近期，金融圈最為引人關(guān)注的事件莫過(guò)于中江集團(tuán)破產(chǎn)重組案和中誠(chéng)礦產(chǎn)信托兌付風(fēng)波。兩起事件的融資方中江集團(tuán)和振富集團(tuán)都被曝出涉及民間借貸，而這恐怕是未來(lái)一段時(shí)間，金融系統(tǒng)尤其需要警惕的。
　　去年，民間借貸熱潮涌動(dòng)，并集中在溫州、鄂爾多斯等民間資本發(fā)達(dá)地區(qū)爆發(fā)危機(jī)。一批企業(yè)倒閉，老板跑路，引發(fā)了社會(huì)的廣泛關(guān)注。然而彼時(shí)的擔(dān)憂也僅僅是集中在民間借貸領(lǐng)域以及隨之而來(lái)的社會(huì)問(wèn)題，畢竟?fàn)可嫫渲械牟贿^(guò)是游離于正規(guī)金融體系的擔(dān)保公司、小貸公司和典當(dāng)行之類(lèi)，銀行并沒(méi)出現(xiàn)太大風(fēng)險(xiǎn)。也正是在這一時(shí)期，影子銀行這一概念在我國(guó)浮出水面。
　　關(guān)于影子銀行，并沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的定義，一般認(rèn)為是有著部分銀行功能卻游離于監(jiān)管體系之外的非銀行金融機(jī)構(gòu)及金融行為，也包含民間借貸。近兩年，由于資金面吃緊，資金成本持續(xù)上升，一些原本由銀行承擔(dān)的信貸功能轉(zhuǎn)移到該體系之外。部分擔(dān)保公司、小貸公司、典當(dāng)行，甚至是做實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)和個(gè)人都熱衷于騰挪資金，將利息不斷推至更高，直至資金鏈斷裂。在美國(guó)，影子銀行的危害更多的是因?yàn)榻鹑谘苌�品的過(guò)度發(fā)達(dá)，信貸資產(chǎn)被不斷的包裝，泡沫不斷的膨脹，2008次貸危機(jī)的爆發(fā)正是起源于房貸的過(guò)度證券化。而在中國(guó)，由于嚴(yán)格的金融管制，這種另類(lèi)的“金融脫媒”卻不是為了效率更優(yōu)，而是逃避監(jiān)管。銀行風(fēng)險(xiǎn)的可控，很大程度上因?qū)�資本的各項(xiàng)指標(biāo)約束。而影子銀行的危害正是因?yàn)槠洳豢煽匦裕�更為可怕的是向銀行系統(tǒng)的傳導(dǎo)。
　　防范影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)效機(jī)制是要進(jìn)一步放開(kāi)金融管制，推動(dòng)利率市場(chǎng)化。當(dāng)務(wù)之急，則是構(gòu)筑銀行體系的防火墻，將風(fēng)險(xiǎn)隔絕在正規(guī)金融體系之外。現(xiàn)實(shí)的情況是，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開(kāi)始繞過(guò)防火墻，滲透到部分銀行內(nèi)部。結(jié)合具體的事件，我們可以看出銀行暴露出的一些問(wèn)題。
　　在年初的中擔(dān)事件中，中擔(dān)作為一家頗具實(shí)力的融資性擔(dān)保公司，卻違規(guī)高息吸收企業(yè)所獲的銀行貸款，涉及十幾家銀行。銀行過(guò)于相信擔(dān)保公司，對(duì)于貸款流向出現(xiàn)了明顯的失察，導(dǎo)致了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)擔(dān)保公司傳導(dǎo)至銀行體系。而另一類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，信托公司則更是銀行表內(nèi)資產(chǎn)表外化的重要通道，信托近兩年的爆發(fā)式增長(zhǎng)也滋生了很多風(fēng)險(xiǎn)。中誠(chéng)礦產(chǎn)信托兌付風(fēng)波中，假如中誠(chéng)信托對(duì)振富集團(tuán)在當(dāng)?shù)氐慕栀J行為略做調(diào)查，就不會(huì)釀成如此大的兌付風(fēng)險(xiǎn)。
　　更加值得一提的是最近熱議的中江案，中江集團(tuán)涉入民間借貸泥潭，曝出的債權(quán)人多達(dá)一百多家。而某國(guó)有大行卻在其他銀行縮減貸款的情況下，逆向?yàn)橹薪�貸出30億元。據(jù)媒體報(bào)道，中江集團(tuán)就是因?yàn)橥顿Y房地產(chǎn)失利，從銀行所借貸款也大多用于償還之前所欠高利貸。在這一事件中，銀行內(nèi)控出現(xiàn)了很大問(wèn)題。
　　而近期曝出的銀行案件中，大到行長(zhǎng)，小到支行員工，屢屢涉案落馬。我國(guó)的商業(yè)銀行改制以來(lái)，可以仿照發(fā)達(dá)國(guó)家銀行體系建立起公司治理框架，可以照搬一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系。但如若不改變官本位思想，銀行內(nèi)控制度就很難不受人為干擾。
　　防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳導(dǎo)，除了從制度上構(gòu)建二者之間的防火墻，更應(yīng)加強(qiáng)銀行的內(nèi)控，嚴(yán)禁銀行員工參與到民間借貸中。從技術(shù)角度，對(duì)企業(yè)民間借貸行為的調(diào)查并不難，而難的卻往往是對(duì)人的管理。