為滿足農民方便快捷地獲得小額貸款的需求，幫助其增收致富，國家采取了放寬農村金融機構準入條件以及鼓勵成立村鎮銀行、小額貸款公司和農村資金互助社等新型農村金融機構的措施，取得了明顯成效。但在實踐中，由于缺乏小額貸款風險防控的有效辦法，農民獲得的小額貸款支持仍然不夠充分。例如，在2007年海南農村信用社改革之前，農戶小額貸款不良率高達71%以上，形成了“金融機構難貸款、農民貸款難”的兩難局面。近3年來，海南農村信用社構建并實施了農村小額信貸“四交管理模式”，探索出一條防范小額信貸風險的有效途徑。到2010年底，海南農村信用社累計發放小額貸款39.5億元，惠及41萬農戶，不良率僅為1.2%。農村小額信貸“四交管理模式”的主要內容是：
　　把貸款“審批權”交給農民。由于層層審批、手續繁瑣、時間漫長，很多貸款農戶按時還息卻不愿意按期歸還本金，因為他們擔心本金歸還后下次貸款又需要半個月以上的時間。而無法快速了解借款農戶的資產狀況、信用情況、不良嗜好等，則是金融機構貸款手續繁瑣的主要成因。解決這個問題，根本途徑是重構“兩個信心”，即重構金融機構對農民信用的信心和農民對金融機構服務的信心，而其中的關鍵是重構金融機構對農民信用的信心。金融機構應確立“農民講誠信”的理念，通過有效機制把貸款“審批權”交給農民。這是防控小額信貸風險的根本。海南農村信用社在實踐中的做法是：只要農民自愿組成5戶聯保小組（聯保能把有不良嗜好的農民自動排除在外）、貸款2萬元以內的，在接受7天培訓后（經培訓，明晰借貸意愿和消除信息不對稱問題）首次貸款放款到位，無正當理由金融機構不得拒絕發放貸款；對首次還款記錄良好的，二次貸款無需審批，申請當日即放款到位。
　　把貸款利率“定價權”交給農民。通過利益引導機制讓借款農戶擁有利率定價的主動權，既是金融制度的創新，又是尊重和信任農民的體現。海南農村信用社創立“誠信獎勵金”制度，貸款的協議利率由實際利率和誠信獎勵金率兩部分構成，根據農戶的還款記錄確定不同的誠信獎勵金率。如果農戶每月按時還息、到期還本，誠信獎勵金率就高，實際利率就低。小額貸款的協議利率均為每月12％。，而誠信獎勵金率最高可達每月6％。，最低為每月0％。，即還款信用越好，誠信獎勵金率就越高，實際利率就越低，貸款的額度也越高。這種機制不僅減輕了借款農戶的利息負擔，而且有利于培育借款人的信用意識，為小額信貸持續健康發展營造良好的社會信用環境。
　　把貸款風險“控制權”交給小額信貸技術員和網絡。金融機構信貸員在服務過程中“吃拿卡要”等不良風氣，是造成農民難貸款和小額貸款不良率居高不下的重要原因之一。同時，小額貸款金額小、筆數多、還款頻次高、管理不到位等因素，也是部分借款農民忘記還款的原因。海南農村信用社在簡化農民貸款手續的同時實施小額信貸技術員之間的聯保制度，建立“魚咬尾”風險監控機制。在3名以上小額信貸技術員之間建立“魚咬尾”機制，每發放一筆貸款，除了發放該筆貸款的小額信貸技術員，至少有1名直接監督人和1名間接監督人參與貸款管理，分別按照70%、20%、10%的比例與其績效和責任掛鉤。監督人員的主要職責是在防止假名、借名貸款和壘大戶貸款的同時相互監督，杜絕“吃拿卡要”。同時，海南農村信用社特別注重網絡建設，通過網絡手段控制小額貸款風險、提高小額貸款效率。
　　把工資“發放權”交給小額信貸技術員。防范小額信貸風險，需要強化小額信貸技術員的責任意識、道德意識和成就意識，而這就需要創新與之密切相關的企業薪酬制度。如果實行平均主義，不能體現多勞多得，小額信貸技術員就沒有發放小額貸款的積極性；如果制度設計不合理，不能通過正規途徑獲得合理薪酬，小額信貸技術員就有可能走入歧途；如果沒有延期支付制度并加重小額信貸技術員貸款回收的責任，他們就有可能出現“短期行為”，并把貸款收不回歸咎于自然風險。海南農村信用社著力創新小額信貸技術員薪酬制度，使小額信貸技術員的工資收入由自己業務的發展狀況及風險大小來決定。這種機制既能有效地調動小額信貸技術員發展業務的積極性，又能增強其管理貸款的責任感。
　　實踐證明，做好小額信貸，不能與正規金融程序完全一樣，就像不能穿著皮鞋到稻田里勞作。海南農村信用社建立的小額信貸“四交管理模式”，把相信農民的信用放在首位，從尊重農民的主體地位入手，打破了過去金融機構層層審批的貸款管理制度，通過體制機制創新，有效防范小額信貸外部借款人和內部責任人的道德風險，促進了農戶個體理性與集體理性的協同，達到了控制小額信貸風險的目的，及時滿足了農民群眾發展生產、增加收入的需要。