2013年，宣告十年利潤增長神話終結的渣打銀行，現(xiàn)在依然繼續(xù)著逆境中的抗爭。就在美國、中國等全球市場不斷創(chuàng)造新高的同時，渣打集團(02888.HK)宣布退出全球股票業(yè)務。
1月14日，針對退出股票業(yè)務的問題，渣打中國公司事務部回應記者稱：“作為集團落實執(zhí)行去年更新策略的延續(xù)部分，我們決定即時結束旗下企業(yè)現(xiàn)金證券、證券研究及證券融資市場業(yè)務。”同時表示，集團會保留及繼續(xù)發(fā)展可換股債券及證券衍生產品業(yè)務。
實際上，這家成立超過160年的銀行集團，從2013年開始，就進行了全球范圍內的裁減部門、縮減開支。
去年，該集團宣布出售或關閉其在中國內地及香港地區(qū)、德國和韓國的消費者金融業(yè)務，在黎巴嫩的零售銀行業(yè)務，中國臺灣地區(qū)的零售證券業(yè)務，在巴基斯坦的商業(yè)租賃子公司，以及在日內瓦的私人銀行業(yè)務和各種中小企業(yè)投資組合。
渣打銀行2014年第三季度財報顯示，當季稅前盈利15.3億美元，同比減少16%，主要源于不良貸款的損失準備幾乎翻倍，以及監(jiān)管與合規(guī)方面的成本增加。這一下滑其實是早先低迷情勢的延續(xù)，集團年報顯示，渣打銀行2013年實現(xiàn)利潤71億美元，較2012年的75億美元出現(xiàn)了下降，保持了10年之久的年度增長趨勢至此結束。
渣打銀行主席John
Peace曾于去年年底表示，大幅調整商業(yè)模式，裁掉許多員工，換掉大批管理層可能是“容易做的事情”，也“可能是最具傷害性和錯誤的事情”，他認為渣打的商業(yè)模式并沒有問題。
然而“裁員”已不可避免地發(fā)生。此次即時結束長期虧損的全球企業(yè)客戶證券業(yè)務，裁員近200人。業(yè)務結束受影響的職位主要分布于中國香港、新加坡、韓國
、印尼及印度，少部分在英、美兩地。此外在零售客戶方面，集團在過去3個月宣布削減或已削減約2000個職位，并且將在2015年底前再度裁員2000人。
不得不“瘦身”的渣打何時翻身，似乎尚無定數(shù)。
“瘦身”計劃裁員4000
今次業(yè)務退出的決定在集團去年11月宣布的一連串控制成本行動之列，以達到今年節(jié)省最少4億美元開支的目標。
渣打預計，結束虧蝕的企業(yè)現(xiàn)金證券、證券研究及證券融資市場業(yè)務，將為2016年節(jié)省約1億美元開支，而今次受影響職位約200個，分布于集團70個市場的其中7個。與此同時，集團會保留及繼續(xù)發(fā)展可換股債券及證券衍生產品業(yè)務。
針對上述結束與保留業(yè)務的取舍，渣打中國公司事務部向記者指出，作為履行去年更新的業(yè)務策略，集團一直在嚴謹?shù)卦u估投放資源的最佳方法，包括如何滿足客戶的需要、如何以我們的能力在競爭激烈的環(huán)境中提供具有市場領先地位的方案、以及每個業(yè)務的風險與回報比重。
實際上，渣打的成本縮減計劃自去年初已露端倪。銀行1月份公布了全球范圍內的重組計劃，將兩大主營業(yè)務企業(yè)銀行和個人業(yè)務合并。《經濟導報》在3月份還曾獲悉，渣打當時至少正在洽談出售6項金融資產，包括韓國的渣打儲蓄銀行、黎巴嫩零售銀行、香港的安信信貸、德國的零售銀行業(yè)務及瑞士的私人銀行業(yè)務等。
1月8日，路透看到的內部備忘錄顯示，渣打銀行將在零售銀行部門裁員大約4000人，該裁員計劃將可使2015年成本節(jié)省2億美元左右。
如此大刀闊斧的業(yè)務重組、資產出售和裁員，此時此刻的渣打不免讓人憂心。對此，渣打銀行向記者表示，他們有專門的團隊繼續(xù)負責過渡期相關工作及為客戶提供協(xié)助。
該行還提出：“我們有卓越的宏觀經濟、固定收益、貨幣及商品的研究團隊，這方面會得以保留和繼續(xù)發(fā)展。根據去年更新的業(yè)務策略，此次決定只影響了企業(yè)現(xiàn)金證劵、證券研究及證券融資市場業(yè)務，并不影響我們的核心策略，即支持企業(yè)及零售客戶在國際貿易、財富、固定收益、貨幣及大宗商品上的需要。”
實際上，裁員對中國市場的影響主要體現(xiàn)在香港區(qū)。據香港文匯報報道，退出股票業(yè)務影響的200名員工中，香港占100人，受影響的香港員工1月8日早上上班時無法拍卡開門始知被裁。而“4000人”計劃中，渣打過去三個月已削減約2000個職位，預期今年年底前再減少2000個，主要通過自然流失方式。
渣打行政總裁冼博德就計劃表示，集團在控制成本方面會繼續(xù)采取顯著行動，包括撤出或重組非核心及表現(xiàn)遜色業(yè)務，以及增加核心業(yè)務的效益，并且承諾在今年內削減至少4億美元開支上，已取得良好進展，目前將專注明年及其后的成本控制作努力。
