農信社目前面臨的困境和問題是中國經濟、金融體系的一個縮影。當前農信社面臨的問題，既有農信社可持續商業發展模式尚不清晰、管理體制和運行模式存在一定沖突的問題，也有宏觀經濟變化和宏觀管理（特別是監管協調）方面的問題，是多種因素相互交織的產物。農信社改革是中國金融改革的組成部分，具有內在的緊迫性。宏觀環境的變化和金融市場競爭的加劇，要求我國應盡快結合農信社及其服務對象特征，明確農信社的商業發展模式，并調整宏觀和微觀管理體制與運行模式之間的不適應狀況，推動農信社在可持續發展的基礎上提高服務“三農”的效率。
　　商業模式不清是農信社下一步發展的最大挑戰農信社始終處于 “政策要支農、地方要發展、監管要防風險、自身要利潤”等多重不完全一致的改革目標下，處于商業可持續發展與政策性支農顧此失彼的尷尬境地。
　　我國農信社幾經改革，主管部門不斷變換，但農信社的政策性和商業性的職能仍沒有清晰界定，農信社作為農村最主要、有些地區甚至是唯一的金融機構，仍承擔著大量政策性職能和業務。農信社始終處于“政策要支農、地方要發展、監管要防風險、自身要利潤”等多重不完全一致的改革目標下，處于商業可持續發展與政策性支農顧此失彼的尷尬境地。隨著農信社歷史包袱的化解和商業化進程的加快，農信社又面臨著如何通過轉型、確立可持續的商業發展模式以服務于發展壯大中的“三農”和小微企業的問題。
　　
　　經濟環境變化要求農信社盡快明確商業發展模式

　　金融是為實體經濟服務的。 “三農”和小微企業融資難，首先是經濟社會問題，其次才是金融問題。農信社從設立之初，就立足于“三農”。但工業經濟的發展、“三農”領域的萎縮具有歷史必然性。城鎮化的快速推進，使原先的農村轉化為城鎮，原先的郊區成為市區，漁民失海，農民失地，傳統農業不斷萎縮。農村人口持續向城市轉移，從事農業、漁業及畜牧業的人員逐步減少，部分山區甚至出現了“空殼村”。與中國大部分企業一樣，部分以農業為中心的企業逐步壯大后，開始走向業務的多元化。
　　與此相適應，農信社客戶的資金需求特征發生了重大變化。一是需要的資金額變大。二是資金使用的非季節性增強，周期變長。三是資金用途更加多元化。四是客戶對象更加多元化。這表明，原有的支農信貸品種已難以適應農村多元化經濟發展的需要，縣級法人聯社由于資本金小、資金實力不足（單戶貸款比例受限制）、人員素質相對較低（產品開發能力有限）等，已無法適應農村資金需求的變化。
　　從金融運行特點來看，服務于工業和城市的大中型企業，與服務于“三農”領域以及小微企業，其適用的業務模式和風險管理差距較大，對管理架構（治理機制）的要求也不盡相同。大中型企業的業務較為復雜、規范，單筆金額大，因此更重視質押、抵押和企業財務報表的一對一審查。“三農”和小微企業的業務相對簡單、不規范且單筆金額小，更加重視實際業務和現金流，強調大數定律以及信息技術和分散信用信息的收集和運用。在管理上，前者要求較完備的部門設置，強調規范和相互制約，后者則強調在嚴格流程和授權的前提下的靈活性。
　　當然，不論是服務于哪類實體經濟，金融行業都存在規模經濟和范圍經濟，金融機構都有做大做強的沖動。一旦金融機構無法實現最低的規模要求，就會存在自我萎縮的傾向。金融風險管理中的一種重要原則是分散風險，需要在行業、個體上實現分散。將業務局限于某個地區、某個行業，容易遭受地區、行業風險引發的系統性風險。因此，服務群體的不同，將導致金融機構業務運行和風險管理模式的不同，但都需要通過必要的多元化和規模化實現可持續經營。荷蘭銀行及泰國的經驗顯示，多元化和規模化并不必然、也不應該與為特定群體提供有效金融服務完全對立，兩者完全可以通過必要的技術和管理協調。
　　總之，農信社服務對象的變化，給農信社的發展和改革帶來了重大挑戰——農信社應建設成一個開放系統還是保留原來的封閉性？即是否允許農信社隨著其服務對象的變化，實現經營地域的擴展，實現業務的多元化和業務規模的擴大，以及管理模式和治理機制的變化。
　　這實際上是經濟環境變化，給農信社發展提出了定位問題，是隨著服務對象的成長而變化，還是專注于特定領域、特定發展階段的服務對象。即使對于后者，還存在哪種方式最終更能有效滿足特定領域、特定發展階段的“三農”及小微企業的金融服務需求問題。農信社又到了需要盡快明確符合各地經濟發展狀況和金融運行規律、堅持商業可持續的商業發展模式的時候。

