相比于大多數(shù)銀行凈利潤個位數(shù)的增長，華夏銀行2014年的答卷還算漂亮，凈利潤增長15.96%。但在資產(chǎn)規(guī)模方面卻遠遠落后于同業(yè)的招商、中信、浦發(fā)等銀行，僅為1.85萬億元。
　　“同為股份制銀行，但華夏銀行的國資色彩更為濃厚，這或許阻礙了該行利用市場化的優(yōu)勢，發(fā)展落后于同業(yè)銀行�！蹦硣�有銀行廣州分行中層干部告訴時代周報記者。
　　近期，坊間傳言德意志銀行內(nèi)部爭論是否保留華夏銀行股權(quán)，將在第二季公布戰(zhàn)略調(diào)整結(jié)果。截止到去年年末，德意志銀行持有華夏銀行19.9%的股份，達到外資行持股比例的上線。
　　“這些都是市場的傳聞，我們不做評論，也沒有更多的消息可以透露�！钡乱庵俱y行相關(guān)新聞發(fā)言人告訴時代周報記者。
　　現(xiàn)在，華夏銀行內(nèi)部的轉(zhuǎn)型已經(jīng)開始。今年2月份，該行與微眾銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財、同業(yè)業(yè)務(wù)、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作�！叭A夏有較大可能與微眾合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，或類似于去年微信和中信銀行(601998,股吧)擬合作推出的虛擬信用卡。”中金公司銀行業(yè)分析師黃潔說。

　　資本充足率最低

　　根據(jù)華夏銀行16日晚間披露的年報數(shù)據(jù)，該行去年歸屬于母公司股東的凈利潤為179.81億元，同比增長15.96%。這一凈利潤增速在已公布業(yè)績的上市銀行中排名較為靠前。
　　但受國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長方式轉(zhuǎn)變等因素影響，華夏銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)惡化。截至去年底，該行不良貸款余額102.45億元，比上年末增加28.02億元；不良貸款率1.09%，比上年末上升0.19個百分點。
　　從貸款結(jié)構(gòu)方面看，風(fēng)險高發(fā)的制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)貸款占比略有下降，但絕對量未減少，個人零售信貸占比提升迅速。
  　中信證銀行業(yè)分析師肖斐斐告訴記者，華夏銀行去年第四季度不良余額升15億元-102億元，考慮核銷則下半年增31億元，環(huán)比上半年略有放大；但逾期貸款規(guī)模下半年僅升34 億元，較上半年明顯放緩，可能意味著資產(chǎn)質(zhì)量在一定程度上有企穩(wěn)跡象。
　　從整體看，華夏銀行開始消耗撥備對沖不良，但由于該行去年調(diào)低了信用成本至0.59%，其撥貸比已經(jīng)接近2.5%的低位，因此華夏未來的撥備計提有壓力，進一步釋放的空間不大，盡管資產(chǎn)質(zhì)量有加速惡化的趨勢。
　　該行表示，2015年銀行所處的經(jīng)營環(huán)境將更加錯綜復(fù)雜，信用風(fēng)險隱患加快釋放并將持續(xù)較長時間，銀行所面臨的信用風(fēng)險防控任務(wù)將更加艱巨。該行會積極應(yīng)對，加快問題資產(chǎn)清收處置，運用催收、訴訟、重組、抵債、核銷、市場化批量處置等多種方式，提升問題貸款處置質(zhì)量。
　　另外，華夏銀行資本壓力也開始顯現(xiàn)。截至2014年末，華夏銀行合并口徑核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.49%、8.49%和11.03%，符合過渡期要求，但一級資本充足率距《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的最終監(jiān)管標(biāo)準還存在一定差距。
　　“華夏銀行年末核心一級資本充足率為8.49%，為上市銀行中最低�！秉S潔分析稱。
　　為此，華夏銀行擬非公開發(fā)行優(yōu)先股所募集的不超過200億資金將用于補充公司其他一級資本，使一級資本充足率和資本充足率滿足監(jiān)管標(biāo)準和資本規(guī)劃目標(biāo)的要求。華夏銀行同日公告擬發(fā)行不超過400億元金融債券，期限不超過5年。
　　按照靜態(tài)測算，本次優(yōu)先股發(fā)行完成后，華夏銀行一級資本充足率提升167BP至10.16%，資本充足率提升166BP至12.69%，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有效支持未來資產(chǎn)規(guī)模擴張和風(fēng)險抵御能力。

