近日，北京堵車的整套綜合治理方案出臺。我們認為，這套方案體現的核心內容包括：限制購車、完善城市規劃、擴大交通設施、優先公共交通、提升交通管理等，它們短期將會對北京的相關產業以及經濟構成負面沖擊，但中長期利于相關北京及周邊地區的產業結構的優化以及城市競爭力的提高。
　　限購沖擊消費：按照規定，明年北京新購小客車及上牌數量將被限制到24萬臺，考慮到2010年1-11月北京上牌數為64萬輛，預計全年北京上牌數是70萬輛，明年汽車銷量將減少65%，而北京地區乘用車上牌量占全國的約6.8%，這意味著北京汽車銷量明年的下滑將拖累全國汽車銷量增速下滑4.4%個百分點，而由于汽車消費占社會消費品零售總額11%（以2010年口徑計算），這也將影響全國社會消費品零售總額增速下降0.48個百分點。
　　而考慮到明年刺激汽車消費政策的到期，以及還有更多飽受交通擁堵的城市也將會陸續出臺限制購車的措施，明年汽車消費增速還將會受到更大的影響，我們估計，明年汽車消費增速將會從2009、2010年的高速增長回歸到金融危機前25%左右的適度增長，由此拖累消費增速下滑2.2個百分點。
　　當然，由于社會消費零售總額與最終消費總量的統計口徑有別，如它不包括服務類消費，最終限購令造成的汽車消費沖擊將比預期的要稍微少些，如限購新車將使得大量不能滿足購車條件的消費者不得已轉向汽車租賃市場，從而帶動租賃服務市場的火熱。
　　此外，限購新車對消費增速乃至經濟產生的負面影響還可以通過投資需求的釋放得到一定程度緩解，如在短期難以滿足購車需求情況下，部分消費者可能會選擇購房，這將有利于北京房地產市場景氣度以及投資增速的延續。
　　北京再城市化有利產業升級。我們注意到，這次綜合治理方案還重點談到了城市規劃的重建，如進一步優化調整城市功能布局，全面落實配套交通基礎設施規劃，加快道路交通基礎設施建設，提高承載能力等。
　　這將根本改變北京市目前“單中心”的經濟格局，從而使得未來北京市的城市化方向將向一核+多中心演變，而這樣的城市空間結構變化將有利于環北京經濟圈的建設，如北京的諸多優勢資源將通過溢出效應更多與周邊地區資源結合，從而促進當地經濟更快的發展，改變目前北京與周邊區域經濟差距過大的局面，從而有利于形成一個內需容量更大的市場，促進北京核心地區的產業升級以及城市整體競爭力的增強。而事實上，北京周邊地區已經在積極謀劃這樣的發展戰略，如河北擬充分利用北京打照城市多中心的機遇，計劃環繞北京建設近1000公里特區經濟圈，這將極大地拓展環北京都市圈的建設。
　　我們認為，這樣的建設構想也在全國其他地區開展，如廣東提出要打造世界級珠三角都市圈。鑒于這些都市圈在全國經濟中的地位以及戰略優勢，它們的發展也將成為助推中國經濟以及產業升級，提升中國經濟核心競爭力的最重要力量。
　　若北京積極利用這次治堵的機會加快城市多中心的建立，將大大促進北京產業升級以及城市競爭力的提高，而周邊地區也將通過承接產業轉移得到更好、更快的發展。