　　金融市場競爭加劇要求農信社明確商業定位，加速改革提升效率

　　隨著我國縣域經濟的發展，越來越多的金融機構把觸角延伸到縣域。農村金融服務體系逐步完善，新型農村金融及非金融機構，如小貸公司、村鎮銀行等，不斷創設和發展。以小微企業和個人為主要服務對象的P2P金融中介服務也在蓬勃發展。農信社在縣域經濟的金融服務中面臨的競爭有所加劇。
　　目前，在城鎮化程度較高的地區，城商行、村鎮銀行、小額貸款公司甚至股份制銀行等都積極開展業務，農信社（農商行）不得不直接面對激烈的銀行競爭。在農村地區，郵政儲蓄銀行逐步構成對農信社的競爭。如在福建省漁業較發達但經濟欠發達的連江縣，就已有民生銀行、平安銀行、村鎮銀行、稠州銀行等設立的分支機構。這些股份制銀行和中小銀行擁有強大的系統支撐、技術支持、集約化的管理、豐富的金融產品，搶占了縣域經濟中優質客戶、優質項目和優質資源，與農信社展開正面競爭，農信社的生存空間被擠壓。
　　今年，人行已經實質推進存貸款利率市場化，給傳統的存貸款市場帶來更激烈的競爭。從國際經驗來看，銀行在利率市場化過程中，除了會在原有客戶群體中進行價格競爭外，也會積極開拓新客戶、新市場，特別是形成特色服務進行差別定價。縣域經濟是一個潛在的市場開拓點。農信社在利率市場化過程中既有機遇，也面臨更嚴峻的市場競爭挑戰。
　　與這些競爭者相比，農信社有優勢，也有劣勢。優勢主要在于農信社點多面廣，具有人緣、地緣等本地化優勢。但農信社的資本金和資金實力弱，技術、系統、創新產品開發等中后臺支撐能力較弱，人員素質較低，不具有規模優勢，本身還存在行業管理和單個機構法人治理間的矛盾。此外，農信社還沒有實現“輕裝上陣”，不但承擔政策性任務，而且歷史遺留問題尚未完全解決。
　　農信社作為縣域經濟唯一金融機構的時代正在結束，縣域金融市場競爭加劇，使得提高農信社的服務效率已成為農信社生存和發展的重要基礎。市場追求的是優勝劣汰的機制，不進則退。這要求農信社要盡快明確市場定位，理順機制提高運行效率，走差異化的發展道路。在這個過程中，應當看到農信社的優勢仍在“三農”。農信社所處的客觀環境和自身資源條件，決定了只有把資金投向“三農”特別是農民才能實現安全性、流動性和效益性的統一。從福建省各縣聯社近些年的發展情況看，凡是偏離了為農村、農業和農戶服務的方向，熱衷于“壘大戶”的聯社，其資產質量就差；而一直把市場定位于“三農”、堅持支農方向、支農貸款占比大的聯社，其資產質量相對較高。