市值大幅”縮水”
截至1月16日收市，渣打集團股價報105.1港元，較去年1月16日169.7港元下滑38.1%，這一水平是自2009年4月以來的最低位。
1月15日，摩根士丹利宣布維持渣打“減持”評級，目標價由105元下調至94元。該行預計渣打未來會進一步公布重整業(yè)務計劃，并指出雖然渣打股價已經下跌不少。此外，2014年渣打銀行股價大跌29%，在英國五大行中表現(xiàn)最差。
市場的投資信心在去年持續(xù)降低，源于正在經歷變革的渣打業(yè)績萎靡。渣打銀行2014年第三季度財報顯示，當季運營利潤從18.3億美元降至15.3億美元，同比下滑16%。隨后11月初，渣打董事會議在新加坡召開，會后渣打銀行主席John
Peace在演講中表示：“以業(yè)績衡量，2014年并不是輝煌的一年。”
他同時承認渣打過于龐雜且非常官僚，常常需要很長的時間去作出決定，并敦促在場的管理者承擔這一責任，而非指責這一過程。
實際上，渣打的利潤下滑已經持續(xù)了兩年之久。早在2012年底，渣打銀行就曾預警稱，2013年可能結束10年來的盈利增長局面，利潤將有所下降，其原因在于韓國業(yè)務虧損、主要亞洲市場放緩和較為嚴厲的法規(guī)。
集團公布的2013年年報隨即印證，截至財年底，股東應占純利為39.89億美元，較上年下跌16.7%。刨除韓國商譽減值及美國和解費用，稅前利潤為68.58億美元，同比減少7%，均低于市場預期，集團凈息差下跌0.1個百分點至2.1%。
在此之前，渣打集團領先歐洲同行業(yè)，實現(xiàn)了長達10年的收入、盈利雙增長。渣打執(zhí)行董事兼亞洲業(yè)務行政總裁白承睿曾就此表示：“集團在過去一年(2013年)經歷了充滿挑戰(zhàn)的一年。尤其在企業(yè)銀行業(yè)務上，幾乎全線金融產品的邊際利潤都受壓，新加坡、韓國以及中國內地的凈息差都錄得下降。”
也正是業(yè)績由高至低的轉折讓渣打的控制成本行動應運而生，實施至今。顯然，行動效果還未全面呈現(xiàn)。德意志銀行的分析師賈森?奈皮爾在其研究報告中指出：“從某種程度上來說，與花旗集團（已在第三季度財報中宣布將退出11個市場）和英國同業(yè)公司等競爭對手相比，渣打所采取的重組措施一直都相當少。”
結合John
Peace指出的“龐雜且官僚”的問題，渣打銀行去年一年的應對并未立竿見影地收效或與其長久以來的內部運作機制有聯(lián)。
中國市場成新增長點
記者從渣打中國公司事務部了解到，此次股票業(yè)務結束受影響的職位主要分布于中國香港、新加坡、韓國 、印尼及印度
，少部分在英、美兩地。而中國內地市場并不在列。
其實，渣打集團對中國市場一直情有獨鐘。公司在上市前就曾透露將于數(shù)日后在深圳設立渣打銀行個人業(yè)務分行，這是外資銀行第一家完全“克隆”海外個人零售銀行服務的分行，也是外資銀行中第一家真正全面地按照境外市場的規(guī)格復制的個人零售銀行服務。
此后，渣打便不停將中國市場與其最為看重的“新興市場”聯(lián)系在一起，渣打中國CEO的中國背景也在不斷增強。2008年白承睿任渣打中國董事長之前并沒有內地從業(yè)經驗，繼任的曾景璇出掌渣打中國時已在內地整整工作4年，而后的渣打中國區(qū)CEO林清德，早在2001年就被派駐中國負責企業(yè)銀行業(yè)務。于去年4月接任渣打中國首席執(zhí)行總裁一職的張曉蕾，更成為渣打銀行在中國任命的第一位本土首席執(zhí)行總裁。
雖然集團業(yè)績近兩年整體不濟，但2014上半年，渣打在中國的收入仍實現(xiàn)15%的增長，利潤增長65%，中國大陸繼續(xù)成為對渣打集團網絡收入貢獻最大的地區(qū)，并且所占份額繼續(xù)擴大。
到了第三季度，渣打銀行被意外卷入青島港騙貸事件，當季稅前盈利同比減少16%，主要源于不良貸款的損失準備幾乎翻倍，以及監(jiān)管與合規(guī)方面的成本增加。中國的潛力市場一同帶來高企的風險。渣打財報稱：“我們仍留意印度、中國及更大范圍內的大宗商品風險敞口，在這些方面我們已繼續(xù)提高擔保標準，削減風險敞口。”
國內市場對渣打的正負影響力可見一斑。
渣打銀行首席執(zhí)行總裁林清德曾表示：“和中資銀行相比，我們的強項是在其他增值業(yè)務，如外匯交易、跨境交易、財富管理業(yè)務。渣打在亞洲、非洲和中東地區(qū)的許多新興市場都擁有廣泛的網絡，無論是這些市場的客戶想來中國，還是中國的客戶想到這些市場當中去，我們都能有所作為。”
張曉蕾也指出，面對新形勢下的中國經濟，外資銀行要跟隨國家經濟調整的步伐，實現(xiàn)資產資源從過剩產業(yè)到新興產業(yè)的轉變。
