截止8月27日，工行、建行、中行、交行等大型國有銀行和招行、民生、中信、華夏等股份制銀行紛紛公布了半年報。上半年，工行、中行、建行和交行凈利潤同比分別增22.18%、25.27%、26%和30%，股份制銀行招行、民生、中信、華夏凈利潤同比分別增67%、20%、45%、80%。
    其中工行的半年報最靚麗惹眼, 2010年上半年工商銀行實現營業收入1817.08億元，同比上年增長22.5%；歸屬于母公司股東的凈利潤為846.03億元，同比增長27.6%；每股收益為0.25元，同比增長25%，繼續蟬聯“中國最賺錢公司”。
    面對銀行業驕人的業績，表面上的歡欣鼓舞卻難掩我們心中的隱憂！

    一直以來，國內銀行業的主要利潤來自存貸款業務之間的利差。在市場競爭趨于飽和的情況下，2006年以來國內銀行業掀起了“中間業務”、“第三方業務”大躍進，以期通過金融創新，提升非傳統業務盈利占比。然而，金融危機澆熄了創新熱潮，銀行的盈利模式仍在老路徘徊。在去年國內9.5萬億元信貸井噴結束、今年整體信貸增速明顯放緩的情況下，除了貸款提價，銀行業迫在眉睫的問題就是——開拓利潤來源。
    從本次銀行業披露的半年報數據看，盡管一部分銀行的中間業務增長強勁，但規模依然相當有限，凈息差仍然在唱主角。如工行，利息收入為1497.22億元，占總營業收入的82.4%，同比增長了8.9%，凈利息差和凈利息收益率分別為2.28%和2.37%，同比分別上升15個基點和12個基點。再如華廈銀行，盡管2009年度凈息差大幅回落到2.01%，但今年一季度和上半年分別回升到2.31%和2.38%，凈利差則由1.89%回升到2.20%和2.28%。
    創新盈利模式，構筑多元化的利潤支撐，是銀行業應對日趨激烈的國內外競爭的必由之路。未來創新性產品的大量推出和服務領域的進一步擴大將是銀行努力的方向，保持中間業務的持續增長將對銀行業績起到更大的支持作用。盡管管理層近年來不斷強調商業銀行發展中間業務的重要性，但從目前來看，國內銀行在這方面與國際水平仍有較大差距，有關資料顯示，美國非利息收入占總收入的比例在資產規模小于10億美元的銀行中大概在50%左右，在資產規模大于10億美元的銀行中大概在40%左右，而我國目前還不足20%。

    首先從總的風險控制指標“資本充足率”看。
    資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制，目的是監測銀行抵御風險的能力。人民銀行在其發布的《商業銀行資產負債比例管理暫行監控指標》中明確規定了商業銀行的資本充足率指標：資本總額與加權風險資產總額的比例不得低于8％，其中核心資本不得低于4％。附屬資本不得超過核心資本的100％。即資本總額月末平均余額與加權風險資產月末平均余額之間的比例應大于或等于8％；核心資本月末平均余額與加權風險資產月末平均余額的比例應大于或等于4％。
    從本次銀行業披露的半年報數據看，不僅國有大型企業的資本消耗加劇,出現了資本充足率下降的現象，如工商銀行資本充足率11.34%,核心資本充足率9.41%,分別比上年末下降1.02個和0.49個百分點，建行核心資本充足率,由上年同期的9.31%降至9.27%，中小銀行的資本充足率更是顯著下降，如中信銀行核心資本充足率在半年時間內下降至8.26%，南京銀行的核心資本充足率從去年年末的12.89%下滑至10.53%，民生銀行的核心資本充足率也從去年年末的8 .92%下降至8.32%；而華夏銀行的核心資本充足率僅為6.49%。
    盡管這些資本充足率仍然控制在人民銀行規定的極限范圍內，沒有到崩潰的邊緣，但在資本充足率下降的趨勢中不斷加劇的銀行業資產結構風險不能不引起我們的警惕。
    再從具體的貨款結構看。
    在銀行業具體貸款結構中，地方政府融資平臺貸款、房地產貸款和高耗能、高排放、過剩產能貸款的風險比較大，而當中的地方政府融資平臺貸款更具殺傷力。
    當前地方融資平臺貸款究竟有多大規模沒有明確數據，雖然不少機構預測大概在七八萬億元左右，但是估計還有不少隱性貸款存在，其實數據的不透明性本身就意味著一定的風險。地方融資平臺貸款一旦出問題，無非三種解決方案：一是由中央政府埋單，二是地方政府靠增加稅收或高價賣地還債，三是劃撥為銀行壞賬。如果全部劃撥為銀行壞賬，銀行要沖銷掉如此龐大的壞賬，對銀行業的打擊是巨大的。
    在業績發布會上工行表示，截至去年末，按廣泛意義上的地方政府融資統計,工行地方政府融資7200億，不良率0.03%，同時工商銀行絕大部分此類貸款投向了省市級融資平臺和優質的城市基礎設施建設項目,貸款總體情況良好。而中行稱，截止到6月末,其地方政府融資平臺的貸款余額4197億元,比年初下降46億，占比重12.28%,比年初下降1.08%，其中不良貸款余額是3 .01億元,比上年末減少了0 .4億元,不良率0.07%,與去年持平，同時已對地方政府融資平臺按照信貸組合管理提取了60.2億元撥備,相當于現在已經明確界定了不良貸款的20倍，總體資產質量是好的,風險是可控的。
    盡管銀行認為其本身對風險仍然控制得比較好，但地方融資平臺的貸款大都用到了回報率較低的基礎設施建設上，且在事權與財權不對等的財政體制下地方政府的還債能力非常有限，地方政府的貸款一旦成為壞賬,將極大影響銀行的借貸能力和盈利能力。
    當前，在中國的經濟生活中，金融的地位日益增強，影響日益擴大。中國經濟體制改革的總設計師鄧小平早在1991年視察上海時就曾指出：“金融很重要，是現代經濟的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。”
    在成績面臨，我們應該有更多的思考。中國的銀行業仍然任重而道遠！