上周五(7月29日)是市場極度緊張的一天。受對華盛頓債務(wù)困局擔(dān)憂的影響,美國藍籌股下跌,創(chuàng)一年來最大周跌幅。道瓊斯指數(shù)收盤下跌96.87點,至12143.24點,跌幅0.79%,市場波動劇烈。盤中跌幅最大達到157點,為連續(xù)六個交易日下跌。標(biāo)準普爾500指數(shù)下跌8.39點,至1292.28點,跌幅0.65%,能源和材料類股領(lǐng)跌。納斯達克指數(shù)跌9.87點,至2756.38點,跌幅0.36%。 所幸,美國眾議院共和黨突破黨內(nèi)阻撓,于當(dāng)天傍晚投票通過了眾議院議長博納提高債務(wù)上限的方案。方案在作出修改、納入平衡預(yù)算憲法修正案之后,才最終以218票贊成、210票反對獲得通過(民主黨無人投贊成票,共和黨有22人投了反對票)。這樣,美國主權(quán)評級應(yīng)該可以保住了。根據(jù)同一天穆迪投資者服務(wù)公司表示,盡管該機構(gòu)將美國信用評級列入負面觀察名單,但只要國會和白宮能夠就提高債務(wù)上限達成協(xié)議,美國仍可保住AAA的信用評級。由于美國提高債務(wù)上限措施的爭論升溫,穆迪于7月13日將美國信用評級列入負面觀察名單。 這次爆發(fā)的美國財政問題令全球金融市場和各國政府頭痛。世界銀行行長佐立克警告,對美國而言,兩黨若無法解決長達數(shù)月的債務(wù)上限僵局無異于自討苦吃,世界銀行正在就美國違約給全球造成的潛在影響制定應(yīng)急方案。俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫的經(jīng)濟顧問Sergei
Guriev則表示,鑒于市場擔(dān)憂美國可能失去AAA債務(wù)評級,俄羅斯應(yīng)力爭就持有中國債務(wù)與中方達成協(xié)議,以實現(xiàn)儲備資產(chǎn)多元化。 本專欄曾提及,如果美國出現(xiàn)債務(wù)違約或評級下調(diào),中國可能是受到最直接影響的國家之一。上周四,新華社發(fā)表文章,嚴厲批評美國領(lǐng)導(dǎo)人令世界經(jīng)濟陷入危險,并呼吁其表現(xiàn)出對全球負責(zé)任的態(tài)度。據(jù)《華爾街日報(博客,微博)》報道,中國經(jīng)濟官員定期與美國財政部、國務(wù)院和其他部門的官員接觸,希望獲得有關(guān)債務(wù)談判的最新進展。不過,據(jù)一位知情人士透露,中國高層決策人士尚未就債務(wù)問題致電美國領(lǐng)導(dǎo)人。顯然,北京考慮到高層領(lǐng)導(dǎo)人的公開批評可能在美國國會引起強烈反彈,也可能引發(fā)市場動蕩,所以在對美國債務(wù)問題的評論上相當(dāng)克制,僅是透過媒體言論表明態(tài)度。 今年二季度中國外匯儲備增加1528億美元,總量接近3.2萬億美元,居全球之最。但和此前三個季度相比,二季度的外儲增速已經(jīng)放慢:前三個季度中,每個季度外儲增加近2000億美元。美國財政部數(shù)據(jù)顯示,今年5月底中國持有1.159萬億美元的美國國債。美國財政部每月公布外國持有美國金融資產(chǎn)的數(shù)據(jù),但就連美國政府內(nèi)部都質(zhì)疑該數(shù)據(jù)的可靠性。該數(shù)據(jù)在統(tǒng)計時是基于訂單的下單地點,而不是真實買家的所在地。這項數(shù)據(jù)也常和美國政府不同機構(gòu)未經(jīng)公布的估計數(shù)據(jù)相抵觸。渣打銀行有一份報告說,美國財政部每年都要進行年度調(diào)查以試圖查明真正買家,結(jié)果發(fā)現(xiàn)中國持有的美國資產(chǎn)比月度數(shù)據(jù)顯示的要多得多。 值得注意的是,除了經(jīng)濟影響,華盛頓必須考慮到其內(nèi)部債務(wù)之爭對中美關(guān)系的政治影響。正如布魯金斯學(xué)會中國問題學(xué)者Eswar
Prasad所說,北京資助美國的說法在中國國內(nèi)很有市場。如果美國被認為是一個不負責(zé)任的“受資助人”,中國人豈能心平。北京仍然認同美國是全球經(jīng)濟事務(wù)中的維穩(wěn)力量和負責(zé)任的大國,但信任絕不可被濫用。
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