<tt id="m0uk4"></tt>
  • 
    
    1. 改善信貸供給結構從根源上消除高利貸
      2011-10-14   作者:李成(深圳市民信達小額貸款股份有限公司董事長)  來源:證券時報
       
      【字號
        如何解決當前的“高利貸”問題,目前有兩大主流觀點:一個觀點直指民間放貸機構的貪婪,認為它們吸食經濟實體利潤,應該整頓打擊,規范市場;第二個觀點以不少學者為主,將“高利貸”危機歸結于中國利率的非市場化,呼吁盡快放開利率管制。這兩種建議聽起來似乎有道理,但卻沒看清楚扭曲民間借貸市場的本質所在。
        筆者認為,在眼前資金異常緊張的時候,打擊整頓民間放貸機構只能繼續推高“高利貸”,實不高明。首先,畸形的“超高利貸”大部分發生在有“黑”背景的個人、地下錢莊、冒牌擔保公司的身上,而正規小額貸款公司、民間擔保公司由于監管和長遠經營的戰略考慮,業務上的貸款利率比我們在媒體上見到的低很多,不能與地下錢莊或日息借貸黑市相提并論。
        再者,從經濟學角度來看,微觀個體追逐利益的行為是經濟發展的動力源泉,搞市場經濟就不能指責市場里的逐利行為,況且對于不合理的逐利行為,市場這只看不見的手有自我清理機制,無需人為過多干涉。“高利貸”就是利率比較高的貸款,利率的高低由市場的供求關系決定,之所以高,那是因為需求太過旺盛。在“高利貸”這個嚴重供不應求的市場結構里,“高利貸”貸主代表供給方,僅此而已。
        受意識形態教育的影響,人們一直認為“高利貸”是社會罪惡,但在當前市場經濟帶來巨大社會福利的時代,這種輿論導向是不可取的。改革開放以來,我國民營經濟是在緊箍咒放松的大環境下自己發展起來的。按照銀行信貸管理中的授信制度、資信評估制度,最需要資金的中小微民營企業要想得到資金是不可能的。因此簡便、快捷的民間融資成了廣大中小型民營企業融資最重要的渠道。在我國,凡是民間融資發達的地區,就是民營經濟發達的地區,比如浙江的義烏和溫州、廣東的深圳和東莞。打擊整頓民間放貸機構,對緊張的民間信貸市場而言只能是火上澆油。
        對于不少學者提出的“加快利率市場化”,筆者認為在目前需要解決問題的階段,這一建議顯得過于遙遠,意義不大。為什么說利率市場化過于遙遠?其實很簡單,就是在目前的利率制度下,存在巨大的利益相關群體,老制度延續的慣性很大,新的利率制度改革不是三五個年頭的事情,中小企業眼前的資金“近火”等不了那樣的“遠水”。
        基于以上判斷,筆者認為,要在較短時間里解決中小企業融資難和消除資金成本畸高的現象,只能從供給上著手。但這里不是呼吁貨幣政策的放松,我們需要解決的是民間信貸市場的供給結構性問題。我國貨幣投放其實一直保持較高的增幅,即使在今年政策趨緊的年份里,M1、M2月度增幅最低也達到了10%以上,大水門前過,卻難到我家!“高利貸”的根源,在于為中小企業服務的民間信貸市場規模不足,是結構性問題。
        對此,筆者有幾點建議:
        一、快速擴容民間信貸市場的供給主體。
        國有銀行、信用社和城商行、信托公司等大型金融機構能部分地服務于民間借貸市場,但僅能覆蓋其中的小部分高端需求。國務院發展研究中心的調研結果表明,我國中小企業融資貸款在銀行貸款中的比重在10%左右,相對中小企業的經濟貢獻來說占比顯得非常低。
        相對巨大的需求,服務中低端市場的正規貸款機構數量太少。美國8000家銀行里,就有高達7000多家小銀行服務于各種細分次級貸款市場。中小型貸款機構因其草根性和地區性,可以派信貸員走鄉串戶,通過人脈和社區調查低成本獲得借方信息,這些信息對于判斷客戶的風險非常有幫助。這么瑣碎微小的業務大銀行是做不了的,只能依靠中小型金融機構,重點壯大中小型貸款機構是當務之急。具體而言,一是加快發展小型銀行。2009年6月,銀監會在《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》中提到的村鎮銀行,須在股權控制等方面有所改進,以提高民間力量參與的熱情。二是加快建設城鄉行業型貸款機構,行業內貸款機構也具有信息對稱、風險易控的特點。三是加快建設特殊人群貸款機構,比如,孟加拉“窮人銀行家”尤努斯的貧困女性專門銀行。
