從銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，把大型跨國銀行與中小銀行區(qū)別監(jiān)管的必要性已經(jīng)越來越明顯，他們無法套用同一套標準，對這些“大到不能倒的銀行”必須有一些特殊的監(jiān)管
昨日，有消息稱，歐元區(qū)的高級財政官員們正在推進一項計劃，旨在創(chuàng)建一個統(tǒng)一的歐元區(qū)銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。據(jù)參與相關(guān)討論的人士透露，這些官員正在建立一個框架，并基于這一框架創(chuàng)立一個直接對歐洲央行負責(zé)、并對歐元區(qū)大型銀行進行監(jiān)管的新機構(gòu)。而近日來，由巴克萊銀行開始引發(fā)的倫敦銀行同業(yè)拆借利率（Libor）操縱案似乎為銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立提供了更為充分的理由。
Libor操縱案激發(fā)監(jiān)管需求
上周末，據(jù)境外媒體報道，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局對德意志銀行啟動了特別調(diào)查。德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局表示，已開始關(guān)注銀行業(yè)針對Libor的可疑操縱行動。一位發(fā)言人表示：“只要有必要，我們將使用所有的監(jiān)管工具�！憋@然，巴克萊銀行多位高管因Libor操縱案而陸續(xù)離職僅是這一事件的開端而已。
據(jù)悉，由監(jiān)管機構(gòu)啟動的針對德意志銀行的所謂特別調(diào)查，與由第三方發(fā)起的常規(guī)性調(diào)查相比，前者的程度要更為嚴重。預(yù)計，調(diào)查結(jié)果將在7月中旬公布。不過，顯然德意志銀行同樣并非Libor操縱案的最后被調(diào)查者，據(jù)英國媒體報道，匯豐、勞埃德和蘇格蘭皇家銀行均與操縱案有關(guān)。而且，這一“丑聞之火”已經(jīng)燒至華爾街。正在對此案展開初步調(diào)查的監(jiān)管機構(gòu)和調(diào)查機構(gòu)對包括摩根大通、花旗銀行和美國銀行在內(nèi)的幾家銀行展開調(diào)查，以確定這些銀行是否參與操縱Libor。
“愈演愈烈的Libor操縱案無疑令人們對金融危機以來始終處于風(fēng)口浪尖的銀行業(yè)更為深惡痛絕，銀行業(yè)接二連三爆發(fā)的各類丑聞也讓更多的人相信‘他們需要被更嚴厲地監(jiān)管’�！鄙虾Ｘ斀�(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“相當程度上，正是由于監(jiān)管的缺失才導(dǎo)致銀行業(yè)丑聞不斷出現(xiàn)。而從此次英國央行很可能涉足Libor操縱案的情況來看，監(jiān)管機構(gòu)對銀行實施監(jiān)管的覆蓋面需要更廣�！�
據(jù)英國《金融時報》報道，巴克萊銀行CEO戴蒙德辭職時就表示，他要在調(diào)查聽證會上進行反擊，要揭開巴克萊銀行與銀行監(jiān)管部門之間交易的一些令人尷尬的細節(jié)。巴克萊銀行在戴蒙德辭職后迅速公布了一份文件，其中牽涉英國央行副行長保羅·塔克以及上屆政府某些高官。文件內(nèi)容顯示，英國央行及某些政府官員對巴克萊銀行在金融危機期間反復(fù)虛報利率低價的劣跡知情，甚至默認。
大型銀行的確需要集中監(jiān)管
