中國的商業銀行自股改以來，經營效益實現了跨越式發展。其中，零售銀行崛起的力量不容置疑，且貢獻度與日俱增。但在全球金融危機襲擊下，中國金融業與中國經濟一樣處于增長的十字路口。零售銀行如何既保持高速增長又與時俱進，在當前環境下顯得更為重要。
零售業務已成為中國銀行業新的發展重點，在銀行戰略中的地位日益提升。從收入結構方面，隨著銀行收入的多元化推進，零售銀行收入占比顯著提升。2011年上半年，16家上市銀行手續費及傭金收入在利潤中的占比為20.12%。從增長情況來看，零售銀行收入的增長要高于利潤的增速。2011年上半年，16家上市銀行利息凈收入增速26.29%，而手續費與傭金凈收入增速達到45.96%。
在蓬勃發展中，中國零售銀行發展呈現出新的特征。
一是經濟轉型為零售銀行發展指明方向。調結構重民生的政策導向為消費信貸、信用卡等零售銀行業務帶來廣闊的發展空間。政策鼓勵民間資本的創業投資，鼓勵創新型企業上市，會使創投貸款、個人結算、理財業務迎來比較好的發展機遇。
二是傳統零售業務煥發新活力。其一，個人貸款逐步從個人住房信貸向個人汽車、個人綜合、個人住房裝修、個人信用、助學貸款等個人消費領域全方位拓展。國內零售銀行管理體系不斷健全，個人貸款業務在擔保方式、還款方式等方面不斷加強創新以滿足客戶的個性化貸款需求。其二，互聯網等技術的發展推動了電子銀行業務的發展。零售銀行在不斷將柜面產品搬到電子渠道，不斷開發B2B、B2C等電子渠道特色產品。3G、平板電腦、數字電視等一些新技術的廣泛應用，進一步促進了電子銀行渠道的擴展，產品更加豐富完善，服務更趨交互式、個性化。
三是理財業務實現爆發性增長。2011年，在國家宏觀調控背景下出現了高風險市場的大幅縮水和CPI持續高漲下的存款負利率化，穩健型銀行理財產品大行其道。與當初外幣為主的理財格局不同，人民幣理財成為市場主體，掛鉤股票的理財產品已經不再是需求主體，取而代之的則是信貸類為基礎的綜合性理財產品。由于門檻不高，所涉及的投資者也大幅增加，根據央行2011年第三季度投資者統計調查，有21.3%的儲戶傾向于投資“基金理財產品”類，這其中仍然是銀行理財為主。截止到2011年半年末，理財產品余額已經發展到了3.3萬億。
四是高凈值人群涌現引發零售銀行分層拓展。根據貝恩的咨詢報告，2010年中國個人總體持有的可投資資產規模達到62萬億人民幣。其中，規模50萬人的高凈值人群共持有達15
萬億人民幣的可投資資產；超過2 萬人的超高凈值人群個人財富總量達到3.4
萬億人民幣。中國高凈值人群投資理念日趨成熟，財富目標更加多元化，財富管理渠道向使用專業財富管理機構轉變。商業銀行加大了私人銀行業務的拓展，私人財富管理在高凈值人群中的滲透率正在逐步上升。
五是零售銀行組織架構創新。2011年5月，銀監會相關文件提出，把單戶500萬元（含）以下的小企業視同零售貸款處理。該政策出臺之前，有商業銀行已經在調整零售條線的組織架構。如建行在今年初便已將小企業業務由對公業務條線納入零售業務條線管理，并提出以社區金融為切入點，轉變小企業業務營銷模式。這被業內認為是零售銀行組織架構的創新；民生銀行針對小微企業的“商貸通”業務本就歸屬零售銀行部管理；光大銀行的小微企業金融業務也歸屬零售業務部管理。
一是市場反復波動，使零售業務難度加大。2012年，國內外宏觀經濟面臨更多不確定性，資本市場振蕩，大宗商品高位徘徊，使理財業務難度加大。美元匯率波動劇烈，個人結算業務面臨許多不穩定的因素，這些都是零售銀行業務面臨的具體挑戰。
二是理財產品面臨監管和穩定的考驗。銀行理財定位尚未完全理清，監管措施依然尚未形成體系。目前僅有成文的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業理財產品銷售管理辦法》等寥寥幾部，其他的有關理財產品的監管均是以通知、甚至窗口指導的方式來進行的。
2011年末銀監會下發《關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》，其著重指出“要加強對發行期在1個月以內的理財產品的監管”，而后監管層在多個場合指出，要嚴格執行貸存比指標日均考核，嚴禁通過發行短期理財產品進行高息攬儲，規避監管要求、進行監管套利；原則上不再批準發行1個月以內的銀行理財產品。雖然對于銀行所發行的一般意義上的開放式理財產品并沒有太大影響，但理財業務總體面臨的政策風險加大。
此外，中國商業銀行理財產品同質化比較嚴重，提供交易和保值的產品較多，提供增值的產品很少而且很不成熟，一旦資本市場回暖，銀行理財產品規模無疑面臨沖擊。