        二、 放寬監管,容許資質好的小額貸款公司吸儲放貸。
        現在的法律框架下,小額貸款公司不能吸收公眾存款,民間信貸機構自有資金再多也是有限的,今年很多機構受高額利潤驅使,采用各種手段變相違規吸儲攬存,而后再高息貸出去。市場是客觀存在的,堵不如梳,建議將實力雄厚、運作規范、能承擔社會責任的小額貸款公司轉型成微型銀行,開放吸儲攬存業務,讓其通過擴大業務總量擴大利潤,消除其因資金有限而過分追求周轉率和單筆利潤率(高利息)的沖動。這對壓低畸形的超高利率,維護中低端民間信貸市場的良好秩序,消除地下錢莊、黑社會、“黑”人的違法、暴力放貸行為都大有幫助。
        三、改變地方政府官員考核機制,減少低效、浪費的形象工程、政績工程,從中釋放寶貴的銀行資金。
        地方政府融資平臺和國有企業貸款大約占國有銀行貸款總量的40%~50%。筆者認可銀行貸給國企的資金是有效益的,再怎么說,國企作為國民經濟的支柱部門,能引發需求、穩定就業。資金照顧國企也是間接的為中小企業創造市場,我國很多中小企業是依附國企生存的,沒有經濟效益,也有社會效益。但地方各級政府的很多項目,就很難說具有什么經濟和社會效益了,不少項目的投資決策往往由領導意志決定,缺乏合理的綜合評估和效益評測。在政績競賽下,市長“逼”行長放貸的情況時有發生,同時,這些項目容易滋生權力尋租和貪腐行為。不少地方政府低效項目對中小企業融資有很顯然的擠出效應。
        因此,如果改變地方政府官員考核機制,消除地方大員唯GDP論的觀念,遏制地方政府干預銀行經營、放貸,將這些效率低下的巨量資金部分地釋放到民間信貸市場里去,無疑能發揮巨大的經濟和社會效益。
        凡標注來源為“經濟參考報”或“經濟參考網”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數字媒體產品,版權均屬新華社經濟參考報社,未經書面授權,不得以任何形式發表使用。
       
      相關新聞:
      頻道精選:
      ·[財智]肯德基曝炸雞油4天一換 陷食品安全N重門·[財智]忽悠不斷 黑幕頻現,券商能否被信任
      ·[思想]周繼堅:別讓“陸地思維”毀了渤海灣·[思想]鈕文新:緊縮貨幣“弊端”凸顯
      ·[讀書]《五常學經濟》·[讀書]投資盡可逆向思維 做人恪守道德底線
       
      關于我們 | 版面設置 | 聯系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
      經濟參考報社版權所有 本站所有新聞內容未經協議授權,禁止下載使用
      新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報社地址:北京市宣武門西大街甲101號
      Copyright 2000-2010 XINHUANET.com All Rights Reserved.京ICP證010042號
      国产精品一区二区三区日韩_欧美一级a爱片免费观看一级_亚洲国产精品久久综合网_人妻中文字幕在线视频二区
      <tt id="m0uk4"></tt>
    2. 
      
      1. 中文字幕在线流畅不卡精品 | 日本精品视频在线视频首页 | 亚洲国产精品久久艾草纯爱 | 亚洲欧洲的州日产国码在线 | 亚洲国产午夜站香蕉 | 亚洲码一区二区三区 |