口正數過大，遭受了嚴重匯兌損失，這也反映了業務過于專業集中的弊端。從當前國際經濟形勢來看，美歐量化寬松潮前赴后繼，人民幣相對于外幣堅挺是大概率事件，中行的匯兌損失或許還將繼續。
　　存款結構方面，中行活期貸款占比顯著低于另外三家銀行，特別是農行，并且存款付息率要明顯高于其他銀行。值得注意的是，除了定、活期外的其他類型存款占了中行存款的9.81%，且付息利率高達4.39%�；钇诖婵钍倾y行降低資金成本的重要途徑，中行活期存款比重過低，付息成本過高，是造成其盈利能力下滑的關鍵原因。仔細推敲背后的原因，可能與中行在網點建設上明顯落后于其他三家銀行，不利于吸收個人信貸業務有莫大關系。
　　截至6月末，工行在境內擁有16,825個機構，其中包括13,249個基層營業網點；農行實現功能分區的網點達16,256個；建行境內營業機構總計13,719個，在線運行現金類自助設備49,766臺，自助銀行12,225家。相比之下，中行在內地營業網點只有10,310家，其中大中型全功能網點為1,600余家。
　　總體來說，中行落后于其他三家銀行，主要在于其業務結構過于專注于傳統的國際業務，傳統物理網點和電子銀行開發力度不足。戰略層面來說，中行不應因這種局面的一時變化而去急于在規模業績上與其他三家銀行一爭高下，而是應借機調整經營模式，提高盈利能力，向高效率經營型轉變。為此，內可以學習招商銀行新型的零售銀行和網絡IT銀行業務模式，外可以學習匯豐控股等國際大行注重對中間業務的開發。從戰術層面來說，在繼承目前扁平化組織架構優勢的基礎上，著力消除條線和部門各自為政的現象，通過建立更為科學的業績評分考核機制，潤滑各部門和業務條線之間的業務阻力，將會對提升中行業務經營起到更好的作用。