盡管歐元區(qū)創(chuàng)建一個針對大型銀行的統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的初衷并非來自最近剛剛爆發(fā)的Libor操縱案，然而，業(yè)內(nèi)人士認為，針對大型銀行的統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立對加強銀行的違規(guī)行為有更好的作用。據(jù)悉，歐元區(qū)的高級財政官員們稱，相關(guān)討論的普遍看法是建立一個從屬于歐洲央行的機構(gòu)，由該機構(gòu)全權(quán)負責(zé)監(jiān)管歐元區(qū)最大的約25家銀行。
自金融危機爆發(fā)之后，歐美各大銀行紛紛深陷泥潭而無法自拔，各國在對這些銀行紛紛施以援手的同時，更認識到對這些“龐然大物”加強監(jiān)管的必要性�！霸跉W元區(qū)內(nèi)對大型銀行進行統(tǒng)一監(jiān)管有利有弊，但整體而言是利大于弊�！鞭删蛑赋�，“不同國家的監(jiān)管方法、標準等有所差異，因此銀行可以根據(jù)各國不同的監(jiān)管條例來安排布局業(yè)務(wù)，從而規(guī)避監(jiān)管，造成監(jiān)管套利，而一旦統(tǒng)一監(jiān)管則可避免監(jiān)管套利。”
一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士同樣對《國際金融報》記者表示：“從銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，把大型跨國銀行與中小銀行區(qū)別監(jiān)管的必要性已經(jīng)越來越明顯，他們無法套用同一套標準，對這些‘大到不能倒的銀行’必須有一些特殊的監(jiān)管。而且，一個強而有力的監(jiān)管機構(gòu)每天緊盯著25家銀行，這樣的監(jiān)管效率顯然會比目前的監(jiān)管方式更高。”
然而，當前全球各國對銀行業(yè)的監(jiān)管往往采用更為量化的方式。金融危機爆發(fā)之后，監(jiān)管機構(gòu)紛紛在資本充足率、撥備覆蓋率等方面下了更大的功夫，然而不斷爆發(fā)的銀行業(yè)丑聞則更多地出在人為�！皩θ说谋O(jiān)管一直是監(jiān)管中最有難度的部分，沒有一種方式可以完全沒有漏洞而能解決所有的問題，但是目前的監(jiān)管方式的確有待改進，從而盡量減少人為操縱的空間�！鞭删蛑赋觥�
處罰銀行不能僅限于罰款
上述分析人士進而指出：“其實針對大型跨國銀行的監(jiān)管除了要更有針對性之外，嚴厲的懲罰措施更是必不可少。”
6月27日，英美兩國的監(jiān)管和司法部門同時公布了對巴克萊銀行的處罰決定：該銀行將向英國金融服務(wù)管理局（FSA）支付5950萬英鎊、向美國商品期貨交易委員會（CFTC）和美國司法部分別支付2億和1.6億美元的罰款，作為對其在2005年到2009年間嘗試操縱或虛報Libor利率的處罰。同時，在巨大壓力之下，7月2日，董事長阿吉斯（Marcus
Agius）宣布辭職；次日，首席執(zhí)行官戴蒙德（Bob Diamond）和首席運營官密斯耶（Jerry del
Missier）亦赴后塵。
而自從巴克萊銀行爆出Libor操縱丑聞之后，該行的股價就大幅下跌。同時，在包括摩根大通和花旗集團等紛紛被爆出可能牽涉其中之后，銀行板塊股價整體下滑。市場人士普遍預(yù)計，接下來可能會有更多的銀行因此而付出高額的罰款，甚至更多的高管不得不離職。
“且不論無形的影響，Libor操縱案對巴克萊銀行有形的影響目前也僅限于4.5億美元的高額罰款、幾位高管的離職以及股價的下跌�！鄙鲜龇治鋈耸勘硎荆捌鋵崳O(jiān)管機構(gòu)對巴克萊的處罰并不嚴厲。縱觀金融危機爆發(fā)之后，歐美各大銀行這樣或那樣的違規(guī)丑聞事件，基本都是以罰款告終，然而這樣的懲罰方式對銀行來說并不算什么�！�
“那些支付出去的巨額罰款往往都會被銀行計入其運營成本，并在財報中指出‘因支付罰款而導(dǎo)致銀行凈利潤降低’，最終銀行支付罰款的后果則是由銀行的員工來承擔(dān)，因為銀行往往會因利潤減少而裁員、降薪。”上述分析人士指出，“有時候?qū)︺y行的懲罰必須要讓他們感覺到‘不是什么問題都能用錢來解決’，監(jiān)管機構(gòu)必須要有更為嚴厲的處罰措施�！