三是第三方支付興起導致商業銀行面臨支付脫媒的挑戰。2011年第三方支付行業翹首以盼的支付牌照終于落地，40家非金融機構分兩批獲得支付業務許可證，第三方支付行業正式合法化。以支付寶、財付通為代表的第三方支付平臺，服務已覆蓋B2B、B2C、C2C以及跨行轉賬、信用卡還款、網絡融資和公共事業繳費等眾多領域。
第三方支付平臺自身已形成相對獨立、與銀行功能類似的結算賬戶體系，直接以較低的價格提供與銀行相同或相近的服務，已然對銀行的結算、代理收付等中間業務造成了明顯的擠占。第三方支付平臺已開始將資源優勢延伸至線下，通過鋪設POS網絡和代收付費系統開展線下收單、醫保支付等業務，對銀行形成了新的競爭。
此外，第三方支付平臺對銀行電子銀行業務形成了替代。用戶注冊第三方支付賬戶后，即可通過互聯網、手機等完成賬戶資金的轉移支付，其中收付款管理、轉賬匯款、信用卡還款、網上繳費、網上基金、網上保險等與銀行網銀的功能并無明顯差異，用戶無需注冊銀行網銀就能便利地實現大部分支付要求，使部分電子銀行客戶出現分流。
中國銀行業最大的發展機遇在零售銀行。中國零售銀行的發展尚處于起步階段，與國際銀行同業相比還有相當的差距。各家銀行業務模式趨同，仍然處于低層次競爭。在高附加值、高技術含量、高風險伴隨高收益的高端客戶市場上，與在全球配置資產、提供綜合金融服務的外資金融機構存在較大差距。在更為頂尖的私人銀行業務方面，外資銀行已經形成了一系列成熟、完整的產品和服務體系，而國內金融機構大多處于以存款為主的貨幣理財階段。
如何進一步把握零售市場快速增長的機遇，如何優化零售業務的盈利模式，如何建立有效的客戶關系管理體系，已成為中國銀行業面臨的一場“集體突圍戰”。
一是創新消費信貸產品。新年伊始，中國第四次全國金融工作會議落幕，會議鮮明提出“要堅持金融服務實體經濟的本質要求”，為后危機時代金融發展戰略指明方向。中國經濟增長正在邁向新一輪周期的起點，面臨從出口驅動轉向消費驅動的大轉換。
商務部日前公布《“十二五”商務發展主要任務和重點工作》，具體指標包括：社會消費品零售總額年均增15%左右，2015年達32萬億元。“擴大內需”目標首次有了量化指標。
與之相適應的是應為消費可持續增長提供一個良好的金融環境，中國商業銀行應大力發展消費信貸業務，推動個人貸款業務經營轉型，一方面，不斷完善已有的消費信貸產品，加強個人客戶資產管理項目發展，讓現有消費信貸產品更加貼近居民的真實需求，另一方面，不斷創新消費信貸產品，深入挖掘客戶與市場需求。
二是加快向高端業務轉型。商業銀行應迅速提高核心競爭力，填補高端產品空白。商業銀行應當主動地求變，增加產品差異性。一是產品設計基礎資產的差異化，在政策允許的情況下，將基礎資產由原來的金融債、央行票據拓展到企業短期融資券、一般性金融債等，利用目前境外代客理財的政策放寬契機，將資產組臺的基礎資產延伸到境外股票和結構性產品等等；二是期限多樣化．合理配比收益率，實現多樣化的流動性選擇基礎上的期限收益最佳搭配；三是人民幣資產與外幣資產結合，引入外幣理財產品，實現本外幣產品聯動。在不同的風險水平上打破固定收益的管理實現收益浮動化和產品系列化。
三是豐富電子支付產品功能。目前，商業銀行在電子商務領域主要提供標準化的電子支付產品，包括B2C支付、B2B支付、C2C支付及在線簽約代扣等。為順應電子商務市場發展趨勢，商業銀行應借鑒第三方支付平臺的成功經驗，開發個性化的增值功能，增強電子商務流的運轉效率。
一是要結合市場需求，加快手機支付、電話支付、在線分期付款等產品的創新實踐，增強客戶黏性，鞏固支付業務的主導地位；二是要深入研究不同行業的電子商務流程特點，將現有標準化的支付產品向兩端進行功能延伸，為航空、鐵路、旅游、保險、公共事業等不同的垂直行業提供個性化的電子支付解決方案；三是可以在電子支付流程中提供資金監管、信用擔保等中介服務，以保障買賣雙方交易資金的安全性，促進電子商務產業鏈信用等級的提升；四是可以充分利用央行最新推出的“第二代網上支付跨行清算系統”（俗稱“超級網銀”），通過“一點接入、多點對接”的系統架構，為客戶提供具有統一身份驗證、跨行賬戶管理、跨行資金匯劃、跨行資金歸集、統一直聯平臺、統一財務管理等功能的一站式網上支付管理新平臺。
四是推進理財中心機構建設。理財中心的一個重要標志就是其優質的客戶結構。因此，要進一步加強理財中心對高端客戶的服務力度，加快由傳統交易中心向“營銷中心”、“關系維護中心”的轉變。理財中心要擴大核心存款，為業務增長提供低成本資金保障，更要擴展客戶基礎，使業務增長與客戶基礎的擴大保持協調同步。