近日，創(chuàng)業(yè)板再創(chuàng)新高，但從調(diào)查情況看，私募對(duì)5月行情繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，信心指數(shù)繼上月低于臨界點(diǎn)后，繼續(xù)維持低位。私募人士認(rèn)為，資金不斷加大對(duì)創(chuàng)業(yè)板的投資力度，或許是創(chuàng)業(yè)板熱度不減的重要原因。未來(lái)創(chuàng)業(yè)板和中小板可能會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間休整，面臨一定的整固壓力。
創(chuàng)業(yè)板面臨整固風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心對(duì)全國(guó)80多家私募基金公司調(diào)查顯示，私募基金4月開(kāi)始對(duì)大盤就趨于謹(jǐn)慎，有逐步逢高減倉(cāng)保存勝利果實(shí)的動(dòng)作。而對(duì)5月行情繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，信心指數(shù)繼上月低于臨界點(diǎn)后，繼續(xù)創(chuàng)下新低，連續(xù)兩個(gè)月低于臨界點(diǎn)。調(diào)查顯示，僅23.68%的私募基金看漲A股5月行情，相比上個(gè)月繼續(xù)下降8.58%，41%的私募基金認(rèn)為大盤會(huì)橫盤整理，而35.53%的私募看跌5月行情，相比上月大幅上升17.79%。
從影響A股5月走勢(shì)的因素看，62.5%的私募認(rèn)為官方態(tài)度的變化決定了A股的走勢(shì)，45.83%的私募繼續(xù)關(guān)注貨幣政策的影響，各有33.33%的私募關(guān)注注冊(cè)制、改革和流動(dòng)性的影響，25%私募看重IPO的變化情況。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)板，昭時(shí)投資執(zhí)行合伙人李云峰指出，毋庸置疑，創(chuàng)業(yè)板存在投資機(jī)會(huì)，會(huì)產(chǎn)生一批偉大的公司，特別是那些具有高成長(zhǎng)性、處于政策風(fēng)口的個(gè)股未來(lái)有較大發(fā)展空間。但目前風(fēng)險(xiǎn)積聚，資金持續(xù)入場(chǎng)導(dǎo)致波動(dòng)加大，一些潛在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)創(chuàng)業(yè)板指造成壓力，估值過(guò)高，創(chuàng)業(yè)板動(dòng)態(tài)市盈率超過(guò)90倍；市場(chǎng)上漲過(guò)快，管理層有可能出手調(diào)控。
世襲集團(tuán)執(zhí)行董事曾凡欣指出，2015年以來(lái)創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)上漲接近110%，雖然創(chuàng)業(yè)板泡沫破滅的觀點(diǎn)一直都有，但創(chuàng)業(yè)板指仍持續(xù)上漲，屢創(chuàng)新高。這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)資金面承壓，大盤股利好出盡，市場(chǎng)資金偏向于以創(chuàng)業(yè)板為代表的成長(zhǎng)股，不斷加大對(duì)創(chuàng)業(yè)板的投資力度，這或許是創(chuàng)業(yè)板熱度不減的重要原因。未來(lái)創(chuàng)業(yè)板和中小板可能會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間休整，然后繼續(xù)上行。
私募計(jì)劃大幅減倉(cāng)
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，私募基金4月平均倉(cāng)位高達(dá)80.03%，相比上個(gè)月再度略微提高1.77%。其中，高達(dá)57.14%的私募倉(cāng)位高于80%，28.57%的私募倉(cāng)位介于50%-80%，僅有14.29%的私募倉(cāng)位低于50%。
5月，私募基金對(duì)行情持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為市場(chǎng)存在回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，因此在倉(cāng)位上計(jì)劃大幅減倉(cāng)。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，私募基金5月預(yù)計(jì)平均倉(cāng)位僅為65.45%，相比4月大幅下降14.58%。其中，45.94%私募計(jì)劃減倉(cāng)，48.65%私募計(jì)劃維持倉(cāng)位不變，僅有5.41%私募有加倉(cāng)計(jì)劃。另外，在倉(cāng)位水平分布上，28.57%的私募預(yù)計(jì)倉(cāng)位高于80%，相比4月大幅下降28.57%；32.14%的私募預(yù)計(jì)倉(cāng)位介于50%-80%；25%的私募計(jì)劃倉(cāng)位為30%-50%，比上月提高了14.28%；有14.29%的私募表示倉(cāng)位或低于30%，比上月大幅提高了10.72%。
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，各有23.33%的私募配置了“一帶一路”、軍工、金融和醫(yī)藥股，20%的私募持有消費(fèi)股，16.67%的私募重倉(cāng)國(guó)企改革，各有13.33%的私募持有“互聯(lián)網(wǎng)+”和環(huán)保股，10%的私募配置了工業(yè)4.0概念股。另外，資源、運(yùn)輸、TMT、傳媒、新材料、基因測(cè)試、地產(chǎn)、水泥等也是私募基金配置的對(duì)象。
目前防御性和低估值品種受到私募的青睞，34.48%的私募看好金融股的機(jī)會(huì)，27.59%的私募青睞國(guó)企改革，各有20.69%的私募重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)和醫(yī)藥股，17.24%的私募看好“互聯(lián)網(wǎng)+”和軍工股，13.79%的私募看好“一帶一路”，10.34%的私募關(guān)注資源和工業(yè)4.0概念股。