　　資產(chǎn)規(guī)模落后于同業(yè)

　　招商銀行、中信銀行、光大銀行和華夏銀行同一批成立，但無論資產(chǎn)規(guī)模的總額還是增長幅度，華夏銀行都遠遠落后于其他三間銀行。
　　時代周報記者根據(jù)各大行年報梳理發(fā)現(xiàn)，雖然較年初增長10.7%，但華夏銀行總資產(chǎn)規(guī)模至去年年末僅為1.85萬億元；而在同期， 招商銀行資產(chǎn)總額同比增長21.94%，達3.41萬億元；中信銀行資產(chǎn)規(guī)模增長72.09%，達3.54億元；光大銀行總資產(chǎn)規(guī)模同比增長13.3%，達到2.74萬億。
　　上述國有銀行中層干部說，雖然同為股份制銀行，但無論是持股比例還是高管架構(gòu)，華夏銀行的國資色彩過于濃厚，影響力過于強大，民企與外資行在決策上話語權(quán)較小。
　　華泰證券銀行業(yè)分析師羅毅表示，華夏銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)中，分別以國家電網(wǎng)、首鋼集團、德意志銀行和恒大地產(chǎn)為代表的中央國資、地方國資、外資和民營資本齊聚，是上市銀行中最特殊的一個。
　　“華夏銀行的擴張速度明顯落后于同一時期成立的全國性股份制商業(yè)銀行中的上市銀行，國有控制權(quán)過強一定程度上限制了華夏銀行的市場化進程和對股東資源的利用。”羅毅說。
　　截止到去年年末，華夏銀行錢十大股東中有四個是國資企業(yè)，持股比例合計達到44.32%，其中首鋼總公司持有20.28的股份，為第一大股東；德意志銀行則持股19.99%，民資持股比例僅為4.23%。
　　另外，時代周報記者從年報中獲悉，從高管結(jié)構(gòu)看，華夏銀行的主要經(jīng)營決策層大部分均有國資背景。比如，現(xiàn)任華夏銀行副董事長方建一同時也在首鋼總公司擔(dān)任財務(wù)助理總經(jīng)理、董事等職位；副董事長李汝革也是現(xiàn)任國家電網(wǎng)總會計師、黨組成員；行長樊大志曾擔(dān)任北京國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司董事、副總經(jīng)理等職位。
　　羅毅說，前些年德意志銀行的進入在一定程度上緩解了上述問題，助力華夏銀行業(yè)務(wù)和管理升級。
　　但德意志銀行有可能在第二季度減持華夏銀行股份。據(jù)外媒報道，德意志銀行正在重新考慮是否繼續(xù)持有價值30億歐元的中國華夏銀行股份。此舉是其整體戰(zhàn)略調(diào)整的一部分。按照新出臺的《巴塞爾協(xié)議III》中的資本金規(guī)定，持有其他金融機構(gòu)少數(shù)股權(quán)將使銀行處于不利地位，所以此類投資變得不再那么有吸引力。
　　“混合所有制改造步伐加快能使股權(quán)更為分散，國資控股的色彩將會減弱，華夏銀行有望在混改中受益。”上述國有銀行分析人士指出。
　　華夏銀行正在轉(zhuǎn)型。2月份，華夏銀行與微眾簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財、同業(yè)業(yè)務(wù)、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作。此次合作開啟了傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作的大幕，是兩種銀行形態(tài)的首次戰(zhàn)略牽手。
　　據(jù)時代周報記者了解，微眾預(yù)計即將正式營業(yè)并上線首款產(chǎn)品，華夏有較大可能與其合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，或類似于去年微信和中信銀行擬合作推出的虛擬信用卡。
　　“華夏之前零售基礎(chǔ)較為薄弱，信用卡累計發(fā)卡量不到600 萬，存量預(yù)計僅為300多萬，僅為招行十分之一。背靠騰訊生態(tài)圈的海量客戶資源，華夏零售業(yè)務(wù)或有顛覆性變化�！敝薪鸸�司分析稱。
　　外界普遍認為，雙方在零售銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合作值得期待。