大鵬一日同風起，扶搖直上九萬里。在央行的力推下，小額貸款公司近年迅猛發展，在金融體系中的作用不斷凸顯，已成解決小微企業融資難的有效渠道。根據央行的數據，截至6月底，全國小額貸款公司已突破5000家，半年多增長了近千家，貸款余額4893億元，比去年底增加近千億，發展速度可謂驚人。
　　但小貸公司在政策、觀念、基礎設施等方面仍面臨著諸多限制，這些問題不解決，服務小微企業的能力將明顯減小。譬如，小貸公司“身份證”一直沒有發放，小額貸款公司從事的是金融服務業務，卻被認定為一般工商企業，在法律訴訟、稅收征繳、對外融資等方面難以享受和正規金融機構同等的待遇。既不能像農村信用社一樣享受優惠政策，也不能像村鎮銀行、資金互助社、貸款公司等新型農村金融機構一樣享受中央財政給予的定向費用補貼資金。同樣，由于小貸公司沒有金融機構的身份，無法獲得央行的再貸款支持。其次，監管力度弱，運作不規范，相當一部分小貸公司業務存在較大隨意性，嚴重脫離經營方向，常常為一些大型企業和房產開發商融資，造成經營風險擴大，貸款被騙或形成呆賬的現象也時有發生。
　　據前不久上海金山法院發布的2011年度《金融案件審判白皮書》，去年，金山法院受理涉及小貸公司等準金融機構的金融執行案件同比增長400%，占金融案件總數的26.7%。日前，上海楊浦區檢察院檢查起訴了一起騙取貸款的詐騙案件，受害方正是小貸公司。
　　最緊迫的問題是，由于小貸公司“只能貸款不能存款”，資金來源有限，為數眾多的小貸公司面臨著“無米下鍋”的窘境，后續資金匱乏。按筆者調研的情況來看，小貸公司自有資金通常在每年上半年就已基本發放，下半年通常都處于資金短缺階段。
　　要實現小額貸款行業的健康發展離不開國家政策的支持。國務院批準的溫州金改總體方案中，明確提出加快發展新型金融組織，符合條件的小額貸款公司可依法改制為村鎮銀行。不過，小貸公司無論發展成為村鎮銀行還是金融公司，目前還沒有明確的政策細則。建議央行、銀監會、工信部、財政部、稅務總局等部門聯合制定《小額貸款公司管理條例》，對小貸公司的經營、管理和融資等作出全面的規定，在政策上給予相應的優惠，建立一個公平的金融、稅收發展環境。比如出臺小貸公司轉制為村鎮銀行的政策細則；使其享受“農村信用合作社”3%營業稅的優惠，開業三年內免交部分稅負等政策；設立小額貸款風險補償專項資金，對小貸公司、小企業、微型企業、個體工商戶貸款發生的損失，給予適當風險補償；鼓勵符合條件的民營資本、外資、科技園區發起成立小額貸款公司。為解決小貸公司股東結構問題，可明確規定小貸公司要增加股東與股本，既要由相對大的股東控股，同時不排除自然人股東。放寬小額貸款公司單一投資者持股比例限制，單一大股東的持股比例可從之前最高20%提升至30%。
　　當然，還需進一步拓寬小貸公司融資渠道。鼓勵銀行、保險、信托、擔保公司等金融機構與小額貸款公司合作。鼓勵銀行對管理規范、撥備充分的小貸公司在融資等方面給予支持。在規范管理的基礎上，推動小貸公司融資中心運行。為提高小貸公司融資比例，可將向銀行業金融機構融資的上限調整到其資本凈額的200%至300%。指導幫助小額貸款公司加快加入央行征信系統。以貸款“批發”業務解決小貸公司后續資金的補充問題。即小貸公司將已形成的部分貸款組成資產包，經過風險評估、信用評價后，出售給大型企業、商業銀行、保險機構，換取資金的快速回流。
　　隨著業務的發展，小貸公司也應針對自身情況對經營管理水平、從業人員專業水平、風險控制等方面做出相應提高，譬如：完善小額貸款公司工作例會制度；建立小額貸款公司協會，推動行業自律管理；地方政府金融辦、央行要加強對小額貸款公司的日常監管和指導。重點是加強風控管理，借貸利率不能高出央行同期基準利率的四倍，不能“放高利貸”，貸款也不能投放于房地產、高污染、高耗能行業等。
　　需要特別指出的是，小額貸款公司在發展過程中，要兼顧公平與效率，實現社會績效與財務績效的協調發展。小貸公司要實現可持續地為小微企業服務，防止“目標偏離”，除了要參照正規金融機構的財務績效考核指標以外，還應該建立符合國情的社會績效考核體系。比如考核其對貧困人群的覆蓋率、給貧困家庭帶來的實際利益、借款人群通過利用小額信貸后的脫貧程度、對社會服務方面的影響等。將不同的指標給定不同的分值或權重，綜合評價小額信貸機構的社會績效；通過社會績效指標和財務指標的雙重約束，實現兩者的協調發展。